تقویت دلار آمریکا در پی مواضع انقباضی فدرال رزرو (۱۴۰۵/۰۸/۰۷)

دلار آمریکا پس از تصمیم فدرال رزرو برای حفظ نرخ بهره در محدوده ۳.۷۵ تا ۴.۰۰ درصد تقویت شد. رأی مخالف دو عضو طرفدار سیاست‌های انقباضی نیز احتمال افزایش دوباره نرخ بهره در ماه دسامبر را از نگاه سرمایه‌گذاران بیشتر کرد.

در پی این تحولات قیمت طلا به پایین‌تر از ۴۰۵۰ دلار کاهش یافت و نقره نیز زیر سطح ۵۳ دلار باقی ماند. افزایش قیمت انرژی و تداوم نگرانی‌ها درباره تورم همچنان بر قیمت فلزات گران‌بها فشار وارد می‌کند.در بازار ارز یورو پیش از اعلام تصمیم بانک مرکزی اروپا درباره نرخ بهره به محدوده ۱.۱۱۴۰ عقب‌نشینی کرد. پوند بریتانیا نیز با وجود انتظارات برای تشدید سیاست‌های پولی بانک مرکزی انگلستان در برابر دلار تضعیف شد و به محدوده ۱.۳۳۰۰ رسید. در همین حال نرخ برابری دلار در برابر ین ژاپن در آستانه تصمیم بانک مرکزی این کشور در محدوده ۱۵۷.۷ ثابت ماند. از سوی دیگر نگرانی‌های تازه درباره درآمد شرکت‌های فناوری تقاضا برای دارایی‌های امن را افزایش داده است.

یورو در برابر دلار به محدوده ۱.۱۱۴۰ عقب‌نشینی کرد

جفت‌ارز یورو/دلار در معاملات آسیایی روز پنج‌شنبه تحت فشار قرار گرفت و به محدوده ۱.۱۱۴۰ کاهش یافت. این عقب‌نشینی در پی تقویت دلار آمریکا پس از اعلام تصمیم فدرال رزرو درباره نرخ بهره رخ داد. فدرال رزرو نرخ بهره را در محدوده ۳.۷۵ تا ۴.۰۰ درصد ثابت نگه داشت. با این حال لیسا کوک و بث همک با این تصمیم مخالفت کردند و خواستار افزایش فوری نرخ بهره شدند. این موضع احتمال تشدید سیاست‌های انقباضی در ماه دسامبر را از نگاه سرمایه‌گذاران افزایش داد.

در همین حال انتظار می‌رود بانک مرکزی اروپا امروز نرخ سود سپرده‌گذاری را در سطح ۲.۵۰ درصد حفظ کند. سرمایه‌گذاران به دنبال نشانه‌هایی از رویکرد آینده این بانک در برابر فشارهای تورمی ناشی از افزایش قیمت انرژی هستند. از نظر تکنیکال نخستین مقاومت یورو/دلار در محدوده ۱.۱۱۸۰ قرار دارد و سطح ۱.۱۱۰۰ حمایت اولیه این جفت‌ارز محسوب می‌شود. عبور از مقاومت می‌تواند زمینه بهبود قیمت را فراهم کند، در حالی که شکست حمایت احتمال ادامه روند نزولی را افزایش خواهد داد.

عقب‌نشینی طلا به پایین‌تر از ۴۰۵۰ دلار

قیمت طلا در معاملات روز پنج‌شنبه به پایین‌تر از ۴۰۵۰ دلار کاهش یافت و رشد روزهای ابتدایی هفته را از دست داد. این کاهش پس از آن رخ داد که فدرال رزرو نرخ بهره را ثابت نگه داشت و نشانه روشنی از مسیر آینده سیاست‌های پولی ارائه نکرد. در همین حال رأی مخالف دو عضو طرفدار سیاست‌های انقباضی که خواستار افزایش ۰.۲۵ واحد درصدی نرخ بهره بودند، انتظارات برای افزایش دوباره آن در ماه دسامبر را بیشتر کرد. تداوم فشارهای تورمی ناشی از قیمت بالای انرژی نیز احتمال تشدید سیاست‌های پولی را از نگاه سرمایه‌گذاران افزایش داده است.

از سوی دیگر پیشنهاد کوین وارش، رئیس فدرال رزرو، برای کاهش تعداد نشست‌های سالانه سیاست‌گذاری از هشت به شش نشست بر ابهامات بازار افزوده است. اکنون سرمایه‌گذاران در انتظار انتشار آمار تورم هزینه‌های مصرف شخصی آمریکا هستند تا نشانه‌های بیشتری از مسیر نرخ بهره به دست آورند. در همین حال تلاش‌های دیپلماتیک در خاورمیانه ادامه دارد، اما قیمت بالای نفت همچنان نگرانی‌های تورمی را افزایش داده و با حمایت از بازده اوراق قرضه مانع بهبود قیمت طلا شده است. در شرایط فعلی سطح ۴۰۰۰ دلار می‌تواند نقش حمایت اولیه طلا را ایفا کند. در مقابل محدوده ۴۱۰۰ دلار مانع اصلی پیش روی قیمت برای بازگشت به مسیر صعودی خواهد بود.

تثبیت ین ژاپن در محدوده ۱۵۷.۷ در برابر دلار

ین ژاپن پس از کاهش ارزش در روزهای ابتدایی هفته، در معاملات روز پنج‌شنبه در محدوده ۱۵۷.۷ به ازای هر دلار تثبیت شد. معامله‌گران اکنون در انتظار تصمیم بانک مرکزی ژاپن درباره نرخ بهره هستند. انتظار می‌رود این بانک سیاست‌های پولی خود را بدون تغییر حفظ کند. با این حال، تداوم تورم داخلی می‌تواند احتمال افزایش نرخ بهره در ماه دسامبر را بیشتر کند. سرمایه‌گذاران همچنین آمار تورم مصرف‌کننده توکیو و تولیدات صنعتی ژاپن را زیر نظر دارند تا دیدگاه روشن‌تری از وضعیت اقتصادی این کشور و مسیر آینده سیاست‌های پولی به دست آورند.

در همین حال، مخالفت اعضای طرفدار سیاست‌های انقباضی با تصمیم فدرال رزرو برای حفظ نرخ بهره، انتظارات برای افزایش دوباره آن در ماه دسامبر را بیشتر کرده است. با وجود این، افزایش تقاضا برای دارایی‌های امن تا حدی از ین حمایت می‌کند. گزارش‌های مالی ضعیف‌تر از انتظار شرکت‌هایی مانند آلفابت و سامسونگ نیز نگرانی‌ها درباره بازدهی سرمایه‌گذاری‌های گسترده در حوزه هوش مصنوعی را افزایش داده است. از نظر تکنیکال، سطح ۱۵۸.۳۰ مانع اولیه در مسیر رشد جفت‌ارز دلار/ین خواهد بود و در صورت افزایش فشار فروش، محدوده ۱۵۷.۱۰ می‌تواند نخستین حمایت قیمت باشد.

پوند در برابر دلار تا ۱.۳۳۰۰ کاهش یافت

جفت‌ارز پوند/دلار در معاملات آسیایی روز پنج‌شنبه با افزایش تقاضا برای دلار آمریکا به سمت سطح ۱.۳۳۰۰ عقب‌نشینی کرد. در شرایطی که قیمت بالای انرژی همچنان نگرانی‌های تورمی را افزایش داده است، بازارها احتمال افزایش نرخ بهره فدرال رزرو در ماه دسامبر را حدود ۸۰ درصد برآورد می‌کنند. از سوی دیگر، تداوم تنش‌های ژئوپلیتیک میان آمریکا و ایران نیز تقاضا برای دلار را به‌عنوان دارایی امن افزایش داده است.

با وجود فشارهای موجود، انتظارات برای افزایش نرخ بهره بانک مرکزی انگلستان در آینده نزدیک تا حدی مانع کاهش بیشتر ارزش پوند شده است. با این حال، ادامه روند نزولی می‌تواند جفت‌ارز پوند/دلار را به سمت حمایت ۱.۳۲۷۰ هدایت کند. در صورت بازگشت تقاضا برای پوند نیز سطح ۱.۳۳۶۰ نخستین مقاومت مهم در مسیر رشد قیمت خواهد بود.

نقره در نزدیکی پایین‌ترین سطوح قیمتی یک سال اخیر

قیمت نقره در معاملات روز پنج‌شنبه پایین‌تر از ۵۳ دلار به ازای هر اونس باقی ماند و در نزدیکی پایین‌ترین سطوح قیمتی یک سال اخیر نوسان کرد. این وضعیت پس از آن شکل گرفت که فدرال رزرو نرخ بهره را ثابت نگه داشت و نشانه روشنی از مسیر آینده سیاست‌های پولی ارائه نکرد. با این حال، رأی مخالف دو عضو طرفدار سیاست‌های انقباضی که خواستار افزایش فوری نرخ بهره بودند، انتظارات برای افزایش دوباره آن در ماه دسامبر را بیشتر کرد. تداوم فشارهای تورمی ناشی از قیمت بالای انرژی نیز احتمال تشدید سیاست‌های پولی را از نگاه سرمایه‌گذاران افزایش داده است.

در همین حال، پیشنهاد کوین وارش، رئیس فدرال رزرو، برای کاهش تعداد نشست‌های سالانه سیاست‌گذاری از هشت به شش نشست بر ابهامات بازار افزوده است. اکنون سرمایه‌گذاران منتظر انتشار آمار تورم هزینه‌های مصرف شخصی آمریکا هستند تا دیدگاه روشن‌تری از مسیر آینده نرخ بهره به دست آورند. در چنین شرایطی، نقره برای خروج از فشار فروش با مقاومت ۵۴.۴۰ دلار روبه‌رو است. از سوی دیگر، سطح ۵۲.۷۰ دلار می‌تواند نخستین حمایت قیمت در صورت ادامه روند نزولی باشد.