کاهش نرخ بهره بانک مرکزی اروپا، بانک مرکزی ژاپن موضع خود را حفظ کرد (06.04.2025)

روز چهارشنبه، بازارها به ترکیبی از داده‌های ضعیف اقتصادی، افزایش تنش‌های ژئوپلیتیکی و تغییر انتظارات از سیاست‌های بانک‌های مرکزی واکنش نشان دادند.

یورو در پی کاهش تورم منطقه یورو و افزایش بی‌ثباتی سیاسی در هلند، به زیر سطح ۱.۱۴ سقوط کرد. در همین حال، ین ژاپن در حوالی ۱۴۳.۹ تثبیت شد، چرا که معامله‌گران در انتظار انتشار داده‌های جدید از آمریکا و ژاپن بودند

قیمت طلا و نقره به دلیل افزایش مجدد تقاضای پناهگاه امن ناشی از تنش‌های جهانی و تعرفه‌های جدید آمریکا رشد کرد. در همین حال، پوند بریتانیا در آستانه نشست‌های مهم بانک‌های مرکزی بدون نوسان قابل‌توجه باقی ماند. در مجموع، فضای بازار تحت تأثیر احتیاط معامله‌گران و گمانه‌زنی‌ها درباره مسیر آینده سیاست‌های پولی قرار داشت.

کاهش یورو به زیر ۱.۱۴ دلار به‌دلیل تورم کمتر از انتظار

روز چهارشنبه، یورو به زیر سطح ۱.۱۴ دلار سقوط کرد، پس از آن‌که نرخ تورم منطقه یورو در ماه مه تنها ۱.۹ درصد نسبت به سال گذشته افزایش یافت؛ در حالی که پیش‌بینی‌ها عدد ۲.۰ درصد را نشان می‌دادند. این داده‌ها انتظارات برای کاهش ۲۵ واحد پایه‌ای نرخ بهره توسط بانک مرکزی اروپا را تقویت کرد.

سازمان همکاری و توسعه اقتصادی (OECD) نیز پیش‌بینی رشد اقتصادی جهانی برای سال‌های ۲۰۲۵ تا ۲۰۲۶ را به ۲.۹ درصد کاهش داد و تنش‌های تجاری را به‌عنوان عامل اصلی نام برد. بی‌ثباتی سیاسی در هلند، پس از سقوط دولت به دلیل اختلاف‌نظر بر سر موضوع مهاجرت، فشار بیشتری بر یورو وارد کرد. در همین حال، مذاکرات تجاری ایالات متحده نیز همچنان در کانون توجه بازار قرار دارد، به‌ویژه پس از تهدیدهای تازه ترامپ درباره اعمال تعرفه‌های جدید.

مقاومت کلیدی برای این جفت‌ارز در سطح ۱.۱۴۶۰ قرار دارد و اولین حمایت در ۱.۱۳۲۰ دیده می‌شود.

ین به محدوده ۱۴۳.۹ نزدیک شد؛ بازار در انتظار داده‌های اقتصادی

ین ژاپن پس از افت‌های اخیر، در نزدیکی سطح ۱۴۳.۹ در برابر دلار آمریکا تثبیت شد؛ تقویت این ارز بیشتر ناشی از تضعیف دلار بود. فضای بازار همچنان محتاطانه باقی مانده، چرا که سرمایه‌گذاران در انتظار انتشار داده‌های اشتغال آمریکا هستند.

کازوئو اوئدا، رئیس بانک مرکزی ژاپن، بار دیگر تأکید کرد در صورتی که اهداف تورمی محقق شوند، آماده افزایش نرخ بهره خواهد بود. این اظهارات در حالی بیان شد که اقتصاد ژاپن نشانه‌هایی از بهبود ملایم نشان داده و درآمدهای شرکتی نیز وضعیت مثبتی دارند.

اکنون توجه بازارها به انتشار آمار اشتغال و هزینه‌کرد خانوارها در ژاپن معطوف شده است.

مقاومت کلیدی برای این جفت‌ارز در سطح ۱۴۴.۴۰ دلار قرار دارد و حمایت مهم در ۱۴۳.۵۰ دلار دیده می‌شود.

بازگشت طلا به سمت ۳٬۳۷۰ دلار در پی تشدید تنش‌های تجاری

روز چهارشنبه، قیمت طلا با افزایش تقاضا در پی رشد نگرانی‌ها درباره تنش‌های ژئوپولیتیکی و تجاری، دوباره به سمت سطح ۳٬۳۷۰ دلار حرکت کرد. سازمان همکاری و توسعه اقتصادی (OECD) پیش‌بینی خود از رشد اقتصاد جهانی را کاهش داد و دلایلی همچون ضعف بخش تولید و تشدید تنش‌های میان آمریکا و چین را مطرح کرد.

وضع تعرفه‌های جدید آمریکا بر واردات فولاد و آلومینیوم نیز نگرانی‌ها را در آستانه احتمال دیدار ترامپ و رئیس‌جمهور چین افزایش داد. از سوی دیگر، ادامه جنگ اوکراین و احتمال رد پیشنهاد هسته‌ای آمریکا از سوی ایران، بر نااطمینانی‌های بازار افزود.

از منظر تکنیکال، نخستین سطح حمایت مهم طلا در محدوده ۳٬۳۲۰ دلار قرار دارد و مقاومت اولیه در سطح ۳٬۳۸۵ دلار دیده می‌شود.

پوند به ۱.۳۵۲۰ نزدیک شد؛ چشم بازارها به داده‌های فدرال رزرو

روز چهارشنبه، پوند در برابر دلار آمریکا حوالی ۱.۳۵۲۰ معامله شد، در حالی‌ که سرمایه‌گذاران منتظر انتشار داده‌های اقتصادی ایالات متحده و نشست بانک مرکزی انگلستان در ۱۹ ژوئن هستند؛ نشستی که ممکن است کاهش نرخ بهره در آن مطرح شود. با توجه به نبود داده‌های مهم از سوی بریتانیا، جفت‌ارز GBP/USD همچنان نسبت به سیگنال‌های بانک‌های مرکزی و نااطمینانی‌های اقتصاد جهانی حساس باقی مانده است.

از منظر تکنیکال، نخستین سطح حمایت کلیدی این جفت‌ارز در ۱.۳۴۲۵ قرار دارد و نخستین مقاومت در سطح ۱.۳۶۰۰ دیده می‌شود.

صعود نقره به ۳۴.۶۰ دلار در پی افزایش تقاضای صنعتی

قیمت نقره روز چهارشنبه به نزدیکی ۳۴.۶۰ دلار در هر اونس رسید؛ رشدی که عمدتاً ناشی از جریان‌های پناهگاه امن در بحبوحه افزایش ریسک‌های جهانی و تنش‌های تجاری بود. چشم‌انداز رشد جهانی که توسط سازمان همکاری و توسعه اقتصادی (OECD) کاهش یافت، به همراه تعرفه‌های جدید آمریکا، موجب افزایش نوسانات بازار شد. درگیری‌های مداوم در اوکراین و خاورمیانه نیز به نگرانی‌ها دامن زدند. در همین حال، تقاضای پایدار از سوی بخش‌های صنعتی به تقویت قیمت نقره کمک کرد. نسبت قیمت طلا به نقره همچنان بالا باقی مانده که این موضوع می‌تواند به معنی ادامه‌دار بودن روند صعودی نقره باشد.

از منظر تکنیکال، نخستین سطح حمایت مهم برای نقره در ۳۳.۶۵ دلار و نخستین مقاومت کلیدی در ۳۴.۹۰ دلار قرار دارد.