تقویت ین ژاپن؛ فشار بر طلا و پوند ادامه دارد

جفت‌ارز EUR/USD به زیر 1.04 سقوط کرد زیرا ریسک‌های تجاری میان آمریکا و اتحادیه اروپا فشار بیشتری بر یورو وارد کرد

تقویت ین ژاپن؛ فشار بر طلا و پوند ادامه دارد

جفت‌ارز EUR/USD به زیر 1.04 سقوط کرد زیرا ریسک‌های تجاری میان آمریکا و اتحادیه اروپا فشار بیشتری بر یورو وارد کرد. در همین حال، ین ژاپن به رشد ماهانه ۴٪ نزدیک شد، زیرا انتظارات برای افزایش نرخ بهره بانک مرکزی ژاپن (BOJ) همچنان بالا است. قیمت طلا به زیر 2,860 دلار کاهش یافت که ناشی از تقویت دلار آمریکا بود، در حالی که نقره نزدیک به 31.7 دلار باقی ماند، اگرچه نگرانی‌ها درباره کاهش تقاضا همچنان وجود دارد.

از سوی دیگر، جفت‌ارز GBP/USD همچنان تحت فشار قرار دارد، زیرا ابهامات پیرامون توافقات تجاری بریتانیا باعث افزایش نگرانی‌ها در بازار شده است.

افت یورو/دلار به زیر 1.04 همزمان با انتشار داده‌های اقتصادی آمریکا

جفت‌ارز EUR/USD برای سومین روز متوالی در مسیر نزولی قرار گرفت و در معاملات آسیایی روز جمعه حوالی 1.0390 معامله شد. یورو همچنان تحت فشار قرار دارد زیرا تمایلات ریسک‌پذیری بازار کاهش یافته و تنش‌های تجاری میان آمریکا و اتحادیه اروپا دوباره افزایش یافته است.

دونالد ترامپ، رئیس‌جمهور آمریکا، اعلام کرد که تعرفه‌های جدیدی بر کالاهای اروپایی اعمال خواهد شد و اعمال تعرفه ۲۵ درصدی بر خودروهای اروپایی و سایر محصولات "به‌زودی" اجرایی خواهد شد. در واکنش، نماینده کمیسیون اروپا هشدار داد که هرگونه محدودیت تجاری غیرموجه با واکنش سریع و شدید مواجه خواهد شد.

ریسک تشدید درگیری‌های تجاری به مشکلات اقتصادی منطقه یورو دامن زده و باعث تعمیق افت یورو شده است. در همین حال، دلار آمریکا همچنان قوی باقی مانده و شاخص DXY در نزدیکی 107.50 قرار دارد که پس از انتشار داده‌های مثبت اقتصادی آمریکا تقویت شد.

روز پنجشنبه، رشد تولید ناخالص داخلی (GDP) آمریکا در سه‌ماهه چهارم ۲۰۲۴ مطابق انتظارات در سطح ۲.۳٪ گزارش شد، در حالی که سفارشات کالاهای بادوام در ژانویه ۳.۱٪ افزایش یافت و از پیش‌بینی ۲٪ فراتر رفت، پس از افت ۲.۲٪ در دسامبر.

از نظر تکنیکال، مقاومت‌های کلیدی در 1.0450، 1.0530 و 1.0600 قرار دارند، زیرا قدرت اقتصادی آمریکا و تشدید تنش‌های تجاری همچنان بر EUR/USD فشار وارد می‌کنند. در سمت نزولی، حمایت‌ها در 1.0350، 1.0275 و 1.0220 قرار دارند.

تقویت ین ژاپن؛ رشد ۴٪ ماهانه در آستانه تحقق

روز جمعه، ین ژاپن به حدود 149.4 در برابر دلار آمریکا تقویت شد و در مسیر ثبت رشد ۴٪ در ماه فوریه قرار گرفت، زیرا انتظارات برای افزایش نرخ بهره بانک مرکزی ژاپن (BOJ) همچنان قوی است.

با وجود داده‌های اقتصادی ترکیبی، روند تورم و افزایش دستمزدها در ژاپن همچنان از عادی‌سازی سیاست پولی حمایت می‌کند. تورم هسته‌ای توکیو در فوریه به ۲.۲٪ کاهش یافت، در حالی که در ژانویه ۲.۵٪ بود، اما برای چهارمین ماه متوالی بالاتر از هدف ۲٪ بانک مرکزی ژاپن باقی ماند.

در همین حال، افزایش تعرفه‌های تجاری توسط دونالد ترامپ، چشم‌انداز اقتصادی ژاپن را با ریسک‌هایی مواجه کرده و باعث افزایش احتیاط نسبت به سیاست‌های پولی آینده BOJ شده است. روز پنجشنبه، ترامپ تأیید کرد که تعرفه ۲۵٪ بر کالاهای وارداتی از مکزیک و کانادا از ۴ مارس اجرایی خواهد شد و تعرفه ۱۰٪ بر واردات چین نیز در دستور کار قرار دارد.

از نظر تکنیکال، مقاومت‌های کلیدی در 154.90، 156.00 و 157.00 قرار دارند، در حالی که حمایت‌ها در 148.60، 147.10 و 145.80 مشاهده می‌شوند.

افزایش چشمگیر انتقال طلا به خزانه‌های نیویورک؛ قیمت‌ها تحت فشار دلار قوی

روز جمعه، قیمت طلا به زیر 2,860 دلار در هر اونس کاهش یافت و در مسیر اولین افت هفتگی خود در ۹ هفته اخیر قرار گرفت. تقویت دلار آمریکا و نگرانی‌ها پیرامون سیاست‌های تعرفه‌ای ترامپ فشار بر قیمت طلا را افزایش داده است.

دونالد ترامپ روز پنجشنبه تأیید کرد که از ۴ مارس تعرفه ۲۵٪ بر کالاهای وارداتی از مکزیک و کانادا اعمال خواهد شد و همچنین تهدید به وضع تعرفه ۱۰٪ بر واردات چین کرده است.

سرمایه‌گذاران اکنون منتظر انتشار شاخص قیمت PCE هستند تا سرنخ‌های بیشتری درباره سیاست‌های پولی فدرال رزرو دریافت کنند. با این حال، علیرغم این اصلاح قیمتی، طلا همچنان در مسیر ثبت رشد ماهانه قرار دارد که ناشی از انتظارات برای کاهش نرخ بهره فدرال رزرو و افزایش ورود سرمایه به صندوق‌های ETF طلا است.

طبق گزارش شورای جهانی طلا، از دسامبر تاکنون بیش از ۶۰۰ تن طلا (حدود ۲۰ میلیون اونس) به خزانه‌های نیویورک منتقل شده است که نشان از افزایش تقاضای محافظه‌کارانه در برابر تعرفه‌های احتمالی دارد.

از نظر تکنیکال، مقاومت‌های کلیدی در 2,880، 2,917 و 2,949 دلار قرار دارند، در حالی که حمایت‌ها در 2,830، 2,790 و 2,760 دلار دیده می‌شوند.

ابهام در توافق تجاری بریتانیا؛ فشار بر پوند ادامه دارد

جفت‌ارز GBP/USD همچنان در مسیر نزولی قرار دارد و در معاملات اولیه اروپا به حوالی 1.2580 کاهش یافت، زیرا ابهامات پیرامون تعرفه‌های تجاری احتمالی آمریکا فشار بیشتری بر پوند وارد کرده است. امروز تمرکز بازار بر شاخص قیمت PCE آمریکا در ماه ژانویه خواهد بود که می‌تواند سرنخ‌های بیشتری درباره مسیر سیاست پولی فدرال رزرو ارائه دهد.

روز پنجشنبه، ترامپ با نخست‌وزیر بریتانیا، کی‌یر استارمر، دیدار کرد و به‌طور ضمنی تهدید به اعمال تعرفه‌های تجاری کرد، مگر آنکه یک توافق در بازه زمانی نامشخص حاصل شود. اکنون، سرمایه‌گذاران منتظر به‌روزرسانی‌های جدید در این زمینه هستند، زیرا افزایش تنش‌های تجاری می‌تواند باعث تقویت دلار آمریکا و افزایش فشار بر GBP/USD شود.

از نظر تکنیکال، اولین سطح مقاومتی در 1.2680 قرار دارد و در صورت شکست این سطح، سطوح 1.2720 و 1.2770 به‌عنوان مقاومت‌های بعدی در نظر گرفته خواهند شد. در سمت نزولی، اولین حمایت در 1.2500 قرار دارد و در صورت ادامه کاهش، سطوح 1.2435 و 1.2350 مورد توجه قرار خواهند گرفت.

واکنش قیمت نقره به تعرفه‌های مس؛ فشار عرضه و عدم قطعیت تقاضا

نقره در اواخر فوریه در نزدیکی 31.7 دلار در هر اونس معامله شد و تحت تأثیر عدم قطعیت در تقاضا و عرضه قوی قرار گرفت. علاوه بر این، فشار ناشی از سیو سود نیز باعث کاهش قیمت‌ها شد، بااین‌حال نقره همچنان در سال جاری حدود ۱۰٪ رشد داشته است.

شرکت Hecla Mining گزارش داد که تولید نقره آن در سال 2024 با رشد ۱۳٪ به 16.2 میلیون اونس رسیده است که دومین رکورد تولید در تاریخ ۱۳۴ ساله این شرکت محسوب می‌شود. در همین حال، تقاضای سکه‌های نقره در آمریکا طی ژانویه ۲۷٪ کاهش یافت و به ۳.۵ میلیون اونس رسید که کمترین میزان تقاضا در ماه ژانویه از سال ۲۰۱۸ تاکنون بوده است.

داده‌های ضعیف اقتصادی آمریکا انتظارات برای کاهش نرخ بهره فدرال رزرو را تقویت کرده است که می‌تواند از فلزات گران‌بها حمایت کند. از سوی دیگر، سرمایه‌گذاران تحولات تجاری را از نزدیک دنبال می‌کنند، زیرا دونالد ترامپ دستور بررسی تعرفه‌های جدید بر واردات مس را برای حمایت از تولید داخلی آمریکا صادر کرده است.

از نظر تکنیکال، اولین سطح مقاومتی در 33.15 دلار قرار دارد و در صورت شکست، سطوح بعدی در 33.80 و 34.50 دلار هدف بعدی خواهند بود. در سمت نزولی، حمایت در 31.00 دلار دیده می‌شود و در صورت افت بیشتر، سطوح 30.20 و 29.75 دلار مورد توجه قرار خواهند گرفت.