RSI (شاخص قدرت نسبی) چیست؟

شاخص قدرت نسبی (RSI) یک ابزار تحلیل تکنیکال است که قیمت‌های پایانی یک سهام یا ابزار مالی را در یک دوره مشخص با قیمت‌های پایانی دوره پایه مقایسه می‌کند. مقادیر RSI به‌صورت یک نوسان‌ساز نمایش داده می‌شود که به‌صورت یک نمودار خطی بین دو نقطه حدی حرکت می‌کند.

شاخص RSI برای اولین بار توسط جِی. وِلِس وایلدر جونیور در کتاب خود مفاهیم جدید در سیستم‌های تجارت تکنیکال که در سال 1978 منتشر شد معرفی گردید.

چرا مقدار RSI این‌قدر مهم است؟

اهمیت مقدار RSI برای سرمایه‌گذاران به سازگاری بین خط روند نمودار RSI و خط روند قیمت‌های کوتاه‌مدت و میان‌مدت ابزار مالی مربوط می‌شود. به همین دلیل، RSI یک شاخص محبوب بین سرمایه‌گذاران است.

شاخص RSI به‌ویژه برای تحلیل بازارهای کوتاه‌مدت ارزشمند است زیرا معمولاً قبل از تغییر قیمت ابزار، حرکت می‌کند و به معامله‌گران این امکان را می‌دهد که جهت بازار را پیش‌بینی کنند. این ویژگی یکی از دلایل اصلی است که RSI در تحلیل تکنیکال مفید شناخته می‌شود.

استفاده‌های رایج از RSI در تحلیل تکنیکال

با درک نحوه تفسیر RSI و ادغام آن در یک استراتژی معاملاتی وسیع‌تر، معامله‌گران می‌توانند از این شاخص برای شناسایی فرصت‌های معاملاتی بالقوه استفاده کرده و تصمیمات آگاهانه‌تری در بازارهای مالی اتخاذ کنند. استفاده از شاخص RSI شامل چندین مرحله است، از جمله:

• شناسایی شرایط خرید بیش از حد و فروش بیش از حد،
• تأیید معکوس شدن روندها،
• شناسایی واگرایی‌ها.

تفسیر RSI

سؤالات زیادی درباره مقدار RSI برای سرمایه‌گذاران که در بازارهای مالی معامله می‌کنند وجود دارد. مقدار عمومی پذیرفته شده برای RSI در محدوده 30 تا 70 قرار دارد.

اگر RSI بالای 70 برود چه اتفاقی می‌افتد؟

زمانی که شاخص قدرت نسبی (RSI) بالای 70 می‌رود، معمولاً نشان‌دهنده این است که دارایی در منطقه خرید بیش از حد قرار دارد. این وضعیت نشان می‌دهد که قیمت به‌طور سریع افزایش یافته و ممکن است نیاز به اصلاح داشته باشد.

معامله‌گران اغلب این را به‌عنوان یک سیگنال فروش تفسیر می‌کنند و انتظار دارند که قیمت به‌زودی معکوس شده یا تثبیت شود تا فشار خرید زیاد کاهش یابد.

اگر RSI زیر 30 برود چه اتفاقی می‌افتد؟

اگر RSI به زیر 30 برسد، نشان‌دهنده این است که دارایی وارد منطقه فروش بیش از حد شده است. این وضعیت نشان می‌دهد که قیمت به‌طور شدیدی کاهش یافته و ممکن است ارزش‌گذاری کمتر از حد شده باشد، که یک فرصت خرید بالقوه را نشان می‌دهد.

معامله‌گران این را به‌عنوان یک سیگنال خرید بالقوه تفسیر می‌کنند و انتظار دارند که قیمت به‌زودی از فشار فروش زیاد بهبود یابد. این منطقه می‌تواند نشان‌دهنده کف بازار باشد، جایی که قیمت‌ها به‌زودی شروع به افزایش می‌کنند.

فرمول RSI چیست؟ چگونه RSI محاسبه می‌شود؟

یک دوره خاص به‌عنوان مبنای محاسبه RSI استفاده می‌شود. طبق گفته جِی. وِلِس وایلدر جونیور، که شاخص RSI را ایجاد کرد، این دوره معمولاً 14 روز است که یک استاندارد نیز برای بسیاری از تحلیلگران است. در حالی که ممکن است RSI را بر اساس دوره‌های طولانی‌تر محاسبه کرد، باید به یاد داشت که هرچه دوره طولانی‌تر باشد، شاخص‌ها به تغییرات قیمت کمتر حساس می‌شوند.

مقدار RSI، که بر اساس یک دوره کوتاه‌تر محاسبه می‌شود، حساس‌تر به حرکت‌های قیمت است، بنابراین سیگنال تحلیل تکنیکال دقیق‌تری تولید می‌کند.

توضیح فرمول RSI در دو مرحله به ما کمک می‌کند که بهتر موضوع را توضیح دهیم. ابتدا RS (قدرت نسبی) را محاسبه می‌کنیم و سپس این فرمول RSI را ایجاد می‌کنیم که مقداری بین 0 تا 100 را نشان می‌دهد:

محاسبه با فرمول RSI مقداری در محدوده 0 تا 100 ایجاد خواهد کرد. این مقدار، که به نام RSI شناخته می‌شود، سرعت تغییر قیمت را اندازه‌گیری می‌کند. حرکت صعودی RSI نشان می‌دهد که ابزار مالی همچنان به‌طور زیادی خریداری می‌شود. کند شدن حرکت صعودی RSI نشان می‌دهد که خریدها برای دارایی نیز کاهش یافته است.

واگرایی‌ها در شاخص‌های RSI

در حین انجام تحلیل تکنیکال با شاخص RSI، یک عامل بسیار مهم دیگر به نام واگرایی RSI وجود دارد. پس واگرایی RSI چیست و چگونه باید آن را تفسیر کرد؟ تحت شرایط عادی، سیگنال خرید یا فروش که به ما جهت روند را نشان می‌دهد، باید با نمودار قیمت محصول هم‌راستا باشد. با این حال، در برخی موارد، حرکت قیمت ابزار مالی در جهت مخالف با سیگنالی که RSI می‌دهد، حرکت می‌کند. این به‌عنوان یک واگرایی RSI شناخته می‌شود.

زمانی که قیمت یک ابزار مالی در جهت مخالف کاهش می‌یابد در حالی که شاخص RSI افزایش می‌یابد، این به‌عنوان یک واگرایی صعودی RSI شناخته می‌شود. اگر RSI افزایش یابد در حالی که قیمت همچنان در حال کاهش است، این به‌عنوان چشم‌انداز قوی میان‌مدت و بلندمدت برای دارایی مالی مورد نظر تفسیر می‌شود.

واگرایی منفی (واگرایی نزولی) زمانی است که قیمت‌ها در جهت مخالف حرکت کرده و به سمت بالا می‌روند در حالی که RSI در حال کاهش است. با RSI، یک واگرایی منفی به‌عنوان چشم‌انداز منفی برای دارایی مالی مورد نظر تفسیر می‌شود. بنابراین، همانطور که RSI کاهش می‌یابد، تقاضا برای ابزار نیز کاهش می‌یابد. در این صورت، افزایش قیمت می‌تواند به‌عنوان نتیجه یک عامل موقتی یا دستکاری‌شده تفسیر شود. واگرایی نزولی ممکن است نشان دهد که قیمت دارایی در بلندمدت وارد یک روند نزولی شود.

مثال واگرایی RSI

فرض کنید ما یک دارایی مالی به نام XYZUSD داریم. فرض کنید قیمت این دارایی در روزهای اخیر به مناطق 95، 92، 88، 85 و 83 کاهش یافته است. و فرض کنید مقدار RSI در این دوره به سمت نواحی 76، 77، 79، 80، 81 افزایش یافته است. بنابراین، ما یک روند کاهشی قیمت دارایی و یک روند صعودی RSI داریم. این حرکت‌های قیمتی می‌توانند به‌طور تکنیکی به این صورت تفسیر شوند.

قیمت ممکن است کاهش یابد، اما ممکن است نتیجه یک عامل کوتاه‌مدت و دستکاری‌شده باشد. طبق نمودار RSI، قیمت این ابزار مالی ممکن است در میان‌مدت دوباره افزایش یابد.

یک چیز دیگر که باید درباره واگرایی RSI بدانید این است که حتی اگر قیمت در دوره پایه به سطحی برسد که قبلاً به آن نرسیده یا به سطحی کاهش یابد که قبلاً به آن نرسیده است، ممکن است نمودار RSI بالاتر نرود/پایین‌تر از موقعیت قبلی خود نرود. اگر چنین واگرایی وجود داشته باشد، می‌توان آن را به‌عنوان نشانه‌ای از تغییر جهت دارایی تفسیر کرد.

به عبارت دیگر، زمانی که قیمت دارایی افزایش می‌یابد، این به‌عنوان یک بازار نزولی (سیگنال فروش) تفسیر می‌شود و زمانی که قیمت دارایی کاهش می‌یابد، بازار شروع به افزایش می‌کند (سیگنال خرید).

بیایید یک مثال دیگر برای ملموس‌تر کردن این موضوع بزنیم. فرض کنید قیمت ابزار XYZUSD ما در حال افزایش است و مسیر قیمت آن به ترتیب 75، 77، 78، 80، 81 است. فرض کنید مقدار RSI از 80 عبور کرده و شروع به ایجاد سیگنال خرید بیش از حد کرده است. علیرغم این سیگنال فروش از RSI، قیمت دارایی همچنان به افزایش خود ادامه می‌دهد.

از نظر تکنیکی، این بدان معناست که RSI روند صعودی را تأیید نمی‌کند و نشان‌دهنده این است که روند صعودی ممکن است به زودی توسط یک روند نزولی جایگزین شود.

ردپای RSI

حرکت‌های قیمتی که به نام خطای ردپای RSI یا ردپای RSI شناخته می‌شوند، می‌توانند سیگنال‌های بسیار ارزشمندی برای تحلیلگران ایجاد کنند. این تکنیک به بررسی حرکت‌های ورودی و خروجی مقدار RSI به نواحی خرید بیش از حد یا فروش بیش از حد می‌پردازد.

ردپای RSI می‌تواند به دو روش مختلف اتفاق بیفتد:

• ردپای نزولی
• ردپای صعودی

ردپای نزولی در 4 مرحله

1. مقدار RSI به زیر 30 می‌رسد، یعنی منطقه فروش بیش از حد.
2. مقدار RSI دوباره به بالای 30 می‌رود.
3. مقدار RSI دوباره کاهش می‌یابد، اما این بار به اندازه منطقه فروش بیش از حد نمی‌رسد.
4. در آخرین حرکت خود، مقدار RSI از بالاترین مقدار قبلی عبور می‌کند.

ردپای صعودی در 4 مرحله

1. مقدار RSI وارد منطقه خرید بیش از حد می‌شود، یعنی مقدار RSI بالاتر از 70 می‌رود.
2. مقدار RSI دوباره زیر 70 می‌رود.
3. مقدار RSI افزایش می‌یابد، اما این افزایش نمی‌تواند از آستانه 70 عبور کند.
4. مقدار RSI در حال سقوط شدیدی است و از کمترین مقدار قبلی خود پایین‌تر می‌رود.

در نهایت، می‌توانیم یک شاخص تحلیلی دیگر که بر اساس مقادیر RSI محاسبه می‌شود را ذکر کنیم: Stoch RSI.

Stoch RSI چیست؟

مفهوم Stoch RSI اولین بار در کتاب "معامله‌گر فنی جدید" که توسط استنلی کرول و توشار چانده نوشته و در سال 1994 منتشر شد، مطرح گردید.

Stoch RSI یک شاخص تحلیل تکنیکال است که به ما کمک می‌کند تا بفهمیم آیا یک ابزار در حالت خرید بیش از حد یا فروش بیش از حد است، و این بر اساس مقدار RSI، نه قیمت ابزار، است. اگر آن را شاخص یک شاخص بنامیم، اشتباهی نکرده‌ایم.

فرمول Stoch RSI

Stoch RSI = (مقدار RSI فعلی - کمترین مقدار RSI)/(بیشترین مقدار RSI - کمترین مقدار RSI)

مانند RSI، رایج‌ترین دوره زمانی برای Stoch RSI، 14 روز است. همچنین می‌توان مقدار Stoch RSI برای 14 ساعت گذشته را با استفاده از نمودارهای ساعتی مشاهده کرد.

تفاوت میان Stoch RSI و RSI استاندارد این است که Stoch RSI یک شاخص سریع‌تر و حساس‌تر است که از RSI مشتق شده است. این به معامله‌گران سیگنال‌های خرید/فروش بیشتری نسبت به RSI می‌دهد. این امر آن را به ابزاری مفیدتر برای تحلیل تکنیکال تبدیل می‌کند. از سوی دیگر، در میان سیگنال‌های زیاد تولیدشده توسط Stoch RSI، ممکن است بسیاری از تحلیل‌های نادرست ظاهر شوند. برای کاهش خطر این سیگنال‌های غلط، توصیه می‌شود که از میانگین متحرک ساده 3 روزه همراه با Stoch RSI استفاده کنید.

سؤالات متداول درباره شاخص قدرت نسبی (RSI)

RSI در سهام چیست؟

RSI یک ابزار محبوب است که توسط معامله‌گران سهام استفاده می‌شود. RSI به معامله‌گران کمک می‌کند تا شرایط خرید بیش از حد و فروش بیش از حد را شناسایی کنند که می‌تواند نشان‌دهنده فرصت‌های خرید یا فروش بالقوه باشد.

RSI چه چیزی به شما می‌گوید؟

RSI به شما اطلاعاتی در مورد حرکت و قدرت قیمت‌های یک سهام یا دارایی می‌دهد.

اگر RSI 70 باشد، آیا خوب است یا بد؟

مقدار RSI برابر با 70 نشان‌دهنده شرایط خرید بیش از حد است، که نشان می‌دهد ممکن است قیمت سهام برای اصلاح یا معکوس شدن آماده باشد. این نه به‌طور ذاتی خوب است و نه بد؛ بستگی به شرایط کلی بازار و عوامل دیگر دارد.

چه مقدار RSI برای خرید خوب است؟

هیچ سطح "خوب" برای خرید در RSI وجود ندارد. با این حال، برخی از معامله‌گران به سطوح زیر 30 نگاه می‌کنند تا شرایط فروش بیش از حد را به‌عنوان فرصت‌های خرید بالقوه شناسایی کنند، در حالی که دیگران ترجیح می‌دهند برای سیگنال‌های تأییدشده منتظر بمانند.

آیا واگرایی RSI سودآور است؟

این می‌تواند سودآور باشد اگر با سایر تکنیک‌های تحلیل و سیگنال‌های تأییدشده ترکیب شود. این یک استراتژی مستقل نیست.

نمودار RSI چیست؟

نمودار RSI یک نمایش گرافیکی از شاخص RSI است که بر اساس یک دوره خاص رسم می‌شود.