بازارهای جهانی سال را در حالی به پایان رساندند که دلار آمریکا به ضعیفترین سطح خود از اوایل ماه اکتبر رسید؛ شرایطی که با تقویت انتظارات برای تسهیل سیاست پولی بانک مرکزی آمریکا در سال ۲۰۲۶ همراه بود.
بازارهای جهانی هفتهای پرنوسان را پشت سر گذاشتند؛ چرا که سرمایهگذاران میان تضعیف تدریجی دادههای اقتصادی ایالات متحده آمریکا و سیگنالهای انقباضی صادرشده از سوی دیگر بانکهای مرکزی بزرگ جهان در حال موازنه و ارزیابی شرایط بودند
در حالی که نرخ تورم ایالات متحده آمریکا به ۲٫۷ درصد کاهش یافته و به پایینترین سطح خود از ماه ژوئیه رسیده است موضوعی که به بانک مرکزی آمریکا امکان میدهد در صورت تداوم شرایط، به سمت کاهش نرخ بهره در سال ۲۰۲۶ حرکت کند ـ بانک مرکزی ژاپن و بانک مرکزی انگلستان مواضعی انقباضیتر از انتظار بازارها اتخاذ کردند
در همین حال، افزایش تنشهای ژئوپلیتیکی در ونزوئلا و شرق اروپا فضای روانی بازارها را متشنجتر کرده و باعث رشد تقاضا برای داراییهای امن شده است
در این فضا، قیمت طلا به رکورد تاریخی جدید ۴٬۳۸۰ دلار به ازای هر اونس رسید و نقره نیز با حفظ روند صعودی قدرتمند خود، تاکنون بیش از ۱۲۰ درصد در سال جاری میلادی رشد داشته است
کاهش نرخ تورم مصرفکننده به ۲٫۷ درصد و افزایش نرخ بیکاری به ۴٫۶ درصد (بالاترین سطح از سپتامبر ۲۰۲۱) انتظارات بازار را نسبت به حرکت بانک مرکزی آمریکا به سمت سیاستهای انبساطیتر تقویت کرده است
افزایش نرخ بهره توسط بانک مرکزی ژاپن به ۰٫۷۵ درصد و رأیگیری نزدیک ۵ به ۴ در تصمیم بانک مرکزی انگلستان برای کاهش نرخ بهره، این پیام را به بازارها ارسال کرد که چرخه انقباض پولی جهانی هنوز بهطور کامل به پایان نرسیده است
تنشهای دریایی میان آمریکا و ونزوئلا، بههمراه حملات اوکراین به نفتکشهای تحت کنترل روسیه، باعث افزایش شدید تقاضا برای انرژی شد؛ بهطوری که قیمت نفت برنت تا سطح ۶۰٫۸ دلار افزایش یافت
رشد بیش از ۱۲۰ درصدی قیمت نقره از ابتدای سال، ناشی از محدودیت عرضه در بازار لندن و تقاضای بالای صنعتی در بخشهایی مانند انرژی خورشیدی، خودروهای برقی و مراکز داده است
انتظار کاهش اشتغال بهدلیل خروج بیش از ۱۵۰ هزار کارمند فدرال در نتیجه سیاستهای کاهش هزینههای دولت آمریکا، نگرانیها نسبت به وضعیت بازار کار را افزایش داده است.
بازدهی این اوراق به نزدیکی ۴٫۲ درصد رسید که بالاترین سطح از اوایل ماه سپتامبر محسوب میشود. مقامات بانک مرکزی آمریکا هشدار دادهاند که کاهش نرخ بهره نباید بهصورت شتابزده انجام شود، هرچند ریسکهای بازار کار همچنان پابرجاست
بازدهی این اوراق به کمتر از ۴٫۴۹ درصد کاهش یافت و به کف دو هفتهای رسید. با این حال، اختلاف اندک آرا در بانک مرکزی انگلستان باعث شد بازارها تنها ۶۲ واحد پایه کاهش نرخ بهره تا پایان سال آینده را پیشبینی کنند
بازدهی این اوراق به حدود ۲٫۱ درصد جهش کرد که بالاترین سطح از سال ۱۹۹۹ است. این افزایش پس از بالا بردن نرخ بهره به ۰٫۷۵ درصد توسط بانک مرکزی ژاپن و در شرایط تورم ۲٫۹ درصدی رخ داد
بازدهی این اوراق به ۲٫۸۹ درصد رسید و تنها در یک جلسه معاملاتی ۴ واحد پایه افزایش یافت. در یک ماه گذشته، بازدهی این اوراق ۱۷ واحد پایه و نسبت به سال قبل ۶۱ واحد پایه رشد داشته است
قیمت طلا با ثبت رکورد ۴٬۳۸۰ دلار، از انتظارات بازار نسبت به دو مرحله کاهش نرخ بهره دیگر توسط بانک مرکزی آمریکا در سال آینده حمایت گرفت. طلا تاکنون بیش از ۶۰ درصد در سال جاری رشد کرده که قویترین عملکرد سالانه آن از سال ۱۹۷۹ بهشمار میرود.
نقره با عبور از سطح ۶۵٫۵ دلار چهارمین رشد هفتگی متوالی خود را ثبت کرد. محدودیت عرضه در بازار لندن احتمالاً تا سال ۲۰۲۶ ادامه خواهد داشت
شاخص ارزش دلار آمریکا در محدوده ۹۸٫۵ نوسان داشت و در مجموع هفته تقریباً بدون تغییر به کار خود پایان داد؛ در حالی که بازارها کاهش تورم و افزایش نرخ بیکاری را ارزیابی میکنند
جفتارز یورو در برابر دلار آمریکا تا حوالی ۱٫۱۷۳۳ افزایش یافت. بانک مرکزی اروپا نرخهای بهره را بدون تغییر حفظ کرد و پیشبینیهای جدید نشان میدهد تورم به هدف ۲ درصدی نزدیک میشود.
پوند در برابر دلار آمریکا تا نزدیکی ۱٫۳۴ تقویت شد و به بالاترین سطح دو ماه اخیر نزدیک شد. با وجود کاهش نرخ بهره، اختلاف اندک آرا در بانک مرکزی انگلستان مانع شکلگیری انتظارات برای تسهیل شدیدتر سیاست پولی شد.
نرخ دلار در برابر ین تا سطح ۱۵۷ بهبود یافت. این حرکت با افزایش نرخ بهره توسط بانک مرکزی ژاپن و هشدارهای رسمی درباره جلوگیری از نوسانات شدید ارزی حمایت شد.
نرخ بیکاری آمریکا (نوامبر): ۴٫۶ درصد
اشتغال غیرکشاورزی آمریکا (پیشبینی): افزایش ۵۰ هزار شغل
نرخ تورم آمریکا (دسامبر): ۲٫۷ درصد
تصمیم نرخ بهره بانک مرکزی اروپا: بدون تغییر
نرخ تورم منطقه یورو (نوامبر): ۲٫۱ درصد (بازبینی کاهشی)
گزارش شاخص قیمت مصرفکننده آمریکا
تصمیم نرخ بهره بانک مرکزی اروپا
نشست سیاستگذاری بانک مرکزی انگلستان
اعلام نرخ بهره بانک مرکزی ژاپن
گزارش اشتغال غیرکشاورزی آمریکا
روز مارتین لوتر کینگ جونیور (۱۹ ژانویه)لطفاً توجه داشته باشید که ساعات معاملات برای چندین ابزار در روز دوشنبه، ۱۹ ژانویه ۲۰۲۶، به مناسبت روز مارتین لوتر کینگ جونیور تغییر خواهد کرد.
جزئیات ثبات بازارها در سایه تداوم فشار بر دلار (01.05.2026)قراردادهای آتی والاستریت در دامنهای محدود معامله شدند؛ زیرا سرمایهگذاران در حال ارزیابی اقدام نظامی ایالات متحده آمریکا در ونزوئلا و بازداشت نیکلاس مادورو هستند. کاهش تمایل به ریسک بازتاب نگرانیها درباره پیامدهای ژئوپلیتیکی و عرضه نفت است و اکنون تمرکز بازارها به گزارش اشتغال آمریکا در روز جمعه برای دریافت نشانههایی درباره مسیر سیاست پولی بانک مرکزی آمریکا معطوف شده است.
جزئیات
(29 Dec – 02 Jan) رکوردشکنی فلزات و واگرایی سیگنالهای بانکهای مرکزی بازارهای جهانی سال را در حالی به پایان رساندند که دلار آمریکا به ضعیفترین سطح خود از اوایل ماه اکتبر رسید؛ شرایطی که با تقویت انتظارات برای تسهیل سیاست پولی بانک مرکزی آمریکا در سال ۲۰۲۶ همراه بود.
در کانال تلگرام ما عضو شو و سیگنالهای معاملاتی رایگان رو دریافت کن!
به کانال تلگرام ما بپیوندید!
