تقویت فلزات گران‌بها با افزایش تقاضا برای دارایی‌های امن (۱۴۰۵/۰۷/۲۴)

کاهش بازده اوراق خزانه‌داری آمریکا و تشدید تنش‌های ژئوپلیتیک، تقاضا برای دارایی‌های امن را افزایش داد. هم‌زمان، فشار فروش در بازارهای سهام باعث شد سرمایه‌گذاران بیشتر به سمت طلا و نقره روی بیاورند.

در بازار کالا، قیمت طلا بالاتر از ۴,۱۵۰ دلار باقی ماند و نقره نیز در محدوده ۵۷ دلار تثبیت شد. با این حال، انتظار بازار برای افزایش دوباره نرخ بهره فدرال رزرو در ماه دسامبر، مانع رشد بیشتر قیمت فلزات گران‌بها شد.در بازار ارز، یورو با کاهش ارزش دلار آمریکا به محدوده ۱.۱۲ دلار بازگشت. پوند بریتانیا نیز پس از انتشار آمار اقتصادی بهتر از انتظار و افزایش احتمال ادامه سیاست‌های انقباضی بانک مرکزی انگلیس، به ۱.۳۲۵ دلار نزدیک شد. در همین حال، هشدار مقامات ژاپن درباره احتمال مداخله در بازار ارز، به تقویت ین کمک کرد و نرخ برابری دلار به ین را به کمتر از ۱۵۸ رساند. با وجود این تحولات، ادامه تنش‌ها در خاورمیانه و نگرانی از افزایش تورم، فضای احتیاط را در بازارهای مالی حفظ کرده است.

بازگشت یورو به محدوده ۱.۱۲ دلار

جفت‌ارز یورو/دلار با کاهش جزئی ارزش دلار آمریکا، بار دیگر به محدوده ۱.۱۲ نزدیک شد. با این حال، یورو همچنان در نزدیکی پایین‌ترین قیمت خود از ماه مه ۲۰۲۵ معامله می‌شود.

انتظار بازار برای ادامه سیاست‌های انقباضی فدرال رزرو و افزایش بیشتر نرخ بهره، همچنان از ارزش دلار حمایت می‌کند. از سوی دیگر، اگرچه سرمایه‌گذاران احتمال می‌دهند بانک مرکزی اروپا نیز در ماه دسامبر نرخ بهره را افزایش دهد، تنش‌های سیاسی و مشکلات مالی فرانسه همچنان بر یورو فشار وارد می‌کند. در شرایط فعلی، نخستین مقاومت یورو در محدوده ۱.۱۲۵۰ دلار قرار دارد و حمایت اولیه آن در نزدیکی ۱.۱۱۶۰ دلار است.

تثبیت قیمت طلا بالاتر از ۴,۱۵۰ دلار

قیمت طلا در معاملات امروز بالاتر از ۴,۱۵۰ دلار به ازای هر اونس باقی ماند. تشدید تنش‌ها در خاورمیانه و فشار فروش در بازارهای سهام، تقاضا برای دارایی‌های امن را افزایش داد و به حفظ قیمت طلا کمک کرد. کاهش بازده اوراق خزانه‌داری آمریکا نیز عامل دیگری در حمایت از این فلز گران‌بها بود.

با این حال، انتشار آمار اقتصادی قوی در آمریکا، احتمال ادامه سیاست‌های انقباضی فدرال رزرو را تقویت کرده و مانع رشد بیشتر قیمت طلا شده است. در حال حاضر، بازارها احتمال ثابت ماندن نرخ بهره در ماه جاری را ۷۲ درصد و احتمال افزایش آن در ماه دسامبر را ۹۲ درصد برآورد می‌کنند. از نظر تکنیکال، طلا برای ادامه رشد با مقاومت ۴,۱۹۰ دلار روبه‌روست و حمایت اولیه آن در محدوده ۴,۱۲۵ دلار قرار دارد.

تقویت ین ژاپن و عقب‌نشینی دلار به زیر ۱۵۸

جفت‌ارز دلار/ین پس از هشدار مقامات ژاپن درباره احتمال مداخله در بازار ارز، به زیر ۱۵۸ کاهش یافت. این هشدارها به تقویت دوباره ین کمک کرد؛ در حالی که انتشار آمار تورم بالاتر از انتظار در آمریکا، پیش‌تر باعث تضعیف ارزش این ارز شده بود.

در همین حال، بانک مرکزی ژاپن همچنان قصد دارد نرخ بهره را به‌تدریج افزایش دهد و فعالان بازار، ماه دسامبر را محتمل‌ترین زمان برای افزایش بعدی نرخ بهره می‌دانند. از نظر تکنیکال، نخستین مقاومت دلار/ین در محدوده ۱۵۸.۶۰ قرار دارد و حمایت اولیه آن در محدوده ۱۵۷.۵۰ دیده می‌شود.

پوند بریتانیا به محدوده ۱.۳۲۵ دلار نزدیک شد

پوند بریتانیا پس از انتشار آمار اقتصادی مثبت که از ادامه رشد اقتصاد این کشور در ماه اوت حکایت داشت، به سمت ۱.۳۲۵ دلار حرکت کرد. این داده‌ها احتمال افزایش نرخ بهره از سوی بانک مرکزی بریتانیا در ماه آینده را تقویت کرده است.

اقتصاد بریتانیا در ماه اوت ۰.۱ درصد رشد کرد؛ در حالی که رشد ماهانه تولید ناخالص داخلی در ژوئیه ۰.۴ درصد بود. به این ترتیب، رشد اقتصادی سه‌ماهه به ۰.۷ درصد رسید. تداوم رشد اقتصاد در کنار افزایش قیمت انرژی ناشی از درگیری‌های ایران، می‌تواند فشارهای تورمی را بیشتر کند. در همین حال، سرمایه‌گذاران منتظر انتشار بیانیه بودجه بریتانیا در ۲۸ اکتبر هستند. از نظر تکنیکال، نخستین مقاومت پوند در محدوده ۱.۳۳۲۰ دلار قرار دارد و حمایت اولیه آن در نزدیکی ۱.۳۱۷۰ دلار دیده می‌شود.

تثبیت نقره بالاتر از ۵۷ دلار

قیمت نقره در معاملات روز جمعه، با تداوم روند بهبود اخیر، بالاتر از ۵۷ دلار به ازای هر اونس تثبیت شد. موج فروش در بازارهای جهانی سهام، تقاضا برای نقره به‌عنوان دارایی امن را افزایش داده است.

کاهش بازده اوراق قرضه و تشدید تنش‌ها در خاورمیانه نیز از فلزات گران‌بها حمایت کرده‌اند. با این حال، انتشار آمارهای اقتصادی قوی آمریکا، انتظارات برای تداوم سیاست‌های انقباضی فدرال رزرو را بالا نگه داشته است. بازارها اکنون احتمال ثابت ماندن نرخ بهره در ماه جاری را ۷۲ درصد و احتمال افزایش آن در ماه دسامبر را ۹۲ درصد ارزیابی می‌کنند. از نظر تکنیکال، مقاومت نقره در محدوده ۵۹.۵۰ دلار قرار دارد و سطح ۵۶.۲۰ دلار به‌عنوان حمایت اولیه مطرح است.