آمال خفض أسعار الفائدة الأمريكية ترفع اليورو، واستمرار ارتفاع الين، والفضة تصل إلى 31 دولارًا (01.17.2024)

انتعش اليورو إلى 1.03 دولار بسبب أخبار الرسوم الجمركية على مراحل، على الرغم من أن التوقعات المستمرة بخفض أسعار الفائدة ومخاطر التضخم المرتبطة بسياسات ترامب تبقيه تحت الضغط. 

ارتفع الين بالقرب من 155.5 دولار وسط تلميحات من بنك اليابان المتشدد، في حين حوم الذهب فوق مستوى 2,710 دولار بسبب الطلب المخفف على الملاذ الآمن بعد وقف إطلاق النار في الشرق الأوسط. وتراجع الجنيه الإسترليني إلى 1.22 دولار بسبب البيانات الاقتصادية الضعيفة والمخاوف المتعلقة بالديون، وارتفعت الفضة إلى 31 دولارًا مدفوعة بآمال خفض سعر الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي على الرغم من المخاوف بشأن الطلب الصناعي. ويراقب المستثمرون الآن البيانات القادمة وإشارات البنك المركزي لمعرفة المزيد من اتجاه السوق.

اليورو يرتفع إلى 1.03 دولار وسط تقارير عن خطة التعريفة الجمركية على مراحل

ارتفع اليورو إلى 1.03 دولار من أدنى مستوى له في عامين عند 1.018 دولار وسط تقارير عن خطة رسوم جمركية تدريجية من قبل فريق ترامب لتجنب الارتفاع المفاجئ في التضخم. تقترح الخطة زيادات شهرية تدريجية في الرسوم الجمركية تتراوح بين 2-5%. ولا يزال اليورو تحت ضغط حيث تعيد الأسواق تقييم توقعات خفض أسعار الفائدة ومخاطر التضخم الناجمة عن سياسات ترامب. ويتحول التركيز إلى محضر اجتماع البنك المركزي الأوروبي وبيانات التضخم في منطقة اليورو للتعرف على رؤى السياسة.
ومن منظور فني، يقع مستوى المقاومة الأول عند 1.0350، مع وجود مستويات مقاومة أخرى عند 1.0460 و1.0500 إذا اخترق السعر أعلاه. وعلى الجانب السفلي، يقع الدعم المبدئي عند 1.0270، يليه مستويات دعم إضافية عند 1.0125 و1.0100.

تكهنات رفع بنك اليابان لسعر الفائدة ترفع الين وسط تراجع التضخم الأمريكي

استقر الين الياباني عند 155.3 مقابل الدولار الأمريكي يوم الجمعة، متجهًا إلى أقوى أسبوع له منذ أواخر نوفمبر/تشرين الثاني، وسط تكهنات برفع بنك اليابان لأسعار الفائدة الأسبوع المقبل. وألمح مسؤولو بنك اليابان كازو أويدا وريوزو هيمينو إلى احتمال رفع أسعار الفائدة، مستشهدين ببيانات التضخم ونمو الأجور القوية. أعرب أويدا عن ثقته في زيادة الأجور، والتي كانت مدعومة بتعليقات الصناعة. وكرر وزير المالية كاتسونوبو كاتو استعداده للعمل على دعم الين. وعلى الصعيد الدولي، ارتفع الين بعد أن عزز تراجع التضخم في الولايات المتحدة التوقعات بمزيد من التخفيضات في أسعار الفائدة من جانب الاحتياطي الفيدرالي.
يبدو أن مستوى المقاومة الرئيسي هو 158.60، ومن المحتمل أن يستهدف الين عند اختراقه مستوى 160.00 و161.00. وعلى الجانب السفلي، يمثل مستوى الدعم الرئيسي الأول 154.90، يليه 153.40 و152.40 إذا تحرك السعر للأسفل.

الهدوء الجيوسياسي يخفف من مكاسب الذهب، لكن الاتجاه الصعودي مستمر

تم تداول الذهب عند مستوى 2,710 دولار للأونصة يوم الجمعة، بالقرب من أعلى مستوى له في شهر، ويتجه لتحقيق ثالث مكاسب أسبوعية. وقد عزز التضخم الأساسي الأمريكي البارد وضعف مبيعات التجزئة الآمال في قيام الاحتياطي الفيدرالي بتخفيضات متعددة في أسعار الفائدة هذا العام، وهو ما عززته تصريحات محافظ الاحتياطي الفيدرالي كريستوفر والر بشأن التيسير المحتمل. ومن شأن خفض أسعار الفائدة أن يزيد من جاذبية الذهب كأصل لا يدر عائدًا. بالإضافة إلى ذلك، عزز التضخم المتوقع من التعريفات الجمركية التي اقترحها ترامب دور الذهب كأداة تحوط من التضخم. ومع ذلك، فقد أدى وقف إطلاق النار بين إسرائيل وحماس إلى انخفاض الطلب على الملاذ الآمن. ارتفع الذهب بنحو 1% هذا الأسبوع.
ومن الناحية الفنية، سيكون مستوى المقاومة الأول هو مستوى 2725. وفي حالة اختراق هذا المستوى، فإن المستويات التالية التي يجب مراقبتها ستكون 2750 و2790 بالتالي. وعلى الجانب السفلي سيكون 2660 هو مستوى الدعم الأول. وسيكون 2630 و2600 هما المستويان التاليان اللذان يجب مراقبتهما إذا تم اختراق مستوى الدعم الأول.

الجنيه الإسترليني يتراجع متأثرًا بمخاوف الركود التضخمي والمخاوف المالية

تراجع الجنيه الإسترليني إلى 1.22 دولار، بالقرب من أدنى مستوياته في أواخر عام 2023، حيث قام المتداولون بتقييم البيانات الاقتصادية ومخاطر الركود التضخمي. فقد نما الناتج المحلي الإجمالي بنسبة 0.1% فقط في نوفمبر/تشرين الثاني، مخالفا التوقعات، مع توقف النمو لثلاثة أشهر. ويواجه الاقتصاد خطر الركود للربع الثاني ما لم ينمو الناتج المحلي الإجمالي لشهر ديسمبر بنسبة 0.07% على الأقل، وفقًا لمكتب الإحصاء الوطني. وانخفض التضخم السنوي إلى 2.5% في ديسمبر، وهو ما يتوافق مع توقعات بنك إنجلترا، ولكن دون توقعات السوق. يتوقع المتداولون خفض سعر الفائدة بمقدار ربع نقطة مئوية واحدة فقط من بنك إنجلترا هذا العام. لا تزال الأسواق المالية وأسواق السندات في المملكة المتحدة متوترة بسبب المخاوف بشأن مستويات الديون وقدرة الحكومة على تحقيق أهداف الميزانية.
سيكون مستوى المقاومة الأول للزوج هو 1.2265. وفي حالة اختراق هذا المستوى، ستكون المستويات التالية التي يجب مراقبتها هي 1.2350 و1.2460. وعلى الجانب السفلي سيكون 1.2100 هو مستوى الدعم الأول. وسيكون المستويان 1.2080 و1.2000 هما المستويين التاليين اللذين يجب مراقبتهما إذا تم اختراق مستوى الدعم الأول.

الفضة تهبط إلى 31 دولارًا مستفيدة من آمال خفض الاحتياطي الفيدرالي لسعر الفائدة وتراجع التضخم

ارتفعت الفضة نحو 31 دولارًا للأونصة يوم الخميس، مسجلة أعلى مستوى لها في شهر واحد، حيث أدى انخفاض التضخم الأساسي في الولايات المتحدة إلى زيادة التوقعات بتخفيض أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي هذا العام. وقد يؤدي انخفاض أسعار الفائدة إلى تعزيز السلع من خلال تحفيز النمو وإضعاف الدولار. ومع ذلك، لا تزال الأسعار أقل من أعلى مستوى لها في 12 عامًا في أكتوبر عند 35 دولارًا بسبب المخاوف بشأن الطلب على التصنيع، وخاصة من قطاع الألواح الشمسية في الصين، حيث قد تؤدي جهود تنظيم العرض إلى الحد من استخدام الفضة.
ومن الناحية الفنية، سيكون مستوى المقاومة الأول هو مستوى 31.00. في حالة اختراق هذا المستوى، فإن المستويات التالية التي يجب مراقبتها ستكون 31.80 و32.50 بالتالي. وعلى الجانب السفلي سيكون 29.85 هو مستوى الدعم الأول. سيكون 28.80 و28.50 هما المستويين التاليين اللذين يجب مراقبتهما إذا تم اختراق مستوى الدعم الأول.