کاهش بازده اوراق و رشد فلزات هم‌زمان با ثبات بازار ارز (۱۴۰۵/۰۷/۱۷)

کاهش قیمت نفت و افت بازده اوراق خزانه‌داری آمریکا به محدوده ۵.۲۳ درصد، به بهبود فضای بازارهای مالی کمک کرد. افزایش امیدواری‌ها به پیشرفت مذاکرات دیپلماتیک میان آمریکا و ایران نیز نگرانی‌ها درباره تشدید تورم ناشی از قیمت انرژی را کاهش داد.

در این شرایط، شاخص دلار روز جمعه به محدوده ۱۰۲ عقب‌نشینی کرد و به روند نزولی خود ادامه داد.در بازار فلزات گران‌بها، قیمت طلا به بالاتر از ۴,۱۵۰ دلار رسید و نقره نیز به محدوده بالای ۶۰ دلار بازگشت. افزایش انتظارات برای ثابت ماندن نرخ بهره فدرال رزرو در نشست ماه اکتبر، از رشد قیمت این دو فلز حمایت کرده است.

در بازار ارز، یورو با وجود تداوم نگرانی‌های مالی در اروپا، در محدوده ۱.۱۲۲۵ دلار تثبیت شد و پوند بریتانیا تا ۱.۳۲۴۰ دلار افزایش یافت. در همین حال، ین ژاپن همچنان در محدوده ۱۵۸ در برابر دلار تحت فشار باقی ماند. اختلاف قابل‌توجه نرخ بهره میان آمریکا و ژاپن و ضعف هزینه‌کرد داخلی در این کشور، مانع از تقویت بیشتر ین شده‌اند.

رشد محدود یورو پس از ثبت پایین‌ترین سطح ۱۷ ماه اخیر

جفت‌ارز یورو/دلار (EUR/USD) در معاملات روز جمعه با ۰.۱۳ درصد افزایش به محدوده ۱.۱۲۲۵ دلار نزدیک شد. یورو پس از کاهش ارزش تا سطح ۱.۱۱۶۲ دلار در اوایل هفته، که پایین‌ترین قیمت آن در ۱۷ ماه اخیر بود، اکنون برای تثبیت موقعیت خود تلاش می‌کند.با این حال، قدرت روند صعودی یورو همچنان محدود است. کریستوفر والر، عضو هیئت‌مدیره فدرال رزرو، بر تداوم مقاومت اقتصاد آمریکا و پایداری فشارهای تورمی تأکید کرده است.

از سوی دیگر، بن‌بست مالی در فرانسه و افزایش اختلاف بازده اوراق قرضه آمریکا و اروپا همچنان بر یورو فشار وارد می‌کنند.در شرایط فعلی، مقاومت ۱.۱۲۵۰ دلار مانع اصلی ادامه رشد یورو محسوب می‌شود و حمایت ۱.۱۱۸۰ دلار می‌تواند از افت بیشتر قیمت جلوگیری کند.

بازگشت طلا به بالاتر از ۴,۱۵۰ دلار

قیمت طلا در معاملات روز جمعه به بالای ۴,۱۵۰ دلار به ازای هر اونس رسید و برای دومین روز معاملاتی متوالی افزایش یافت. کاهش قیمت نفت و بازده اوراق قرضه، فشار فروش بر این فلز گران‌بها را کاهش داد. قیمت نفت خام نیز پس از آن عقب‌نشینی کرد که دونالد ترامپ، رئیس‌جمهور آمریکا، از گفت‌وگوهای سازنده با تهران خبر داد و احتمال حملات نظامی پیش از انتخابات میان‌دوره‌ای را رد کرد.

هم‌زمان، انتظارات بازار درباره سیاست پولی فدرال رزرو تغییر کرده است. معامله‌گران اکنون احتمال ثابت ماندن نرخ بهره در ماه اکتبر را ۸۲ درصد و احتمال افزایش آن در ماه دسامبر را ۸۱ درصد ارزیابی می‌کنند.از منظر تکنیکال، طلا برای ادامه روند صعودی با مقاومت ۴,۲۳۰ دلار روبه‌رو است. در صورت افزایش فشار فروش، محدوده ۴,۱۳۰ دلار می‌تواند نخستین حمایت قیمت باشد.

تداوم فشار بر ین ژاپن در محدوده ۱۵۸ در برابر دلار

ین ژاپن در معاملات روز جمعه در برابر دلار آمریکا تضعیف شد و نرخ برابری دلار به ین به محدوده ۱۵۸ نزدیک شد. این ارز در مسیر ثبت چهارمین هفته متوالی کاهش ارزش قرار دارد. اختلاف قابل‌توجه نرخ بهره میان آمریکا و ژاپن، تداوم نرخ‌های بهره بسیار پایین در این کشور و بدهی بالای دولت همچنان بر ارزش ین فشار وارد می‌کنند.

از سوی دیگر، کاهش مخارج خانوار در ماه اوت برای نهمین ماه متوالی، نگرانی‌ها درباره وضعیت اقتصاد ژاپن را تشدید کرده است. رویکرد انبساطی دولت سانائه تاکائیچی و تأکید آیانو ساتو، عضو هیئت‌مدیره بانک مرکزی ژاپن، بر افزایش تدریجی و محتاطانه نرخ بهره نیز چشم‌انداز تقویت ین در کوتاه‌مدت را محدود کرده‌اند.از منظر تکنیکال، مقاومت نخست جفت‌ارز دلار/ین در سطح ۱۵۸.۶۰ قرار دارد و محدوده ۱۵۷.۵۰ به‌عنوان حمایت اولیه آن مطرح است.

ثبات نسبی پوند بریتانیا در محدوده ۱.۳۲۴۰ دلار

پوند بریتانیا در معاملات روز جمعه با افزایش ارزش به محدوده ۱.۳۲۴۰ دلار نزدیک شد و پس از نوسانات نزولی چند هفته اخیر، به ثبات نسبی رسید.اظهارات کریستوفر والر، عضو هیئت‌مدیره فدرال رزرو، درباره احتمال ثابت ماندن نرخ بهره در ماه اکتبر، فشار بر دلار آمریکا را افزایش داد و از پوند حمایت کرد.

در همین حال، کاترین مان، از مقامات بانک مرکزی انگلستان، هشدار داد که تورم بریتانیا ممکن است تا پایان سال جاری بار دیگر به ۴ درصد برسد. با این حال، تداوم قیمت‌های بالای نفت همچنان به نوسانات بازار دامن زده و مانع از رشد بیشتر پوند شده است.در شرایط فعلی، مقاومت ۱.۳۲۷۰ دلار می‌تواند مسیر صعود بیشتر پوند را محدود کند، در حالی که سطح ۱.۳۱۹۰ دلار نخستین حمایت قیمت محسوب می‌شود.

بازگشت قیمت نقره به بالای ۶۰ دلار

قیمت نقره در معاملات روز جمعه پس از کاهش به پایین‌ترین سطح دو ماه اخیر، بار دیگر افزایش یافت و به بالای ۶۰ دلار به ازای هر اونس رسید. کاهش قیمت نفت و بازده اوراق خزانه‌داری آمریکا، تقاضا برای فلزات گران‌بها را تقویت کرد. قیمت نفت نیز پس از اظهارات دونالد ترامپ، رئیس‌جمهور آمریکا، درباره گفت‌وگوهای سازنده با تهران کاهش یافت.

هم‌زمان، تقاضای بالا در حراج اوراق ۳۰ ساله خزانه‌داری آمریکا به کاهش بازده این اوراق از سطوح بالای اخیر کمک کرد. در این شرایط، معامله‌گران احتمال ثابت ماندن نرخ بهره فدرال رزرو در ماه اکتبر را ۸۲ درصد و احتمال افزایش آن در ماه دسامبر را ۸۱ درصد ارزیابی می‌کنند. از منظر تکنیکال، مقاومت ۶۱.۵۰ دلار در مسیر ادامه رشد نقره قرار دارد و سطح ۵۹.۲۵ دلار می‌تواند در صورت افزایش فشار فروش، از قیمت حمایت کند.