دلار بر ارزهای اصلی فشار آورد؛ بانک مرکزی اروپا و ژاپن محتاط ماندند (11.04.2025)

یورو با افت به نزدیکی ۱.۱۵ دلار رسید و به پایین‌ترین سطح خود از ماه ژوئیه سقوط کرد؛ زیرا اظهارات محتاطانه‌ی بانک مرکزی اروپا نشان داد که فضای چندانی برای کاهش بیشتر نرخ بهره وجود ندارد

ین ژاپن در نزدیکی ۱۵۴.۳ در برابر هر دلار معامله شد؛ زیرا بانک مرکزی ژاپن همچنان لحن محتاطانه‌ی خود را حفظ کرد، در حالی که این رویکرد در تضاد با سیاست تهاجمی بانک مرکزی ایالات متحده قرار دارد.

در همین حال، پوند انگلیس پیش از اعلام تصمیم بانک مرکزی انگلستان به زیر ۱.۳۲ دلار سقوط کرد و به پایین‌تری سطح خود از ماه آوریل رسید. طلا نیز با کاهش انتظارات برای کاهش نرخ بهره از سوی فدرال رزرو، به زیر ۴۰۰۰ دلار افت کرد

در مقابل، نقره در نزدیکی ۴۸ دلار ثابت ماند؛ نشانه‌ای از فضای محتاط و انتظارمحور در بازارها پیش از انتشار داده‌های مهم اقتصادی آمریکا

سقوط یورو در پی احتیاط بانک مرکزی اروپا

جفت‌ارز یورو/دلار آمریکا برای پنجمین روز پیاپی کاهش یافت و در معاملات روز سه‌شنبه در آسیا به محدوده‌ی ۱.۱۵۱۰ رسید. این افت تحت‌تأثیر تقویت دلار آمریکا بود؛ زیرا بازارها در حال بازنگری انتظارات خود نسبت به کاهش نرخ بهره از سوی بانک مرکزی ایالات متحده هستند

جروم پاول، رئیس فدرال رزرو، نسبت به احتمال کاهش نرخ بهره در ماه دسامبر ابراز تردید کرد؛ به‌طوری‌که احتمال وقوع آن از ۹۴ درصد در هفته گذشته به ۶۵ درصد کاهش یافت. همچنین، تداوم تعطیلی دولت آمریکا ریسک‌های اقتصادی را افزایش داده است. با این حال، افت یورو ممکن است محدود بماند؛ چراکه انتظار می‌رود بانک مرکزی اروپا در سال جاری نرخ‌های بهره را بدون تغییر حفظ کند

از نظر فنی، سطح ۱.۱۴۸۰ به‌عنوان حمایت کلیدی و سطح ۱.۱۵۷۰ به‌عنوان مقاومت اصلی در نظر گرفته می‌شود

تضعیف ین تا محدوده ۱۵۴ در پی احتیاط بانک مرکزی ژاپن

ین ژاپن در نزدیکی ۱۵۴.۳ در برابر هر دلار معامله شد و به پایین‌ترین سطح خود در نه ماه گذشته رسید؛ زیرا بانک مرکزی ژاپن همچنان رویکردی محتاطانه در پیش گرفته است، در حالی که این موضع در تضاد با سیاست تهاجمی بانک مرکزی ایالات متحده قرار دارد

بانک مرکزی ژاپن هفته گذشته نرخ‌های بهره را بدون تغییر حفظ کرد. کازوئو اوئدا، رئیس این بانک، هشدار داد که تنش‌های تجاری جهانی می‌تواند رشد اقتصادی و سود شرکت‌ها را تضعیف کند. او هرچند به‌صورت ضمنی به احتمال افزایش نرخ بهره در ماه دسامبر اشاره کرد، اما لحن محتاطانه‌اش موجب ناامیدی سرمایه‌گذاران شد

از نظر فنی، سطح ۱۵۴.۸۰ به‌عنوان مقاومت اصلی و سطح ۱۵۳.۲۰ به‌عنوان حمایت محکم در نظر گرفته می‌شود

افت طلا به زیر ۴۰۰۰ دلار در پی کاهش احتمال کاهش نرخ بهره فدرال رزرو

قیمت هر اونس طلا روز سه‌شنبه به زیر ۴۰۰۰ دلار سقوط کرد، زیرا انتظارها برای کاهش‌های بیشتر نرخ بهره از سوی بانک مرکزی ایالات متحده تضعیف شد. چندین مقام فدرال رزرو از اعلام هرگونه حمایت برای کاهش نرخ بهره در ماه دسامبر خودداری کردند؛ این در حالی است که کاهش نرخ هفته گذشته، به گفته‌ی جروم پاول، رئیس فدرال رزرو، ممکن است آخرین کاهش نرخ سال ۲۰۲۵ باشد

احتمال کاهش دوباره‌ی نرخ بهره در ماه آینده اکنون به حدود ۶۵ درصد رسیده، در حالی که پیش‌تر بیش از ۹۰ درصد برآورد می‌شد. سرمایه‌گذاران اکنون منتظر آمار اشتغال بخش خصوصی آمریکا هستند تا نشانه‌هایی از جهت‌گیری بعدی سیاست پولی فدرال رزرو به دست آورند

از دیدگاه فنی، سطح ۳۹۶۰ دلار به‌عنوان حمایت کلیدی و سطح ۴۰۸۰ دلار به‌عنوان مقاومت اصلی در نظر گرفته می‌شود

سقوط پوند به پایین‌ترین سطح از آوریل در پی تصمیم فدرال رزرو و انتظار برای تصمیم بانک مرکزی انگلستان

پوند استرلینگ با افت به زیر ۱.۳۲ دلار، به پایین‌ترین سطح خود از ماه آوریل رسید؛ زیرا دلار آمریکا پس از کاهش ۲۵ واحد پایه‌ای نرخ بهره از سوی بانک مرکزی ایالات متحده و اظهارات محتاطانه‌ی جروم پاول تقویت شد

هم‌زمان، افزایش انتظارات برای کاهش نرخ بهره بانک مرکزی انگلستان و نگرانی‌ها درباره‌ی بودجه ماه نوامبر – که ممکن است رشد اقتصادی را کند کند – فشار بیشتری بر پوند وارد کرد. کیر استارمر، نخست‌وزیر بریتانیا، احتمال افزایش مالیات‌ها را رد نکرده و دفتر مسئولیت بودجه بریتانیا نیز ممکن است پیش‌بینی‌های بهره‌وری را کاهش دهد؛ موضوعی که می‌تواند به کسری ۲۰ میلیارد پوندی در بودجه منجر شود. تورم ملایم‌تر نیز انتظارات برای سیاست‌های پولی انبساطی‌تر را تقویت کرده است

از نظر فنی، سطح ۱.۳۱۰۰ به‌عنوان حمایت کلیدی و سطح ۱.۳۱۸۰ به‌عنوان مقاومت اصلی در نظر گرفته می‌شود

ثبات نقره در محدوده ۴۸ دلار پیش از انتشار داده‌های مهم اقتصادی آمریکا

قیمت نقره در معاملات روز سه‌شنبه در آسیا در نزدیکی ۴۸ دلار باقی ماند و پیش از انتشار داده‌های کلیدی اقتصادی ایالات متحده تغییر چندانی نداشت. کاخ سفید تأیید کرد که چین محدودیت‌های صادرات عناصر نادر را لغو کرده و تحقیقات مربوط به صنعت تراشه را پایان می‌دهد؛ در مقابل، آمریکا نیز اجرای تعرفه‌های جدید را متوقف کرده و برنامه‌ی اعمال عوارض ۱۰۰ درصدی بر کالاهای چینی را لغو کرده است

ماه گذشته، نقره برای مدت کوتاهی در پی فشار خرید گسترده (Short Squeeze) به رکورد تاریخی خود رسید، اما پس از آن به‌دلیل شناسایی سود از سوی سرمایه‌گذاران اندکی عقب‌نشینی کرد

از دیدگاه فنی، سطح ۴۸.۵۰ دلار به‌عنوان مقاومت اصلی و سطح ۴۷.۸۰ دلار به‌عنوان حمایت کلیدی برای نقره در نظر گرفته می‌شود