بازارها چشم‌انتظار تصمیمات نرخ بهره بانک‌های مرکزی (۱۴۰۵/۰۸/۰۵)

کاهش قیمت نفت در آستانه نشست‌های مهم بانک‌های مرکزی، تا حدودی از فشار بر قیمت فلزات گران‌بها کاست. طلا پس از افت روزهای گذشته، در نزدیکی ۴,۰۰۵ دلار آرام گرفت و قیمت نقره نیز در حدود ۵۳ دلار تثبیت شد.

با این حال، نگرانی‌ها درباره تورم همچنان پابرجاست و احتمال افزایش نرخ بهره فدرال رزرو در ماه دسامبر را تقویت می‌کند.در بازار ارز، افزایش قیمت گاز در اروپا و نگرانی‌ها درباره وضعیت مالی فرانسه، ارزش یورو را به حدود ۱.۱۱۶۵ دلار کاهش داد. پوند بریتانیا نیز در آستانه ارائه بودجه پاییزی این کشور به کمتر از ۱.۳۳۴۰ دلار رسید. از سوی دیگر، افزایش استقبال سرمایه‌گذاران از سهام شرکت‌های فناوری و کاهش تقاضا برای دارایی‌های امن، به تضعیف ین ژاپن منجر شد و نرخ برابری دلار به بیش از ۱۵۷.۵ ین رسید. اکنون توجه سرمایه‌گذاران به تصمیم‌های فدرال رزرو، بانک مرکزی اروپا و بانک مرکزی ژاپن درباره نرخ بهره معطوف شده است.

یورو در برابر دلار به ۱.۱۱۶۵ کاهش یافت

جفت‌ارز یورو به دلار پس از شکستن سطح ۱.۱۱۸۰، به حدود ۱.۱۱۶۵ کاهش یافت. کاهش تمایل سرمایه‌گذاران به پذیرش ریسک نیز فشار فروش را افزایش داده است. از سوی دیگر، قیمت گاز در اروپا طی ماه اکتبر بیش از ۳۳ درصد افزایش یافته و همراه با نگرانی‌ها درباره وضعیت سیاسی و مالی فرانسه، بر ارزش یورو فشار وارد کرده است. در نتیجه، یورو در ماه اکتبر ضعیف‌ترین عملکرد را در میان ارزهای گروه جی ۱۰ داشته است.

انتظار می‌رود فدرال رزرو و بانک مرکزی اروپا در نشست‌های این هفته نرخ بهره را ثابت نگه دارند. ازاین‌رو، سرمایه‌گذاران به سخنان کوین وارش و کریستین لاگارد درباره آینده سیاست‌های پولی توجه خواهند کرد. در ادامه معاملات، نخستین مقاومت یورو در برابر دلار در ۱.۱۲۰۰ قرار دارد و عبور از آن می‌تواند زمینه افزایش قیمت تا ۱.۱۲۵۰ را فراهم کند. در مقابل، شکست حمایت ۱.۱۱۳۰ احتمال کاهش بیشتر قیمت را افزایش می‌دهد.

تثبیت قیمت طلا در نزدیکی ۴,۰۰۵ دلار

قیمت هر اونس طلا در معاملات روز سه‌شنبه در حدود ۴,۰۰۵ دلار باقی ماند. کاهش قیمت نفت و افزایش خرید طلا در قیمت‌های پایین‌تر باعث شد این فلز پس از افت‌های اخیر، اندکی از پایین‌ترین قیمت سه ماه گذشته فاصله بگیرد. قیمت نفت نیز برای دومین روز معاملاتی پیاپی کاهش یافت؛ زیرا تلاش‌های دیپلماتیک برای کاهش تنش میان آمریکا و ایران، نگرانی‌ها درباره افزایش بیشتر قیمت انرژی را کمتر کرده است.

با این حال، قیمت انرژی همچنان بالاست و نگرانی‌ها درباره تورم ادامه دارد. بر اساس ابزار فدواچ گروه بورس کالای شیکاگو، احتمال افزایش نرخ بهره فدرال رزرو در ماه دسامبر ۸۲ درصد برآورد می‌شود. سرمایه‌گذاران اکنون منتظر اظهارات مقامات فدرال رزرو و انتشار آمار رشد اقتصادی و تورم هزینه‌های مصرف شخصی آمریکا هستند. در این شرایط، طلا برای ادامه رشد با مقاومت ۴,۰۶۵ دلار روبه‌روست و در صورت کاهش قیمت، سطح ۳,۹۷۰ دلار می‌تواند از افت بیشتر آن جلوگیری کند.

کاهش ارزش ین با افزایش تقاضا برای سهام فناوری

ارزش ین ژاپن در معاملات روز سه‌شنبه کاهش یافت و هر دلار آمریکا به بیش از ۱۵۷.۵ ین رسید. این کاهش باعث شد بخشی از رشد اخیر ین که در پی افزایش تقاضا برای دارایی‌های امن به دست آمده بود، از بین برود. انتشار خبر درخواست عرضه اولیه سهام شرکت آنتروپیک نیز توجه سرمایه‌گذاران را دوباره به سهام شرکت‌های فناوری جلب کرد و تقاضا برای ین را کاهش داد.

در همین حال، سرمایه‌گذاران منتظر نشست بانک مرکزی ژاپن هستند. انتظار می‌رود این بانک در نشست پیش رو نرخ بهره را تغییر ندهد، اما تداوم تورم ممکن است زمینه افزایش آن را در ماه دسامبر فراهم کند. تورم بخش خدمات ژاپن در ماه سپتامبر نیز تحت تأثیر افزایش هزینه نیروی کار، حمل‌ونقل و سوخت، به ۳.۷ درصد نسبت به مدت مشابه سال گذشته رسید. تصمیم‌های فدرال رزرو و دیگر بانک‌های مرکزی بزرگ نیز می‌توانند بر ارزش ین تأثیر بگذارند. در معاملات پیش رو، مقاومت دلار در برابر ین در ۱۵۸.۰۰ قرار دارد و سطح ۱۵۶.۵۰ نخستین حمایت این جفت‌ارز است.

افزایش فشار فروش بر پوند در برابر دلار

جفت‌ارز پوند به دلار در معاملات آسیایی روز سه‌شنبه به حدود ۱.۳۳۳۳ کاهش یافت، اما همچنان بالاتر از پایین‌ترین قیمت روز گذشته باقی ماند. سرمایه‌گذاران اکنون منتظر ارائه بودجه پاییزی بریتانیا در روز چهارشنبه هستند. ریچل هیلی، وزیر دارایی این کشور، قرار است نخستین بودجه پاییزی خود را ارائه کند و بازارها تأثیر برنامه‌های هزینه‌ای دولت بر اوراق قرضه را بررسی خواهند کرد. در همین روز، فدرال رزرو نیز درباره نرخ بهره تصمیم می‌گیرد و انتظار می‌رود آن را بدون تغییر نگه دارد.

احتمال افزایش نرخ بهره بانک مرکزی بریتانیا همچنان از ارزش پوند حمایت می‌کند. در مقابل، انتظار برای افزایش نرخ بهره فدرال رزرو در ماه دسامبر و ادامه تنش‌های ژئوپلیتیک، از دلار حمایت کرده است. در شرایط کنونی، نخستین مقاومت پوند در برابر دلار در ۱.۳۳۴۰ قرار دارد و در صورت عبور از آن، میانگین متحرک ۱۰۰روزه در ۱.۳۳۹۰ مقاومت بعدی خواهد بود. در مقابل، اگر فشار فروش ادامه پیدا کند، سطوح ۱.۳۳۰۰ و ۱.۳۲۵۰ می‌توانند از کاهش بیشتر قیمت جلوگیری کنند.

ثبات قیمت نقره در نزدیکی ۵۳ دلار

قیمت هر اونس نقره در معاملات روز سه‌شنبه، پس از کاهش به پایین‌ترین سطوح چند ماه اخیر، در نزدیکی ۵۳ دلار تثبیت شد. کاهش قیمت نفت و افزایش خرید نقره در قیمت‌های پایین‌تر، به توقف افت قیمت این فلز کمک کرد. نفت نیز در پی تلاش‌های دیپلماتیک تازه برای کاهش تنش میان آمریکا و ایران به کاهش خود ادامه داد و نگرانی‌ها درباره افزایش تورم را تا حدودی کمتر کرد.

با این حال، بالا ماندن قیمت انرژی همچنان نگرانی‌ها درباره تداوم تورم را افزایش می‌دهد. بر اساس ابزار فدواچ، احتمال افزایش نرخ بهره فدرال رزرو در ماه دسامبر ۸۲ درصد برآورد می‌شود. سرمایه‌گذاران اکنون منتظر اظهارات مقامات فدرال رزرو و انتشار آمار رشد اقتصادی و تورم هزینه‌های مصرف شخصی آمریکا هستند. در معاملات پیش رو، مقاومت نقره در ۵۴.۸۰ دلار قرار دارد و عبور از آن می‌تواند به افزایش قیمت کمک کند. در مقابل، شکست حمایت ۵۲.۵۰ دلار احتمال ادامه کاهش قیمت را بیشتر خواهد کرد.