بازارها در روز پنجشنبه به سمت یک چشمانداز جهانی متمایل به کاهش نرخها حرکت کردند؛ رویکردی که باعث رشد فلزات گرانبها شد و مسیر حرکت ارزهای اصلی را نیز دستخوش تغییر کرد.
بازارها در روز پنجشنبه به سمت یک چشمانداز جهانی متمایل به کاهش نرخها حرکت کردند؛ رویکردی که باعث رشد فلزات گرانبها شد و مسیر حرکت ارزهای اصلی را نیز دستخوش تغییر کرد.
یورو پس از عبور از سطح ۱.۱۶۷۰ دلار تقویت شد؛ چراکه تداوم ثبات تورم در منطقه یورو این انتظار را تقویت کرد که بانک مرکزی اروپا تا سال ۲۰۲۶ نرخها را ثابت نگه میدارد. همزمان پوند نیز با اتکا به دادههای قویتر بخش خدمات بریتانیا و تضعیف دلار آمریکا، تا محدوده ۱.۳۳ دلار پیش رفت
در بازار فلزات، طلا بالای ۴۲۱۰ دلار ماند؛ زیرا گزارش اشتغال بخش خصوصی آمریکا کاهش شدیدی را در تعداد استخدامها نشان داد. این افت، احتمال کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو در هفته آینده را به حدود ۹۰ درصد رساند. نقره هم نزدیک رکورد تاریخیِ ۵۸ دلار باقی ماند و با ورود سرمایه به ETFها و محدود شدن عرضه در بازارهای لندن و شانگهای حمایت شد
| زمان | ارز | رویداد | پیش بینی | گذشته |
| 16:30 | USD | تعداد متقاضیان جدید بیمه بیکاری | 220K | 216K |
افت خفیف در جفتارز یورو/دلار اما محدودهی نزولی حفظ شد
یورو در معاملات اولیهی پنجشنبه کمی تا سطح ۱.۱۶۵۵ عقب نشست و بخشی از رشد روز چهارشنبه را پس داد. بازگشت خفیف دلار آمریکا کمی فشار ایجاد کرد، اما این حمایت چندان دوامدار نیست؛ زیرا بازارها همچنان انتظار دارند فدرال رزرو هفته آینده نرخ بهره را کاهش دهد
در همین حال، یورو از این دیدگاه حمایت میشود که بانک مرکزی اروپا به پایان چرخهی سیاستهای انبساطی رسیده است؛ موضوعی که با سخنان کریستین لاگارد مبنی بر حفظ تورم نزدیک به ۲ درصد تقویت شد
برای یورو/دلار، حمایت در ۱.۱۶۰۰ قرار دارد و مقاومت در محدودهی ۱.۱۶۹۰ دیده میشود
| R1: 1.1690 | S1: 1.1600 |
| R2: 1.1740 | S2: 1.1530 |
| R3: 1.1780 | S3: 1.1450 |
تقویت ین ژاپن با افزایش گمانهزنیها درباره تصمیم جدید بانک مرکزی
ین ژاپن روز پنجشنبه به سمت سطح ۱۵۵ در برابر دلار تقویت شد و به بالاترین محدودهی خود در حدود دو هفته رسید؛ چراکه انتظار بازار برای افزایش نرخ بهره از سوی بانک مرکزی ژاپن همچنان در حال رشد است
اطمینان گورنر اوئدا نسبت به چشمانداز اقتصادی ژاپن و همچنین هماهنگی دولت با سیاستهای بانک مرکزی، این گمانهزنی را تقویت کرده که ممکن است در همین ماه شاهد یک تعدیل سیاستی باشیم
برای جفتارز دلار/ین، مقاومت در محدودهی ۱۵۷.۹۵ قرار دارد و حمایت حوالی ۱۵۴.۲۰ دیده میشود
| R1: 157.95 | S1: 154.20 |
| R2: 160.15 | S2: 153.65 |
| R3: 161.20 | S3: 151.60 |
ثبات طلا با کاهش شدید اشتغال و افزایش احتمال کاهش نرخ بهره
بهای طلا بالای ۴٬۲۱۰ دلار باقی ماند و نزدیک به بالاترین سطح ششهفتهای معامله شد؛ زیرا گزارش اشتغال شرکت «ایدیپی» نشان داد ۳۲ هزار نفر کاهش در استخدام بخش خصوصی رخ داده است. این افت، که ضعیفترین عملکرد از سال ۲۰۲۳ محسوب میشود، انتظار بازار برای کاهش نرخ بهره بانک مرکزی آمریکا در هفته آینده را تقویت کرد
اکنون فعالان بازار حدود ۹۰ درصد احتمال برای یک کاهش ۲۵ واحد پایهای قائل هستن
طلا در محدودهی ۴٬۱۷۰ دلار حمایت دارد و مقاومت آن در نزدیکی ۴٬۲۵۰ دلار قرار گرفته است
| R1: 4250 | S1: 4170 |
| R2: 4320 | S2: 4110 |
| R3: 4380 | S3: 4000 |
پوند در برابر دلار آرام گرفت؛ افت قیمت محدود ماند
جفتارز پوند/دلار کمی تا محدوده ۱.۳۳۳۰ عقبنشینی کرد و بخشی از رشد خود تا بالاترین سطح دوماهه را از دست داد، زیرا تقاضا برای دلار آمریکا دوباره افزایش یافت. با این حال، انتظار گسترده برای کاهش نرخ بهره فدرالرزرو در هفته آینده – که با دادههای ضعیف شاخص مدیران خرید و گزارش استخدام بخش خصوصی تقویت شده – همچنان مانع از افت عمیق پوند میشود
در عرصه سیاسی نیز عدمقطعیت ادامه دارد؛ چراکه «دونالد ترامپ» اعلام کرده اوایل سال آینده جانشین «جروم پاول» را معرفی خواهد کرد و «کوین هَسِت» در حال حاضر بهعنوان گزینه اصلی مطرح است
سطح ۱.۳۲۶۰ نقش حمایت کلیدی را دارد و مقاومت مهم پوند در محدوده ۱.۳۳۹۰ دیده میشود
| R1: 1.3390 | S1: 1.3260 |
| R2: 1.3440 | S2: 1.3150 |
| R3: 1.3500 | S3: 1.2990 |
نقره در حوالی ۵۸.۲۵ دلار معامله شد و همچنان نزدیک به بالاترین سطوح تاریخی خود باقی ماند؛ بازدهی آن از ابتدای سال تاکنون حدود ۱۰۰ درصد بوده است. این روند صعودی با کمبود عرضه جهانی و انتظار برای کاهش نرخ بهره در آمریکا تقویت شده است
صندوقهای سرمایهگذاری مبتنی بر نقره نیز روز سهشنبه حدود ۲۰۰ تُن به موجودی خود افزودند؛ بزرگترین افزایش از سال ۲۰۲۲. همزمان، ورود سرمایه به بازار لندن به بالاترین سطح تاریخی رسید و انبارهای بورس شانگهای به کمترین میزان طی ده سال اخیر کاهش یافتبرای نقره، مقاومت در محدوده ۵۹.۱۰ دلار قرار دارد و حمایت در نزدیکی ۵۶.۹۰ دلار دیده میشود
| R1: 59.10 | S1: 56.90 |
| R2: 60.25 | S2: 54.50 |
| R3: 61.00 | S3: 52.80 |
ارزهای اصلی و فلزات گرانبها هفته را در موقعیتی قدرتمند آغاز کردند، زیرا بازارها خود را برای موجی از دادههای مهم و تغییر در انتظارات سیاستگذاری آماده میکنند. ارزش یورو در برابر دلار دوباره از ۱.۱۶۰۰ عبور کرد؛ نتیجه تورم ملایمتر در منطقه یورو و مسیر باثبات بانک مرکزی اروپا تا سال ۲۰۲۶. پوند در برابر دلار نیز حوالی ۱.۳۲۴۵ ثابت ماند، چراکه احتمال کاهش نرخ بهره آمریکا در ماه دسامبر رو به افزایش است.
(01 - 05 December)آمادگی بازارها برای کاهش نرخ بهره فدرال رزروبازارهای مالی جهانی اولین هفته دسامبر را با اعتماد بهنفس بیشتر نسبت به نزدیک بودن کاهش نرخ بهره فدرال رزرو به پایان رساندند؛ چراکه دادههای ضعیفتر آمریکا و اظهارنظرهای متمایل به سیاستهای انبساطی از سوی مقامات فدرال رزرو، باعث رشد داراییهای پرریسک و فلزات گرانبها شد
در همین حال، دلار در سطحی باثبات باقی ماند، بازدهی اوراق خزانهداری آمریکا کاهش یافت و قیمتهای کالایی تحت تأثیر تحولات ژئوپولیتیک مسیرهای متفاوتی را دنبال کردند
در اروپا، تورم کمی بالاتر از انتظار اعلام شد و در ژاپن نیز قدرتگیری اقتصاد همراه با اجرای بستههای بزرگ محرک مالی، فشار بیشتری بر بازدهی اوراق دولتی وارد کرد
جزئیاتدر کانال تلگرام ما عضو شو و سیگنالهای معاملاتی رایگان رو دریافت کن!
به کانال تلگرام ما بپیوندید!
