الدولار الضعيف يرفع اليورو، والين يقترب من التدخل، والمعادن مستقرة (01.07.2025)

يتجه اليورو نحو مستوى 1.0400 بسبب ضعف الدولار وبيانات منطقة اليورو المتفائلة، في حين يحوم الين تحت مستوى 158، مما يثير المخاوف من التدخل المحتمل في الوقت الذي يدرس فيه بنك اليابان رفع أسعار الفائدة. 

لا يزال الذهب ثابتًا فوق مستوى 2,630 دولارًا، مدعومًا بالمخاطر الجيوسياسية وشراء البنوك المركزية، على الرغم من ارتفاع العوائد الأمريكية. وفي الوقت نفسه، يتطلع الجنيه الاسترليني إلى المقاومة عند 1.2570 قبل رؤى الاحتياطي الفيدرالي، وتستقر الفضة فوق 31 دولارًا بمساعدة من ضعف الدولار ومؤشر مديري المشتريات الصيني الإيجابي. وتتجه الأسواق الآن إلى البيانات الأمريكية القادمة، بما في ذلك مؤشر مديري المشتريات الخدمي ISM ومحضر اجتماع الاحتياطي الفيدرالي لمعرفة اتجاهات السياسة النقدية.

زوج اليورو/الدولار يرتفع إلى 1.0400 مع تراجع الدولار واكتساب اليورو زخمًا 

واصل زوج اليورو/الدولار الأمريكي مكاسبه للجلسة الثالثة، ليتداول بالقرب من مستوى 1.0400 يوم الثلاثاء، مدفوعًا بضعف الدولار الأمريكي. ويتحول التركيز إلى مؤشر مديري المشتريات الخدمي الأمريكي في وقت لاحق اليوم ومحضر اجتماع الاحتياطي الفيدرالي لشهر ديسمبر يوم الأربعاء.
في حين ظل مؤشر الدولار الأمريكي تحت ضغط بالقرب من 108.20، على الرغم من الدعم المحتمل من تصريحات الرئيس الأمريكي المنتخب ترامب التي أكد فيها على خططه بشأن التعريفات الجمركية. ورفض ترامب التقارير التي تشير إلى تضييق نطاق التعريفات الجمركية، مما جعل الأسواق تترقب باهتمام تحديثات السياسة.
اكتسب اليورو قوة من تحسن بيانات التضخم ومؤشر مديري المشتريات الأوروبية. ارتفع مؤشر أسعار المستهلكين في ألمانيا إلى 2.6% في ديسمبر/كانون الأول، متجاوزًا التوقعات، مسجلاً أعلى مستوى له على مدار عام وثالث زيادة شهرية على التوالي. وقد خففت القراءات القوية لمؤشر مديري المشتريات من اقتصادات منطقة اليورو الرئيسية من التوقعات بتخفيضات قوية في أسعار الفائدة من قبل البنك المركزي الأوروبي، مما دعم اليورو أكثر.
من منظور فني، يقع مستوى المقاومة الأول عند 1.0460، مع وجود مستويات مقاومة أخرى عند 1.0515 و1.0575 إذا اخترق السعر أعلاه. وعلى الجانب السفلي، يقع الدعم المبدئي عند 1.0350، يليه مستويات دعم إضافية عند 1.0270 و1.0220.

الين يتراجع إلى ما دون 158 ين مع اقتراب تحذيرات التدخل في الاقتصاد الياباني

انخفض الين الياباني إلى ما دون 158 ين مقابل الدولار يوم الثلاثاء، وهو أدنى مستوى له في خمسة أشهر، مما دفع وزير المالية كاتسونوبو كاتو إلى التحذير من تحركات المضاربة والإشارة إلى الاستعداد للتدخل إذا استمرت التقلبات.
ينبع انخفاض الين، الذي يقترب من مستوى 160 الذي أدى إلى التدخل قبل ستة أشهر، من حالة عدم اليقين بشأن رفع بنك اليابان لأسعار الفائدة. وأكد محافظ البنك المركزي الياباني كازو أويدا على أن تغييرات السياسة تعتمد على الظروف الاقتصادية والتضخم والأجور، وحث على توخي الحذر وسط حالة عدم اليقين المحلية والعالمية.
يبدو أن مستوى المقاومة الرئيسي هو 158.30، ومن المحتمل أن يستهدف الاختراق فوقه مستوى 160.00 و161.00. وعلى الجانب السفلي، يمثل مستوى الدعم الرئيسي الأول 154.90، يليه 153.40 و152.40 إذا تحرك السعر للأسفل.

الذهب يحافظ على قوته وسط ارتفاع العوائد والدعم الجيوسياسي

استقر الذهب عند مستوى 2,630 دولار للأونصة يوم الثلاثاء، على الرغم من الضغوط الناجمة عن ارتفاع عوائد سندات الخزانة الأمريكية. وكان الذهب قد تراجع يوم الاثنين بنسبة 1% لكنه انتعش بعد أن رفض الرئيس المنتخب ترامب التقارير التي تحدثت عن تقليص خططه المتعلقة بالرسوم الجمركية. وينتظر المستثمرون الآن بيانات سوق العمل الأمريكية ومحضر اجتماع الاحتياطي الفدرالي لمعرفة المزيد من المعلومات حول أسعار الفائدة. وقد سلطت ليزا كوك، محافظ الاحتياطي الفيدرالي الضوء على التخفيضات الحذرة في أسعار الفائدة وسط قوة سوق العمل والتضخم، مما قد يؤثر على الذهب. ومع ذلك، لا تزال التوترات الجيوسياسية والطلب القوي للبنك المركزي يدعمان المعدن.
من الناحية الفنية، سيكون مستوى المقاومة الأول هو مستوى 2665. وفي حالة اختراق هذا المستوى، ستكون المستويات التالية التي يجب مراقبتها هي 2695 و2725 بالتالي. وعلى الجانب السفلي سيكون 2630 هو مستوى الدعم الأول. 2620 و2600 هما المستويان التاليان اللذان يجب مراقبتهما إذا تم اختراق مستوى الدعم الأول.

زوج الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي يتطلع إلى المقاومة عند 1.2570 قبل صدور مؤشر مديري المشتريات الأمريكي وإحصاءات الاحتياطي الفيدرالي

ارتفع زوج الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي لليوم الثالث على التوالي، حيث تم تداوله بالقرب من مستوى 1.2530 خلال الجلسة الآسيوية يوم الثلاثاء، مدفوعًا بضعف الدولار الأمريكي. ويتحول التركيز إلى إصدار مؤشر مديري المشتريات الخدمي الأمريكي ISM للخدمات في وقت لاحق اليوم ومحضر اجتماع الاحتياطي الفيدرالي لشهر ديسمبر يوم الأربعاء للحصول على مزيد من الرؤى السياسية.
ظل مؤشر الدولار (DXY) بالقرب من 108.30 للجلسة الثالثة. ومع ذلك، قد يكتسب الدولار الأمريكي دعمًا بعد أن رفض الرئيس الأمريكي المنتخب ترامب المزاعم بأن إدارته قد تقلص خطط التعريفات الجمركية، مما يجعل المتداولين منتبهين إلى آخر المستجدات بشأن استراتيجيته.
أعلن اتحاد تجارة التجزئة البريطاني (BRC) عن زيادة بنسبة 3.1% في المبيعات المماثلة لشهر ديسمبر، متعافيًا من انخفاض شهر نوفمبر بنسبة 3.4%، متأثرًا بيوم الجمعة السوداء. وعلى الرغم من الانتعاش، كان نمو مبيعات التجزئة في الربع الرابع بطيئًا، حيث ارتفعت المبيعات السنوية بنسبة 0.7% فقط. أشارت هيلين ديكنسون، الرئيسة التنفيذية لشركة BRC، إلى أن” الربع الذهبي“فشل في تلبية توقعات تجار التجزئة وسط ضعف ثقة المستهلكين والتحديات الاقتصادية.
وسيكون مستوى المقاومة الأول للزوج هو 1.2570. وفي حالة اختراق هذا المستوى، ستكون المستويات التالية التي يجب مراقبتها هي 1.2600 و1.2650. وعلى الجانب السفلي سيكون 1.2480 هو مستوى الدعم الأول. وسيكون المستويان 1.2350 و1.2300 هما المستويان التاليان اللذان يجب مراقبتهما إذا تم اختراق مستوى الدعم الأول.

الفضة تستقر فوق مستويات 31 دولارًا وسط ضعف الدولار والبيانات الصينية الإيجابية

بدأت الفضة اليوم التداول حول مستوى 31.35. وقد ساعد التراجع في مؤشر الدولار الأمريكي يوم أمس، بالإضافة إلى بيانات مؤشر مديري المشتريات الإيجابية من الصين، الفضة على اختراق مستوى مقاومة رئيسي. وفي المستقبل، ستكون البيانات الاقتصادية المقرر صدورها اليوم وبقية الأسبوع حاسمة بالنسبة لاتجاه سعر المعدن.
ومن الناحية الفنية، سيكون مستوى المقاومة الأول هو مستوى 30.20. في حالة اختراق هذا المستوى، ستكون المستويات التالية التي يجب مراقبتها هي 30.70 و31.00 بالتالي. وعلى الجانب السفلي سيكون 29.85 هو مستوى الدعم الأول. سيكون 28.50 و28.00 هما المستويان التاليان اللذان يجب مراقبتهما إذا تم اختراق مستوى الدعم الأول.