حجم در معاملات چیست؟

حجم معاملات به تعداد دفعاتی گفته می‌شود که یک دارایی در یک بازه زمانی مشخص خرید و فروش می‌شود. معامله‌گران از تحلیل حجم معاملات برای ارزیابی فعالیت بازار، سطح علاقه و قدرت حرکت قیمت‌ها استفاده می‌کنند.

حجم یک داده مهم برای تعیین این است که آیا شرکت‌کنندگان بازار به طور فعال درگیر هستند و برای تأیید قدرت روند استفاده می‌شود. حجم بالا نشان‌دهنده افزایش فعالیت خرید و فروش است که حرکت قیمت قوی را به همراه دارد، در حالی که حجم پایین معمولاً به کاهش علاقه و حرکت ضعیف قیمت‌ها اشاره دارد.

حجم معاملات همچنین یک شاخص مؤثر در شناسایی تداوم روندها یا احتمال برگشت آن‌ها است. به عنوان مثال، اگر حجم معاملات در حین یک روند صعودی افزایش یابد، به عنوان نشانه‌ای از قدرت روند تلقی می‌شود. اما اگر حجم در حین روند صعودی کاهش یابد، معمولاً به عنوان نشانه‌ای از تضعیف روند در نظر گرفته می‌شود.

در مقاله ما، می‌توانید جزئیات بیشتری در مورد حجم معاملات بیاموزید.

حجم معاملات چگونه کار می‌کند؟

حجم معاملات نشان‌دهنده مقدار دارایی است که در یک بازه زمانی مشخص خرید و فروش شده است. حجم بالا معمولاً نشان‌دهنده حرکت قوی بازار و این است که معامله‌گران به طور فعال موقعیت می‌گیرند. این معمولاً در ابتدای یک روند جدید یا زمانی که سطح قیمت کلیدی شکسته می‌شود دیده می‌شود و این اطمینان را می‌دهد که روند ادامه خواهد یافت.

از سوی دیگر، حجم پایین معمولاً در دوران‌های آرام‌تر بازار رخ می‌دهد که معامله‌گران معاملات کمتری انجام می‌دهند. حرکت‌های قیمتی با حجم پایین به طور کلی به عنوان سیگنال‌های موقتی یا غیرقابل اعتماد در نظر گرفته می‌شوند، که معامله در چنین بازاری را پر ریسک می‌کند.

حجم معاملات چگونه محاسبه می‌شود؟

محاسبه حجم بر اساس تعداد کل معاملات خرید و فروش است که در یک دوره زمانی مشخص انجام می‌شود. این داده معمولاً به طور خودکار توسط بورس‌ها ثبت می‌شود و سرمایه‌گذاران می‌توانند به راحتی این داده را در نمودارها یا پلتفرم‌های معاملاتی مشاهده کنند.

داده‌های حجم می‌توانند در بازه‌های زمانی مختلفی مانند روزانه، هفتگی یا دقیقه‌ای ارائه شوند. این به معامله‌گران این امکان را می‌دهد که چگونه حجم در یک دوره زمانی خاص تغییر می‌کند را تحلیل کنند.

حجم معاملات محدود به یک معامله یا موقعیت خاص نیست؛ هر معامله خرید و فروش در بازار حجم را افزایش می‌دهد. برای مثال، زمانی که یک سرمایه‌گذار یک سهم خاص را خرید یا فروش می‌کند، این معامله حجم بازار را افزایش می‌دهد و این داده در نمودارها منعکس می‌شود.

حجم معاملات چه چیزی را نشان می‌دهد؟

حجم یک شاخص است که بینش‌های مهمی در مورد حرکت قیمت یک دارایی و دینامیک بازار ارائه می‌دهد. از آنجا که حجم نشان می‌دهد چه مقدار از یک دارایی خرید و فروش می‌شود، به ارزیابی سطح علاقه و قدرت آن علاقه در میان شرکت‌کنندگان بازار کمک می‌کند.

برای مثال، اگر قیمت یک دارایی یک سطح مقاومت کلیدی را بشکند و حجم نیز افزایش یابد، این نشان می‌دهد که حرکت صعودی قوی است و احتمالاً ادامه خواهد یافت. حرکت‌های قیمتی با حجم بالا می‌تواند نشان‌دهنده این باشد که روند ادامه خواهد یافت یا یک روند جدید شروع شده است.

اگر در حین حرکت قیمت‌ها حجم پایین باشد، ممکن است این نشان دهد که حرکت قیمت‌ها نشان‌دهنده یک حرکت پایدار نیست و احتمالاً اصلاحی در راه است. حرکت‌های قیمتی با حجم پایین به طور کلی غیرقابل اعتماد در نظر گرفته می‌شوند و سرمایه‌گذاران باید در چنین محیط‌هایی احتیاط کنند.

علاوه بر این، حجم می‌تواند نشانه‌های برگشت روند و اصلاح قیمت‌ها را نشان دهد. به عنوان مثال، اگر حجم در حین روند صعودی کاهش یابد، نشان می‌دهد که روند در حال تضعیف است و احتمالاً اصلاح قیمت در پیش است. به طور مشابه، افزایش حجم در حین روند نزولی نشان می‌دهد که فروشندگان غالب هستند و روند احتمالاً ادامه خواهد یافت.

حجم معاملات در روند صعودی

زمانی که قیمت یک دارایی افزایش می‌یابد و حجم معاملات نیز افزایش می‌یابد، این نشان‌دهنده این است که خریداران در بازار غالب هستند و روند قوی است. در این حالت، سرمایه‌گذاران اطمینان بیشتری پیدا می‌کنند که روند ادامه خواهد یافت و ترجیح می‌دهند موقعیت‌های خود را حفظ کنند.

اگر حجم در طول یک بازار صعودی به طور مداوم بالا بماند، این نشان می‌دهد که خریداران جدید وارد بازار شده‌اند و قیمت احتمالاً ادامه خواهد یافت. افزایش حجم، به ویژه در هنگام شکستن سطوح مقاومت، به عنوان یک سیگنال تاییدی در نظر گرفته می‌شود که شکست معتبر و قوی است.

با این حال، اگر حجم در حین روند صعودی کاهش یابد، معمولاً نشان می‌دهد که روند در حال تضعیف است و علاقه خریداران در حال کاهش است. این احتمال برگشت روند را افزایش می‌دهد و نشان می‌دهد که اصلاح یا برگشت قیمت ممکن است رخ دهد.

حجم معاملات در روند نزولی

زمانی که قیمت یک دارایی کاهش می‌یابد و حجم معاملات افزایش می‌یابد، بازار تحت تسلط فروشندگان است و فشار فروش زیادی وجود دارد. این ممکن است نشان دهد که روند احتمالاً ادامه خواهد یافت، زیرا معامله‌گران معمولاً موقعیت‌های فروش خود را باز نگه می‌دارند.

در یک بازار نزولی، حجم بالا نشان‌دهنده این است که فروشندگان قوی هستند و بازار همچنان تحت فشار برای کاهش قیمت است. افزایش حجم به عنوان نشانه‌ای از این است که کاهش قیمت معتبر است، به ویژه زمانی که سطح حمایت مهمی شکسته می‌شود.

از سوی دیگر، اگر حجم در هنگام کاهش قیمت کاهش یابد، ممکن است نشان‌دهنده کاهش علاقه فروشندگان و کاهش فشار فروش باشد. سرمایه‌گذاران باید در این شرایط با دقت بیشتری عمل کنند و احتمال دهند که روند ممکن است به پایان رسیده باشد.

مثال‌هایی از حجم معاملات

حجم نقش مهمی در درک دقت و قدرت حرکت‌های قیمت یک دارایی ایفا می‌کند. برای مثال، اگر قیمت یک سهم سطح مقاومت کلیدی را بشکند و حجم در این زمان افزایش یابد، معامله‌گران ممکن است این حرکت را قوی و معتبر در نظر بگیرند. در این حالت، افزایش حجم به عنوان نشانه‌ای از این است که روند صعودی احتمالاً ادامه خواهد یافت.

مثال دیگری می‌تواند دارایی‌ای باشد که در روند نزولی است. اگر قیمت سطح حمایت کلیدی را بشکند در حالی که حجم نیز افزایش یابد، این نشان می‌دهد که شکستن قیمت با فشار فروش قوی همراه است و روند نزولی احتمالاً ادامه خواهد یافت. سرمایه‌گذاران باید به این حرکت‌های با حجم بالا توجه کنند و موقعیت‌های خود را بر این اساس تنظیم کنند.

از سوی دیگر، حرکت‌های قیمتی با حجم پایین باید با دقت بیشتری ارزیابی شوند. برای مثال، اگر قیمت یک دارایی به سطح کلیدی نزدیک شود و حجم پایین باشد، این ممکن است نشان دهد که حرکت قیمت پایدار نیست و ممکن است سیگنال غلطی باشد.

در نمودار بالا، حرکت‌های قیمت (خط آبی) و حجم معاملات (میله‌های قرمز) در طول روند صعودی یک دارایی را مشاهده می‌کنیم. بیایید این نمودار را با هم تحلیل کنیم:

• نمودار نشان‌دهنده روند صعودی مداوم قیمت است. قیمت از 100 واحد به 150 واحد افزایش یافته که می‌توان آن را نشانه‌ای از حرکت قوی صعودی دانست.
• همزمان با افزایش قیمت، حجم نیز به طور مداوم افزایش می‌یابد. شروع از 2000 واحد، حجم به 7200 واحد می‌رسد با افزایش قیمت. این نشان می‌دهد که خریداران بیشتری در بازار فعال می‌شوند و افزایش قیمت با این فعالیت بیشتر پشتیبانی می‌شود.
• افزایش حجم در طول حرکت قیمت نشان می‌دهد که روند معتبر است و احتمالاً ادامه خواهد یافت. حجم بالا نشان می‌دهد که سرمایه‌گذاران این حرکت را تایید کرده و از آن پشتیبانی می‌کنند.
• این افزایش که با حجم فزاینده پشتیبانی می‌شود، نشان‌دهنده این است که روند قوی است و سرمایه‌گذاران همچنان در حال خرید هستند. این یک نشانه مهم از پایداری روند است.

حجم و قیمت: چگونه به هم مرتبط یا غیر مرتبط هستند؟

حرکت‌های قیمت بازتابی از تعادل عرضه و تقاضا برای یک دارایی هستند، در حالی که حجم نشان‌دهنده قدرت پشت این حرکت‌ها است. حرکت‌های قیمتی که با حجم بالا پشتیبانی می‌شوند، به طور کلی قابل اعتماد و قوی در نظر گرفته می‌شوند، در حالی که حرکت‌های قیمتی با حجم پایین معمولاً به عنوان ضعیف یا موقتی دیده می‌شوند.

حالا، برای درک بهتر رابطه بین قیمت و حجم معاملات، بیایید جدول زیر را مرور کنیم:

استراتژی‌های معاملاتی مبتنی بر حجم

• افزایش حجم معاملات در طول روند صعودی به عنوان نشانه‌ای از این است که روند قوی است. با این حال، کاهش حجم معمولاً نشان می‌دهد که روند در حال ضعیف شدن است و احتمال برگشت روند بیشتر است.
• هنگامی که حجم معاملات در طول شکست سطح حمایت یا مقاومت کلیدی افزایش می‌یابد، تایید می‌کند که شکست معتبر است. شکست‌هایی که با حجم بالا پشتیبانی می‌شوند معمولاً به عنوان سیگنال قوی در نظر گرفته می‌شوند که جهت قیمت در حال تغییر است.
• اگر حجم در طول حرکت‌های قیمت کاهش یابد، ممکن است نشان دهد که روند در حال پایان است.
• افزایش حجم معاملات معمولاً نشان‌دهنده افزایش قدرت بازار است.
• اگر حجم کنونی بالاتر از میانگین باشد، به این معنی است که بازار فعال است و ممکن است مناسب برای معامله باشد. حجم‌های پایین‌تر از میانگین معمولاً نشان‌دهنده شرایط ضعیف بازار است و ممکن است بهتر باشد از معامله در این زمان‌ها اجتناب کنید.

اندیکاتورهای مبتنی بر حجم

• حجم تعادلی: OBV رابطه بین حرکت قیمت و حجم معاملات را اندازه‌گیری می‌کند. زمانی که قیمت صعودی است، به طور مثبت افزوده می‌شود؛ وقتی قیمت کاهش می‌یابد، به طور منفی کم می‌شود.
• شاخص جریان پول: MFI ترکیبی از حجم و تغییرات قیمت است که شرایط اشباع خرید یا فروش را شناسایی می‌کند و به عنوان یک اندیکاتور حرکت عمل می‌کند. این مشابه RSI است اما حجم را نیز در بر می‌گیرد.
• خط انباشت/توزیع: خط A/D از حجم معاملات و حرکت قیمت‌ها استفاده می‌کند تا نشان دهد آیا شرکت‌کنندگان بازار در حال انباشت یا توزیع دارایی هستند. اگر قیمت با خرید‌های حجم بالا افزایش یابد، نشان‌دهنده یک روند صعودی قوی است.
• قیمت میانگین وزنی بر اساس حجم: VWAP قیمت میانگین یک دارایی را در طول روز محاسبه می‌کند که بر اساس حجم معاملات وزن‌دهی شده است.
• جریان پول چایکین: CMF یک اندیکاتور است که رابطه بین حرکت قیمت و حجم معاملات را تجزیه و تحلیل می‌کند. مقدار مثبت نشان‌دهنده فشار خرید قوی است، در حالی که مقدار منفی CMF نشان‌دهنده فشار فروش است.

سوالات متداول در مورد حجم معاملات

آیا حجم معاملات بر قیمت سهام تأثیر می‌گذارد؟

حجم معاملات به طور مستقیم تأثیری بر قیمت سهام ندارد، اما تغییرات حجم می‌تواند بر حرکت قیمت‌ها تأثیر بگذارد. حجم بالای معاملات می‌تواند نشان‌دهنده فشار خرید یا فروش قوی باشد که موجب تغییرات قیمت می‌شود.

حجم بالای معاملات چه چیزی را نشان می‌دهد؟

حجم بالای معاملات نشان‌دهنده علاقه قوی بازار است که تعداد زیادی از سرمایه‌گذاران در حال خرید و فروش فعالانه هستند. این معمولاً نشان‌دهنده افزایش اعتماد به یک دارایی یا تأثیر اخبار یا رویدادهای مهم است.

حجم پایین معاملات چه چیزی را نشان می‌دهد؟

حجم پایین معاملات نشان‌دهنده کاهش علاقه بازار و تعداد کمتری از سرمایه‌گذاران فعال است. این می‌تواند اعتبار حرکت‌های قیمتی را ضعیف کرده و شک و تردید در مورد پایداری روند فعلی ایجاد کند.

حجم معاملات چگونه در تحلیل تکنیکال استفاده می‌شود؟

حجم معاملات برای اندازه‌گیری قدرت و اعتبار حرکت‌های قیمت استفاده می‌شود. حرکت‌های قیمتی با حجم بالا به طور کلی به عنوان قوی و قابل اعتماد در نظر گرفته می‌شوند، در حالی که حرکت‌های قیمتی با حجم پایین ممکن است به عنوان ضعیف یا موقتی دیده شوند. علاوه بر این، افزایش حجم در هنگام شکست سطوح حمایت یا مقاومت می‌تواند اعتبار شکست را تأیید کند.

سیگنال‌های RSI در حجم رو به افزایش چه معنایی دارند؟

در طول حجم رو به افزایش، RSI می‌تواند شرایط اشباع خرید یا فروش را سیگنال دهد. اگر RSI بالای 70 با افزایش حجم برسد، می‌تواند به عنوان سیگنال اشباع خرید تفسیر شود که نشان‌دهنده احتمال اصلاح قیمت است. به طور مشابه، اگر RSI زیر 30 با افزایش حجم برسد، ممکن است سیگنال شرایط اشباع فروش باشد.

چگونه حرکت بازار با حجم معاملات اندازه‌گیری می‌شود؟

افزایش حجم می‌تواند نشانه‌ای از افزایش قدرت حرکت باشد که نشان‌دهنده حرکت قوی در بازار است. در حالی که کاهش حجم ممکن است نشان‌دهنده ضعیف شدن حرکت باشد که احتمالا تغییر روند را به همراه دارد.

چگونه می‌توان برگشت‌ها را با تحلیل حجم شناسایی کرد؟

تحلیل حجم می‌تواند در شناسایی برگشت‌ها مؤثر باشد. اگر حجم در نزدیکی انتهای یک روند کاهش یابد، ممکن است نشان‌دهنده این باشد که روند در حال تضعیف است و برگشت احتمالاً بیشتر خواهد بود. علاوه بر این، اگر حجم در هنگام شکستن سطوح حمایت یا مقاومت کلیدی کم باشد، این ممکن است نشان‌دهنده یک شکست غلط و سیگنال برگشت بالقوه باشد.