طلا و نقره زیر فشار موج فروش سهام فناوری (۱۴۰۵/۰۸/۰۱)

ادامه ریزش سهام شرکت‌های فناوری و هوش مصنوعی، فشار فروش را در بازارهای مالی افزایش داده است. بسیاری از سرمایه‌گذاران برای جبران زیان‌های خود در بازار سهام، بخشی از دارایی‌هایشان در بازار فلزات گران‌بها را فروخته‌اند. در کنار این موضوع، بالا ماندن قیمت نفت و نگرانی‌ها درباره تورم نیز بر بازار فشار وارد کرده است.

در نتیجه، طلا به محدوده ۴,۰۰۰ دلار و پایین‌ترین قیمت سه ماه اخیر نزدیک شد و نقره تا محدوده ۵۴ دلار کاهش یافت.در بازار ارز، ین ژاپن با افزایش تقاضا برای دارایی‌های امن و تقویت انتظارات برای افزایش نرخ بهره در ماه دسامبر، تا محدوده ۱۵۶ در برابر دلار رشد کرد و به بالاترین ارزش پنج هفته اخیر رسید. یورو نیز با کاهش بازده اوراق خزانه‌داری آمریکا تا محدوده ۱.۱۲۲۵ دلار افزایش یافت. پوند بریتانیا هم پس از انتشار آمار تورم بالاتر از انتظار و افزایش احتمال رشد نرخ بهره این کشور، در نزدیکی ۱.۳۴ دلار باقی ماند.

رشد محدود یورو تا نزدیکی ۱.۱۲۲۵ دلار

یورو در معاملات روز جمعه با ادامه کاهش ارزش دلار آمریکا، تا نزدیکی ۱.۱۲۲۵ دلار افزایش یافت. افت بازده اوراق خزانه‌داری آمریکا و انتظار معامله‌گران برای ثابت ماندن نرخ بهره فدرال رزرو، از عوامل اصلی تضعیف دلار و رشد یورو بوده‌اند.

با این حال، نگرانی‌ها درباره مشکلات مالی فرانسه همچنان مانع رشد بیشتر یورو شده است. از سوی دیگر، تنش‌های ژئوپلیتیک باعث شده تقاضا برای دلار به‌عنوان دارایی امن ادامه داشته باشد. به همین دلیل، یورو با وجود افزایش اخیر، همچنان در محدوده قیمتی هفته جاری نوسان می‌کند. در صورت ادامه رشد، مقاومت بعدی در محدوده ۱.۱۲۶۰ دلار قرار دارد و اگر قیمت کاهش یابد، محدوده ۱.۱۱۸۰ دلار نخستین حمایت یورو خواهد بود.

نزدیک شدن قیمت طلا به پایین‌ترین سطح سه ماه اخیر

قیمت طلا در معاملات روز جمعه تا محدوده ۴,۰۰۰ دلار به ازای هر اونس کاهش یافت و به پایین‌ترین سطح خود در سه ماه اخیر نزدیک شد. ریزش سهام شرکت‌های فناوری و هوش مصنوعی باعث شده سرمایه‌گذاران برای جبران زیان‌های خود در بازار سهام و تأمین نقدینگی، بخشی از طلای خود را بفروشند.

از سوی دیگر، بالا ماندن قیمت نفت نگرانی‌ها درباره تورم را افزایش داده و احتمال تداوم نرخ بهره بالا را تقویت کرده است. با این حال، نگرانی‌ها درباره آینده سرمایه‌گذاری‌های گسترده در حوزه هوش مصنوعی و نقش این بخش در رشد اقتصاد آمریکا، تا حدی احتمال افزایش دوباره نرخ بهره را کاهش داده است. در صورت ادامه افت طلا، محدوده ۳,۹۸۰ دلار نخستین حمایت قیمت خواهد بود و برای بازگشت به مسیر صعودی، عبور از مقاومت ۴,۰۶۵ دلار اهمیت دارد.

صعود ین ژاپن به بالاترین سطح پنج هفته اخیر

ین ژاپن در معاملات روز جمعه تقویت شد و نرخ برابری دلار به ین تا محدوده ۱۵۶ کاهش یافت. این حرکت، ین را به بالاترین ارزش خود در پنج هفته گذشته رساند، هرچند پس از آن بخشی از رشد خود را از دست داد. ریزش سهام شرکت‌های فناوری و هوش مصنوعی، تقاضا برای دارایی‌های امن از جمله ین را افزایش داده است.

فشار فروش در بازار سهام پس از آن بیشتر شد که شرکت متا از برنامه خود برای افزایش هزینه‌های سرمایه‌گذاری خبر داد و نگرانی‌ها درباره تأمین مالی این هزینه‌ها از طریق بدهی افزایش یافت. در ژاپن نیز نرخ تورم عمومی و تورم هسته در ماه سپتامبر به ۲.۱ درصد رسید که بالاترین میزان در ۹ ماه گذشته است. افزایش هزینه انرژی و ضعف ارزش ین از عوامل اصلی رشد تورم بودند. این آمار احتمال افزایش نرخ بهره بانک مرکزی ژاپن در ماه دسامبر را تقویت کرده است، هرچند انتظار می‌رود این بانک در نشست هفته آینده نرخ بهره را ثابت نگه دارد. در ادامه معاملات، محدوده ۱۵۵.۴۰ حمایت اولیه دلار/ین خواهد بود و مقاومت بعدی در نزدیکی ۱۵۷.۵۰ قرار دارد.

نوسان پوند در نزدیکی ۱.۳۴ دلار

پوند بریتانیا در معاملات روز جمعه با افزایش نسبی ارزش، در نزدیکی ۱.۳۴ دلار باقی ماند. نرخ تورم بریتانیا به ۳.۵ درصد رسید و از پیش‌بینی‌ها فراتر رفت. این آمار احتمال افزایش نرخ بهره بانک مرکزی بریتانیا در ماه نوامبر را بیشتر کرده و از ارزش پوند حمایت کرده است.

از نظر تکنیکال، پوند با مقاومت ۱.۳۴۱۲ روبه‌روست و حمایت‌های مهم آن در محدوده‌های ۱.۳۳۹۰ و ۱.۳۲۷۵ قرار دارند. سرمایه‌گذاران همچنین منتظر انتشار شاخص‌های مدیران خرید آمریکا و گزارش اعتماد مصرف‌کننده دانشگاه میشیگان هستند که می‌توانند نوسانات بازار را در ادامه روز افزایش دهند. در صورت عبور پوند از مقاومت‌های فعلی، محدوده ۱.۳۴۶۰ دلار هدف بعدی رشد خواهد بود و اگر قیمت کاهش یابد، حمایت بعدی در نزدیکی ۱.۳۳۲۰ دلار قرار دارد.

کاهش قیمت نقره تا محدوده ۵۴ دلار

قیمت نقره در معاملات روز جمعه تا محدوده ۵۴ دلار به ازای هر اونس کاهش یافت و به پایین‌ترین سطح خود از نوامبر ۲۰۲۵ رسید. ریزش سهام شرکت‌های فناوری و هوش مصنوعی باعث شده سرمایه‌گذاران برای جبران زیان‌های خود در بازار سهام، بخشی از نقره و سایر فلزات گران‌بهای خود را بفروشند.

فشار فروش در بازار سهام پس از آن شدت گرفت که شرکت متا از برنامه خود برای افزایش هزینه‌های سرمایه‌گذاری خبر داد. این موضوع نگرانی‌ها درباره افزایش بدهی شرکت‌های فناوری را بیشتر کرده است. از سوی دیگر، بالا ماندن قیمت نفت نگرانی‌ها درباره تورم را افزایش داده و احتمال حفظ نرخ بهره در سطوح بالا برای مدت طولانی‌تر را تقویت کرده است. این شرایط همچنان بر قیمت نقره فشار وارد می‌کند. در صورت ادامه کاهش قیمت، محدوده ۵۳ دلار نخستین حمایت نقره خواهد بود و برای بازگشت به مسیر صعودی، عبور از مقاومت ۵۴.۸۰ دلار اهمیت دارد.