شاخص کانال کالا (CCI)

دستیابی به موفقیت در بازارهای مالی نیازمند استفاده از روش‌ها و استراتژی‌های پیچیده تحلیل است. سرمایه‌گذاران از ابزارهای مختلف تحلیل تکنیکال برای درک حرکت‌های قیمت و روندهای بازار استفاده می‌کنند، یکی از این ابزارها، شاخص کانال کالاست.

CCI معمولاً برای ارزیابی حرکت‌های فعلی بازار استفاده می‌شود. با استفاده از این شاخص، سرمایه‌گذاران می‌توانند تعیین کنند که آیا قیمت یک دارایی با روند فعلی همخوانی دارد یا اینکه سیگنال‌هایی از ارزیابی بیش از حد یا نزول بالقوه را شناسایی کنند.

در این مقاله، جزئیات بیشتری در مورد CCI ارائه می‌دهیم.

شاخص کانال کالا چیست؟

شاخص کانال کالا برای تعیین اینکه آیا حرکت‌های قیمت یک دارایی با روند فعلی همخوانی دارد یا نه، استفاده می‌شود. سرمایه‌گذاران می‌توانند از CCI برای شناسایی اینکه آیا دارایی در وضعیت خرید بیش از حد یا فروش بیش از حد قرار دارد، استفاده کنند.

CCI تنها در بازارهای کالا استفاده نمی‌شود، بلکه در سهام، جفت ارزها و دیگر ابزارهای مالی نیز کاربرد دارد. این شاخص با اندازه‌گیری تفاوت بین قیمت دارایی و میانگین‌های تاریخی آن، به ارزیابی حرکت بازار کمک می‌کند.

وقتی مقدار CCI مثبت باشد، به این معنی است که قیمت دارایی بالاتر از میانگین تاریخی خود است و زمانی که منفی باشد، قیمت پایین‌تر از میانگین تاریخی قرار دارد.

چگونه CCI را محاسبه کنیم؟ فرمول CCI

CCI بر اساس تفاوت بین قیمت فعلی دارایی و قیمت میانگین آن در یک دوره زمانی خاص محاسبه می‌شود. مراحل محاسبه به شرح زیر است:

محاسبه قیمت معمولی (TP)

اولین مرحله در محاسبه CCI پیدا کردن قیمت معمولی برای هر دوره است. قیمت معمولی با میانگین گرفتن از قیمت‌های بالا، پایین و بسته شدن دارایی به‌دست می‌آید. فرمول به این شکل است:

• TP = (قیمت بالا + قیمت پایین + قیمت بسته شدن) / 3

محاسبه میانگین متحرک ساده (SMA)

سپس، میانگین متحرک ساده قیمت‌های معمولی در یک دوره خاص محاسبه می‌شود. این میانگین به عنوان نقطه مرجع برای محاسبه CCI استفاده می‌شود. معمولاً از SMA 20 دوره استفاده می‌شود، اما معامله‌گران می‌توانند این تنظیمات را بر اساس تایم‌فریم‌های دلخواه خود تنظیم کنند.

محاسبه انحراف میانگین

پس از محاسبه SMA، انحراف قیمت معمولی هر دوره از این میانگین اندازه‌گیری می‌شود. انحراف میانگین با گرفتن میانگین مقادیر مطلق این انحراف‌ها به‌دست می‌آید. سپس مجموع انحراف‌ها بر تعداد دوره‌ها تقسیم می‌شود.

فرمول CCI

در مرحله نهایی، CCI با استفاده از فرمول زیر محاسبه می‌شود:

• CCI = (TP - SMA) / (0.015 × انحراف میانگین)

عدد ثابت 0.015 برای استاندارد کردن مقادیر شاخص استفاده می‌شود. مقدار CCI معمولاً بین +100 و -100 نوسان می‌کند. مقادیر مثبت نشان‌دهنده شرایط خرید بیش از حد و مقادیر منفی نشان‌دهنده شرایط فروش بیش از حد هستند.

این مراحل به معامله‌گران کمک می‌کند تا حرکت‌های قیمت دارایی را ارزیابی کنند و تعیین کنند که آیا بازار در وضعیت خرید بیش از حد یا فروش بیش از حد قرار دارد.

شاخص کانال کالا چه اطلاعاتی به شما می‌دهد؟

CCI به تعیین این کمک می‌کند که آیا قیمت یک دارایی با روند فعلی همخوانی دارد و آیا بازار به سطوح افراطی نزدیک شده است که می‌تواند نشانه‌ای از نقاط معکوس باشد.

این شاخص معمولاً بین سطوح +100 و -100 نوسان می‌کند. اگر CCI بالای +100 باشد، به این معنی است که دارایی وارد ناحیه خرید بیش از حد شده و احتمالاً بازگشت یا اصلاحی در پیش است. برعکس، اگر شاخص پایین‌تر از -100 باشد، دارایی ممکن است وارد ناحیه فروش بیش از حد شده باشد.

شاخص کانال کالا همچنین بینشی در مورد حرکت بازار ارائه می‌دهد. مقادیر CCI بالای صفر نشان‌دهنده فشار صعودی قوی به‌روی دارایی است. به‌طور مشابه، وقتی که CCI زیر صفر قرار می‌گیرد، نشان‌دهنده این است که فشار نزولی غالب است.

مثال شاخص کانال کالا

در نمودار بالا، شما حرکت‌های قیمت و مقادیر CCI یک دارایی را مشاهده می‌کنید. خط آبی نشان‌دهنده حرکت قیمت‌ها و خط سبز نشان‌دهنده مقادیر CCI است. بیایید این نمودار را با هم تحلیل کنیم:

• مشاهده می‌کنیم که قیمت برای مدت زمان خاصی افزایش می‌یابد. در این مدت، CCI بالای صفر باقی می‌ماند و به سطح +100 نزدیک می‌شود. این نشان می‌دهد که دارایی در حال تجربه حرکت صعودی قوی است.
• نقاطی که CCI بالای سطح +100 می‌رود، نشان‌دهنده این است که دارایی وارد ناحیه خرید بیش از حد شده است. این نشان می‌دهد که قیمت ممکن است بیش از حد افزایش یافته باشد و یک بازگشت بالقوه در پیش باشد.
• وقتی قیمت شروع به کاهش می‌کند، CCI نیز زیر صفر می‌رود، که سیگنالی از حرکت نزولی است.
• زمانی که CCI به زیر سطح -100 می‌رسد، می‌توان نتیجه گرفت که دارایی وارد ناحیه فروش بیش از حد شده است. این می‌تواند به‌عنوان سیگنالی برای بازگشت در نظر گرفته شود.

مزایای شاخص کانال کالا

• CCI زمانی که دارایی وارد ناحیه خرید بیش از حد یا فروش بیش از حد می‌شود، شناسایی می‌کند و فرصت‌هایی برای بازگشت یا اصلاح به سرمایه‌گذاران ارائه می‌دهد.
• این شاخص نه تنها در بازارهای کالا، بلکه در سهام، جفت ارزها و دیگر ابزارهای مالی نیز کاربرد دارد.
• با شناسایی تغییرات در حرکت قیمت دارایی، به تعیین قدرت و جهت روند کمک می‌کند.
• این شاخص می‌تواند در معاملات کوتاه‌مدت و بلندمدت استفاده شود. این ابزار قابل تنظیم برای تایم‌فریم‌های مختلف است و به سرمایه‌گذاران این امکان را می‌دهد که استراتژی‌های خود را شخصی‌سازی کنند.
• زمانی که سطوح خاصی شکسته می‌شود، سیگنال‌های خرید و فروش تولید می‌کند. مقادیر بالای +100 نشان‌دهنده شرایط خرید بیش از حد و مقادیر پایین‌تر از -100 نشان‌دهنده شرایط فروش بیش از حد هستند و تصمیم‌گیری را برای سرمایه‌گذاران آسان‌تر می‌کنند.

محدودیت‌های شاخص کانال کالا

• CCI می‌تواند سیگنال‌های کاذب تولید کند، به‌ویژه در بازارهای افقی یا در دوره‌های نوسان بالا.
• در حالی که این شاخص برای شناسایی تغییرات روند و حرکت مفید است، اما زمانی که به تنهایی استفاده شود، می‌تواند گمراه‌کننده باشد.
• گاهی ممکن است تغییرات روند را با تأخیر نشان دهد.
• سطوح خرید بیش از حد (+100) و فروش بیش از حد (-100) برای CCI ثابت هستند. با این حال، نه هر دارایی یا بازار به همین شیوه به این سطوح واکنش نشان می‌دهد.
• در معاملات کوتاه‌مدت، که نوسانات بالاتر است، سیگنال‌های CCI می‌توانند گمراه‌کننده باشند.

شاخص کانال کالا در مقابل اسیلاتور استوکاستیک

CCI و اسیلاتور استوکاستیک هر دو شاخص‌های مومنتوم هستند که برای شناسایی شرایط افراطی بازار استفاده می‌شوند. با این حال، این دو شاخص از روش‌های متفاوتی استفاده می‌کنند.

CCI اندازه‌گیری می‌کند که چقدر قیمت یک دارایی از میانگین‌های تاریخی آن انحراف دارد، در حالی که اسیلاتور استوکاستیک رابطه بین قیمت دارایی و بالاترین و پایین‌ترین سطوح آن در یک دوره زمانی مشخص را تجزیه و تحلیل می‌کند. اسیلاتور استوکاستیک بر موقعیت قیمت بسته شدن در یک دوره خاص تمرکز دارد.

حال، برای درک بهتر تفاوت‌های کلیدی بین CCI و اسیلاتور استوکاستیک، بیایید جدول زیر را بررسی کنیم:

شاخص کانال کالا در مقابل شاخص قدرت نسبی (RSI)

شاخص کانال کالا (CCI) و شاخص قدرت نسبی (RSI) هر دو شاخص‌های محبوب مومنتوم هستند که به سرمایه‌گذاران کمک می‌کنند تا شرایط افراطی بازار را شناسایی کنند. آن‌ها از روش‌های مختلفی برای سیگنال دادن نقاط بالقوه ادامه روند یا معکوس استفاده می‌کنند که هرکدام مزایای خاص خود را در شرایط مختلف بازار دارند.

در حالی که CCI اندازه‌گیری می‌کند که چقدر قیمت یک دارایی از میانگین‌های تاریخی آن انحراف دارد، RSI سرعت و شدت تغییرات قیمت را ارزیابی می‌کند. شاخص کانال کالا معمولاً سیگنال‌های خرید یا فروش را در سطوح +100 و -100 ارائه می‌دهد، در حالی که RSI شرایط خرید بیش از حد را در بالای 70 و شرایط فروش بیش از حد را زیر 30 نشان می‌دهد.

در جدول زیر، می‌توانید تفاوت‌های میان CCI و RSI را به‌طور واضح‌تری مشاهده کنید:

سؤالات متداول

CCI در کدام بازارها بهترین عملکرد را دارد؟

CCI معمولاً در بازارهایی که روند دارند بهترین عملکرد را دارد. در بازارهایی که روندهای قوی وجود دارد، مانند کالاها، سهام و فارکس، سیگنال‌های خرید و فروش بیش از حد می‌توانند مؤثر باشند. با این حال، در بازارهای افقی یا در دوره‌های نوسان بالا، این شاخص ممکن است کمتر قابل اعتماد باشد.

چگونه می‌توان از CCI با سایر اندیکاتورها استفاده کرد؟

CCI معمولاً زمانی سیگنال‌های قوی‌تری ارائه می‌دهد که همراه با سایر اندیکاتورها مانند MACD، RSI یا میانگین‌های متحرک استفاده شود. به‌عنوان مثال، اگر CCI در ناحیه خرید بیش از حد باشد و RSI نیز شرایط خرید بیش از حد را نشان دهد، می‌تواند سیگنال فروش قوی‌تری باشد.

سطوح خرید بیش از حد و فروش بیش از حد CCI چیست؟

سطح خرید بیش از حد برای CCI معمولاً +100 در نظر گرفته می‌شود. زمانی که این شاخص بالاتر از این سطح می‌رود، دارایی وارد ناحیه خرید بیش از حد شده و احتمالاً بازگشتی در پیش خواهد بود. سطح فروش بیش از حد -100 است. زمانی که CCI به زیر این سطح می‌رود، دارایی ممکن است سیگنالی برای بازگشت داشته باشد.

بهترین تنظیمات برای CCI چیست؟

تنظیمات معمول برای CCI دوره‌های 14 یا 20 است. دوره‌های کوتاه‌تر معمولاً برای معاملات کوتاه‌مدت استفاده می‌شوند، در حالی که دوره‌های طولانی‌تر برای معاملات بلندمدت ترجیح داده می‌شوند. در بازارهای نوسانی، دوره‌های کوتاه‌تر می‌توانند شاخص را حساس‌تر کنند.

چگونه می‌توان با CCI قدرت روند را اندازه‌گیری کرد؟

CCI با اندازه‌گیری انحراف حرکت‌های قیمت از میانگین خود، قدرت روند را ارزیابی می‌کند. زمانی که شاخص بالای صفر است و به +100 نزدیک می‌شود، روند قوی در نظر گرفته می‌شود. برعکس، زمانی که CCI به زیر صفر می‌رود و به -100 نزدیک می‌شود، نشان‌دهنده این است که روند نزولی در حال قوی‌تر شدن است.

چه خطراتی باید هنگام استفاده از CCI مد نظر قرار گیرد؟

CCI می‌تواند سیگنال‌های کاذب تولید کند، به‌ویژه در بازارهای افقی یا در دوره‌های نوسان بالا. بنابراین، اتکا تنها به CCI می‌تواند منجر به تصمیمات خرید یا فروش نادرست شود. از آنجا که CCI یک اندیکاتور پیروی از روند است، ممکن است سیگنال‌ها را با تأخیر نشان دهد زمانی که شرایط بازار تغییر کند.