Pasar Global Bersiap untuk Pemangkasan Suku Bunga ECB (10.15.2024)

ECB diperkirakan akan mengumumkan penurunan suku bunga ketiga pada hari Kamis karena kekhawatiran mengenai pertumbuhan ekonomi yang lesu dan penurunan inflasi.

Dolar AS yang kuat berkontribusi pada tekanan turun pada pasangan EUR/USD. Penurunan yuan dan komentar dovish dari Gubernur Bank of Japan dan Perdana Menteri baru semakin melemahkan yen. Harga emas stabil pada hari Selasa, didukung oleh meningkatnya ketegangan antara RRT dan Taiwan dan kekerasan yang sedang berlangsung di Timur Tengah. Pound Inggris menguat terhadap dollar AS setelah tingkat pengangguran Inggris turun menjadi 4,0% di bulan Agustus, mengalahkan ekspektasi pasar. Harga perak turun karena kekhawatiran mengenai permintaan, terutama di RRT. 

Euro Anjlok Karena ECB Mengincar Pelonggaran Lebih Lanjut

Pasangan EUR/USD melanjutkan tren penurunan pada hari Selasa, tergelincir untuk hari kedua ke sekitar 1,0890, mendekati level terendah sejak 8 Agustus, yang dicapai pada hari sebelumnya. Bank Sentral Eropa (ECB) akan mengumumkan keputusan kebijakannya pada hari Kamis, dengan ekspektasi penurunan suku bunga ketiga dalam siklus pelonggaran ini karena meningkatnya kekhawatiran mengenai pertumbuhan ekonomi yang lesu. Selain itu, inflasi di Zona Euro telah turun di bawah target 2% ECB untuk pertama kalinya sejak 2021, memperkuat argumen untuk langkah-langkah pelonggaran lebih lanjut. Latar belakang ini dan dolar AS yang kuat secara signifikan menekan pasangan EUR/USD.

Pada pasangan ini, level support pertama berada di 1.0875. Jika level ini ditembus, support berikutnya yang perlu diperhatikan adalah 1.0830 dan 1.0800. Pada sisi atas, resistance pertama berada di 1.0900; jika level ini dilampaui, target berikutnya adalah 1.0920 dan 1.0950.

Sikap Dovish BoJ dan Ishiba Menekan Yen

Pada hari Selasa, yen Jepang diperdagangkan di sekitar 149,5 per dollar, beringsut mendekati angka kunci 150 karena dollar menguat karena ekspektasi bahwa Federal Reserve akan mengambil pendekatan yang lebih berhati-hati terhadap penurunan suku bunga pada pertemuan-pertemuan yang akan datang. Yen juga melemah sebagai respon terhadap penurunan yuan, menyusul pengumuman stimulus fiskal RRT baru-baru ini, yang gagal untuk meyakinkan para investor mengenai skala paket penyelamatan yang diusulkan. Selain itu, komentar dovish dari Gubernur Bank of Japan Kazuo Ueda dan penolakan Perdana Menteri baru Shigeru Ishiba terhadap kenaikan suku bunga lebih lanjut menambah tekanan pada yen. Ishiba menyebutkan pada awal bulan ini bahwa iklim ekonomi saat ini mungkin tidak membenarkan kenaikan tambahan. Para investor saat ini mengantisipasi data perdagangan dan inflasi Jepang di akhir minggu ini untuk mendapatkan gambaran lebih lanjut mengenai perekonomian.

Level resistance pertama berada di 150.00, dan jika level ini dilampaui, target berikutnya adalah 150.75 dan 151.25. Pada sisi negatifnya, support awal berada di 149,30; jika level ini ditembus, support berikutnya yang perlu diperhatikan adalah 148,70 dan 148,00.

Ketegangan China-Taiwan Meningkatkan Permintaan Emas

Emas stabil di sekitar $2.650 per ounce pada hari Selasa setelah sedikit penurunan pada hari sebelumnya, didukung oleh meningkatnya ketegangan geopolitik. Muncul laporan bahwa China mengadakan latihan militer besar-besaran di dekat Taiwan, mengerahkan jumlah pesawat yang mencapai rekor dan, untuk pertama kalinya, melibatkan pasukan penjaga pantai untuk mengepung pulau tersebut. Karena konflik Timur Tengah terus meningkat, para investor juga mencari petunjuk mengenai strategi suku bunga Federal Reserve, dengan data penjualan ritel yang akan datang dan pidato dari para pejabat the Fed. Baru-baru ini, ekspektasi untuk tingkat penurunan suku bunga di masa depan di AS telah diredam menyusul laporan pekerjaan bulanan dan angka inflasi konsumen yang melebihi perkiraan. Namun, meningkatnya klaim pengangguran mingguan dan perlambatan inflasi produsen memberikan keseimbangan. Saat ini, terdapat probabilitas 87% untuk penurunan suku bunga federal fund sebesar 25 basis poin di bulan November.

Level support pertama berada di 2.640. Jika level ini ditembus, support berikutnya yang perlu diperhatikan adalah 2.630 dan 2.605. Pada sisi atas, resistance awal berada di 2.650; jika level ini terlampaui, target berikutnya adalah 2.665 dan 2.685.

Pound Melonjak Akibat Pertumbuhan Lapangan Kerja di Inggris yang Tak Terduga

GBP/USD diperdagangkan pada 1,3050 merespon data ketenagakerjaan terbaru. Tingkat Pengangguran ILO Inggris turun menjadi 4,0% untuk tiga bulan yang berakhir di bulan Agustus, turun dari 4,1% di bulan Juli, menurut data yang dirilis oleh Kantor Statistik Nasional (ONS). Angka ini lebih baik dari ekspektasi pasar sebesar 4,1%. Data ketenagakerjaan yang positif ini dapat menjadi lebih penting setelah rilis CPI besok, terutama dalam kaitannya dengan potensi penurunan suku bunga.

Untuk GBP/USD, support awal berada di 1.3000, diikuti oleh 1.2960 dan 1.2925 di bawahnya. Pada sisi atas, resistance pertama berada di 1.3100, dengan level selanjutnya di 1.3160 dan 1.3200 jika pasangan menembus di atas resistance ini.

Kekhawatiran Permintaan China Seret Harga Perak Lebih Rendah

Silver is trading at $31.07 as the metal has declined by more than %1 due to concerns over demand following recent data releases from China. The upcoming GDP data from China and weekly jobless claims from the US later this week will be important in determining silver's future direction.

From a technical perspective, the first resistance level to watch is 31.20. If silver breaks above this level, the next resistance levels to watch will be 31.60 and 31.85, respectively. On the downside, the initial support level is at 30.80, with subsequent support levels at 30.35 and 30.10.