پیشتازی دموکرات‌ها در انتخابات آمریکا و رشد فلزات گران‌بها با تضعیف دلار (۱۴۰۵/۰۸/۱۳)

نتایج اولیه انتخابات میان‌دوره‌ای آمریکا از پیشتازی دموکرات‌ها حکایت دارد؛ موضوعی که احتمال تقسیم قدرت میان دو حزب و بروز بن‌بست سیاسی را افزایش داده است. چنین شرایطی می‌تواند به محدود شدن هزینه‌های دولت و تشدید مقررات مربوط به هوش مصنوعی منجر شود. افزایش عدم قطعیت سیاسی و مالی نیز دلار آمریکا را تحت فشار قرار داده و به رشد ارزهای اصلی و فلزات گران‌بها کمک کرده است. با این حال، داده‌های تاریخی نشان می‌دهند که شاخص اس‌اندپی ۵۰۰ (S&P 500) از سال ۱۹۴۶ تاکنون، در دوره‌های یک‌ساله پس از انتخابات میان‌دوره‌ای همواره رشد کرده است. این سابقه نشان می‌دهد که آثار منفی احتمالی انتخابات بر بازار سهام ممکن است در بلندمدت محدود باشد.

شاخص دلار آمریکا در معاملات روز چهارشنبه به پایین‌تر از ۱۰۱.۵ رسید و ضعیف‌ترین عملکرد خود در پنج هفته اخیر را ثبت کرد. هم‌زمان، کاهش قیمت نفت و تعدیل نگرانی‌های تورمی به رشد طلا تا بالاتر از ۴٬۰۰۰ دلار کمک کرد و نقره نیز از ۵۱ دلار عبور کرد. یورو با وجود نگرانی‌ها درباره وضعیت مالی فرانسه و رشد ضعیف اقتصاد منطقه یورو، به سمت ۱.۱۲۵۰ حرکت کرد. پوند بریتانیا نیز در آستانه تصمیم بانک مرکزی این کشور (BoE) درباره افزایش نرخ بهره، تا نزدیکی ۱.۳۴۸۰ صعود کرد. در بازار ارز آسیا، افزایش تقاضا برای دارایی‌های امن به تقویت ین ژاپن منجر شد و نرخ برابری دلار به ین را به حوالی ۱۵۷.۵ کاهش داد. اکنون توجه سرمایه‌گذاران به گزارش اشتغال روز جمعه آمریکا معطوف شده است، در حالی که انتظارات برای افزایش نرخ بهره فدرال رزرو در ماه دسامبر همچنان بالاست.

بازگشت یورو/دلار به محدوده ۱.۱۲۵۰

جفت‌ارز یورو/دلار (EUR/USD) در معاملات روز چهارشنبه با فاصله گرفتن از پایین‌ترین قیمت‌های چند ماه اخیر، رشد قابل‌توجهی داشت و به حدود ۱.۱۲۵۰ رسید. افزایش عدم قطعیت سیاسی در پی انتخابات میان‌دوره‌ای آمریکا، دلار را تحت فشار قرار داد و به تقویت یورو کمک کرد. هم‌زمان، کاهش قیمت نفت خام برنت به تعدیل نگرانی‌های تورمی و کاهش بازده اوراق خزانه‌داری آمریکا منجر شد.

با وجود این رشد، چشم‌انداز میان‌مدت یورو همچنان با موانعی روبه‌رو است. احتمال تداوم نرخ‌های بهره بالا در آمریکا برای مدت طولانی‌تر، رشد ضعیف اقتصاد منطقه یورو و تغییر چشم‌انداز اعتباری فرانسه به «منفی» از سوی مؤسسه رتبه‌بندی فیچ (Fitch)، می‌توانند مانع از افزایش بیشتر ارزش یورو شوند. از نظر تکنیکال، مقاومت اولیه یورو/دلار در ۱.۱۲۸۰ قرار دارد و حمایت ۱.۱۲۰۰ می‌تواند از بازگشت فشار فروش جلوگیری کند.

بازگشت قیمت طلا به بالاتر از ۴٬۰۰۰ دلار

قیمت هر اونس طلا در معاملات روز چهارشنبه با رشد ملایمی به بالاتر از ۴٬۰۰۰ دلار رسید. این افزایش در حالی رخ داد که سرمایه‌گذاران نتایج اولیه انتخابات میان‌دوره‌ای آمریکا و تحولات دیپلماتیک خاورمیانه را ارزیابی می‌کردند. پیشتازی دموکرات‌ها در انتخابات، عدم قطعیت درباره چشم‌انداز سیاست‌های مالی آمریکا را افزایش داد و به رشد طلا کمک کرد. هم‌زمان، کاهش قیمت نفت خام نیز با تعدیل نگرانی‌های تورمی، از این فلز گران‌بها حمایت کرد.

با وجود بهبود قیمت طلا، انتظارات برای افزایش نرخ بهره فدرال رزرو همچنان مانعی در برابر رشد بیشتر آن محسوب می‌شود. بازارها احتمال افزایش نرخ بهره در ماه دسامبر را حدود ۷۸ درصد برآورد می‌کنند. در چنین شرایطی، طلا با مقاومت اولیه در ۴٬۰۸۰ دلار روبه‌رو است و حفظ حمایت ۴٬۰۱۰ دلاری می‌تواند به تداوم روند صعودی آن کمک کند.

تقویت ین ژاپن در برابر دلار تا نزدیکی ۱۵۷.۵

ین ژاپن در معاملات روز چهارشنبه با پایان دادن به روند نزولی دو روز اخیر خود، در برابر دلار تقویت شد و نرخ برابری دلار به ین به نزدیکی ۱۵۷.۵ کاهش یافت. این بازگشت در پی انتشار نتایج اولیه انتخابات میان‌دوره‌ای آمریکا رخ داد که از احتمال پیروزی قاطع دموکرات‌ها حکایت داشت و شاخص دلار را تحت فشار قرار داد. هم‌زمان، تشدید فشار فروش در سهام شرکت‌های فناوری و هوش مصنوعی، تقاضا برای ین را به‌عنوان دارایی امن افزایش داد.

بانک مرکزی ژاپن (BoJ) نرخ بهره را در ۱.۲۵ درصد ثابت نگه داشته، اما احتمال افزایش آن در ماه دسامبر را مطرح کرده است. در همین راستا، سرمایه‌گذاران برای ارزیابی چشم‌انداز سیاست پولی این کشور، انتشار آمار دستمزدها را دنبال می‌کنند. از نظر تکنیکال، مقاومت نخست دلار/ین در ۱۵۸.۰۰ قرار دارد و در صورت تداوم تقویت ین، حمایت ۱۵۷.۲۰ می‌تواند مانع از کاهش بیشتر این جفت‌ارز شود.

صعود پوند/دلار به نزدیکی ۱.۳۴۸۰ در آستانه تصمیم بانک مرکزی بریتانیا

جفت‌ارز پوند/دلار (GBP/USD) در معاملات روز چهارشنبه با تضعیف دلار آمریکا به نزدیکی ۱.۳۴۸۰ صعود کرد. افزایش عدم قطعیت ناشی از انتخابات میان‌دوره‌ای آمریکا و انتشار نتایج اولیه مبنی بر پیشتازی دموکرات‌ها، معامله‌گران را به کاهش موقعیت‌های خرید دلار ترغیب کرد. این شرایط به رشد پوند کمک کرد و قیمت را به یکی از مقاومت‌های مهم نزدیک ساخت.

هم‌زمان، انتظارات برای افزایش نرخ بهره بانک مرکزی بریتانیا (BoE) در نشست روز پنج‌شنبه، حمایت بیشتری از پوند فراهم کرده است. بازارها پیش‌بینی می‌کنند نرخ بهره این کشور به ۴ درصد افزایش یابد. سرمایه‌گذاران همچنین در انتظار انتشار گزارش اشتغال آمریکا در روز جمعه هستند. در تحلیل تکنیکال، پوند/دلار برای ادامه رشد باید از مقاومت ۱.۳۵۰۰ عبور کند و در صورت افزایش فشار فروش، حمایت ۱.۳۴۱۰ می‌تواند از کاهش بیشتر قیمت جلوگیری کند.

صعود نقره به بالاتر از ۵۱ دلار

قیمت هر اونس نقره در معاملات روز چهارشنبه با جبران بخشی از کاهش اخیر خود، به بالاتر از ۵۱ دلار رسید. این رشد در حالی رخ داد که سرمایه‌گذاران تحولات دیپلماتیک خاورمیانه و نتایج انتخابات میان‌دوره‌ای آمریکا را دنبال می‌کردند. پیشتازی اولیه دموکرات‌ها، عدم قطعیت درباره سیاست‌های مالی آمریکا را افزایش داد و از رشد فلزات گران‌بها حمایت کرد. هم‌زمان، کاهش قیمت نفت خام به نزدیکی پایین‌ترین میزان چهار هفته اخیر، نگرانی‌های تورمی را تعدیل کرد و زمینه را برای افزایش قیمت نقره فراهم ساخت.

با وجود این شرایط، انتظارات برای تشدید سیاست‌های انقباضی فدرال رزرو همچنان بر چشم‌انداز نقره تأثیرگذار است. بازارها احتمال افزایش نرخ بهره در ماه دسامبر را حدود ۷۸ درصد برآورد می‌کنند؛ موضوعی که می‌تواند مانع از تداوم رشد این فلز شود. از نظر تکنیکال، مقاومت بعدی نقره در ۵۲ دلار قرار دارد و در صورت بازگشت فشار فروش، قیمت ممکن است حمایت ۵۰.۵۰ دلاری را آزمایش کند.