بازارها در روز پنجشنبه به سمت یک چشمانداز جهانی متمایل به کاهش نرخها حرکت کردند؛ رویکردی که باعث رشد فلزات گرانبها شد و مسیر حرکت ارزهای اصلی را نیز دستخوش تغییر کرد.
آتی سهام آمریکا روز چهارشنبه تغییر چندانی نداشت زیرا سرمایهگذاران منتظر اعلام سیاست پولی فدرال رزرو بودند؛ جایی که کاهش ۲۵ واحد پایهای نرخ بهره بهطور گسترده انتظار میرود. سهشنبه، شاخصهای داوجونز، اساندپی ۵۰۰ و نزدک با افتی ملایم بسته شدند که بیشتر تحت فشار سهام فناوری از جمله انویدیا، برادکام و مایکروسافت بود. در مقابل، خوشبینی نسبت به مذاکرات تجاری آمریکا و چین و چارچوب جدید تیکتاک، از احساسات حمایت کرد و سهام اوراکل را بالا برد.
بازده اوراق ۱۰ ساله خزانهداری نزدیک ۴.۰۳٪ و در حوالی کف پنجماهه باقی ماند، چراکه بازارها یک کاهش نرخ و حدود ۶۷ واحد پایه کاهش تا پایان سال را قیمتگذاری کردهاند. شاخص دلار در نزدیکی ۹۶.۷ و در کمترین سطح دوونیم ماهه قرار گرفت، در حالی که یورو به بالاترین سطح چهار سال اخیر رسید.
بازارهای آسیایی عملکردی متفاوت داشتند: شاخص هنگسنگ بیش از ۱٪ رشد کرد، CSI 300 چین ۰.۴٪ افزایش یافت، نیکی ژاپن ۰.۲٪ بالاتر رفت و در مقابل، کاسپی کرهجنوبی بیش از ۱٪ افت کرد. سرمایهگذاران نگاهها را به پیشبینیهای بهروز فدرال رزرو و نمودار نقطهای آن دوختهاند.
| Time | Cur. | Event | Forecast | Previous |
| 06:00 | GBP | CPI (YoY) (Aug) | 3.8% | 3.8% |
| 09:00 | EUR | CPI (YoY) (Aug) | 2.1% | 2.0% |
| 13:45 | CAD | BoC Interest Rate Decision | 2.50% | 2.75% |
| 14:30 | USD | Crude Oil Inventories | 3.939M | |
| 18:00 | USD | FOMC Economics Projections | 4.876% | |
| 18:00 | USD | FOMC Statement | ||
| 18:00 | USD | Fed Interest Rate Decision | 4.25% | 4.50% |
| 18:30 | USD | FOMC Press Conference |
یورو روز چهارشنبه بالای ۱.۱۸ دلار صعود کرد و به بالاترین سطح خود از سپتامبر ۲۰۲۱ رسید. این رشد با حمایت از بهبود اعتماد در منطقه یورو و تضعیف گسترده دلار در آستانه کاهش احتمالی نرخ بهره فدرال رزرو شکل گرفت. بازارها حداقل یک کاهش ۲۵ واحد پایهای را قیمتگذاری کردهاند، زیرا فدرال رزرو میان دادههای ضعیف اشتغال و فشارهای تورمی در حال موازنه است.
بانک مرکزی اروپا نرخها را بدون تغییر حفظ کرد، هرچند مقامات نسبت به ریسکهای ناشی از تعرفهها، تورم بخش خدمات، قیمت مواد غذایی و فشارهای مالی هشدار دادند.
مقاومت اصلی در سطح 1.1910 و حمایت کلیدی در سطح 1.1785 قرار دارد.
| R1: 1.1910 | S1: 1.1785 |
| R2: 1.1930 | S2: 1.1645 |
| R3: 1.1200 | S3: 1.1580 |
ین ژاپن روز چهارشنبه تا حدود 146.6 در برابر دلار تضعیف شد، پس از آنکه دادههای ضعیف تجاری نگرانیها درباره اقتصاد صادراتمحور این کشور را افزایش داد. صادرات ژاپن در ماه اوت ۰.۱٪ کاهش یافت و واردات نیز ۵.۲٪ پایین آمد، در حالی که صادرات به آمریکا سقوط ۱۳.۸٪ را تجربه کرد.
انتظار میرود بانک مرکزی ژاپن نرخ بهره را در سطح ۰.۵٪ بدون تغییر نگه دارد. با وجود افت اخیر، ین همچنان نزدیک به اوج دوماهه خود باقی ماند زیرا دلار آمریکا پیش از کاهش احتمالی ۲۵ واحد پایهای فدرال رزرو تضعیف شده بود. بازارها در حال حاضر حدود ۶۷ واحد پایه کاهش نرخ تا سال ۲۰۲۵ را قیمتگذاری کردهاند.
مقاومت در سطح 148.50 و حمایت در سطح 146.00 قرار دارد.
| R1: 148.50 | S1: 146.00 |
| R2: 150.90 | S2: 144.20 |
| R3: 154.50 | S3: 142.30 |
طلا روز چهارشنبه پس از آنکه برای مدت کوتاهی به رکورد ۳,۷۰۰ دلار رسید، اندکی عقب نشست و در حدود ۳,۶۸۰ دلار معامله شد. فشار فروش ناشی از شناسایی سود دلیل اصلی این اصلاح بود. با این حال روند کلی صعودی پابرجاست زیرا بازارها انتظار یک کاهش ۲۵ واحد پایهای نرخ بهره را دارند و برای سال ۲۰۲۵ سه مرحله کاهش را قیمتگذاری کردهاند.
در همین حال، فروش خردهفروشی ماه اوت ۰.۶٪ رشد نشان داد که نشانهای از تابآوری اقتصاد است. اکنون نگاهها به نمودار نقطهای (Dot Plot) و اظهارات پاول برای جهتگیری آتی دوخته شده است.
از ابتدای سال تاکنون، طلا ۴۱٪ رشد داشته که ناشی از خرید بانکهای مرکزی، افزایش تقاضای پناهگاه امن و تضعیف دلار بوده است.
مقاومت طلا در حوالی ۳,۷۰۰ دلار و حمایت قوی در نزدیکی ۳,۶۵۰ دلار قرار دارد.
| R1: 3700 | S1: 3650 |
| R2: 3730 | S2: 3625 |
| R3: 3760 | S3: 3590 |
طلا روز چهارشنبه پس از آنکه برای مدت کوتاهی به رکورد ۳,۷۰۰ دلار رسید، اندکی عقب نشست و در حدود ۳,۶۸۰ دلار معامله شد. فشار فروش ناشی از شناسایی سود دلیل اصلی این اصلاح بود. با این حال روند کلی صعودی پابرجاست زیرا بازارها انتظار یک کاهش ۲۵ واحد پایهای نرخ بهره را دارند و برای سال ۲۰۲۵ سه مرحله کاهش را قیمتگذاری کردهاند.
در همین حال، فروش خردهفروشی ماه اوت ۰.۶٪ رشد نشان داد که نشانهای از تابآوری اقتصاد است. اکنون نگاهها به نمودار نقطهای (Dot Plot) و اظهارات پاول برای جهتگیری آتی دوخته شده است.
از ابتدای سال تاکنون، طلا ۴۱٪ رشد داشته که ناشی از خرید بانکهای مرکزی، افزایش تقاضای پناهگاه امن و تضعیف دلار بوده است.
مقاومت طلا در حوالی ۳,۷۰۰ دلار و حمایت قوی در نزدیکی ۳,۶۵۰ دلار قرار دارد.
| R1: 1.3680 | S1: 1.3570 |
| R2: 1.3730 | S2: 1.3500 |
| R3: 1.3780 | S3: 1.3450 |
نقره روز چهارشنبه بیش از ۱٪ افت کرد و در نزدیکی ۴۲ دلار در هر اونس معامله شد، زیرا سرمایهگذاران پیش از اعلام سیاست پولی فدرال رزرو به شناسایی سود پرداختند. انتظار میرود فدرال رزرو نرخ بهره را ۲۵ واحد پایه کاهش دهد و بازارها برای امسال حدود ۶۷ واحد پایه کاهش را قیمتگذاری کردهاند؛ عاملی که بیشتر ناشی از ضعف بازار کار است، هرچند تورم همچنان بالای ۲٪ قرار دارد.
تمرکز بازار بر نمودار نقطهای (Dot Plot) فدرال رزرو است، در حالی که تقاضای صنعتی قوی از بخشهای خورشیدی، خودروهای برقی و الکترونیک به همراه محدودیتهای عرضه همچنان از چشمانداز نقره حمایت میکند.
نخستین مقاومت در سطح 43.00 دلار و حمایت در سطح 41.50 دلار قرار دارد.
| R1: 43.00 | S1: 41.50 |
| R2: 43.70 | S2: 40.80 |
| R3: 44.10 | S3: 39.50 |
بازارها در روز پنجشنبه به سمت یک چشمانداز جهانی متمایل به کاهش نرخها حرکت کردند؛ رویکردی که باعث رشد فلزات گرانبها شد و مسیر حرکت ارزهای اصلی را نیز دستخوش تغییر کرد.
ارزهای اصلی و فلزات گرانبها هفته را در موقعیتی قدرتمند آغاز کردند، زیرا بازارها خود را برای موجی از دادههای مهم و تغییر در انتظارات سیاستگذاری آماده میکنند. ارزش یورو در برابر دلار دوباره از ۱.۱۶۰۰ عبور کرد؛ نتیجه تورم ملایمتر در منطقه یورو و مسیر باثبات بانک مرکزی اروپا تا سال ۲۰۲۶. پوند در برابر دلار نیز حوالی ۱.۳۲۴۵ ثابت ماند، چراکه احتمال کاهش نرخ بهره آمریکا در ماه دسامبر رو به افزایش است.
(01 - 05 December)آمادگی بازارها برای کاهش نرخ بهره فدرال رزروبازارهای مالی جهانی اولین هفته دسامبر را با اعتماد بهنفس بیشتر نسبت به نزدیک بودن کاهش نرخ بهره فدرال رزرو به پایان رساندند؛ چراکه دادههای ضعیفتر آمریکا و اظهارنظرهای متمایل به سیاستهای انبساطی از سوی مقامات فدرال رزرو، باعث رشد داراییهای پرریسک و فلزات گرانبها شد
در همین حال، دلار در سطحی باثبات باقی ماند، بازدهی اوراق خزانهداری آمریکا کاهش یافت و قیمتهای کالایی تحت تأثیر تحولات ژئوپولیتیک مسیرهای متفاوتی را دنبال کردند
در اروپا، تورم کمی بالاتر از انتظار اعلام شد و در ژاپن نیز قدرتگیری اقتصاد همراه با اجرای بستههای بزرگ محرک مالی، فشار بیشتری بر بازدهی اوراق دولتی وارد کرد
جزئیاتدر کانال تلگرام ما عضو شو و سیگنالهای معاملاتی رایگان رو دریافت کن!
به کانال تلگرام ما بپیوندید!
