کاهش قیمت نفت از فلزات گران‌بها حمایت کرد (۱۴۰۵/۰۸/۱۱)

بازارهای جهانی پس از نوسانات هفته گذشته، معاملات روز دوشنبه را در فضایی آرام آغاز کردند. با وجود این، معامله‌گران همچنان احتمال افزایش نرخ بهره فدرال رزرو در ماه دسامبر را حدود ۷۵ درصد برآورد می‌کنند.

کاهش قیمت نفت در پی ازسرگیری تلاش‌های دیپلماتیک درباره ایران، نگرانی‌ها از تشدید فشارهای تورمی را تا حدی کاهش داده و به بهبود قیمت فلزات گران‌بها کمک کرده است. در نتیجه، طلا بار دیگر به بالاتر از ۳٬۹۰۰ دلار بازگشت و نقره نیز پس از کاهش‌های اخیر، به سمت ۵۰ دلار حرکت کرد. با این حال، انتظارات بالا برای افزایش نرخ بهره آمریکا همچنان مانعی در برابر رشد بیشتر این فلزات محسوب می‌شود.

در بازار ارز، یورو تحت تأثیر نوسانات بازار اوراق قرضه فرانسه، افزایش هزینه‌های انرژی در اروپا و ابهامات سیاسی در اسپانیا، در نزدیکی ۱.۱۱۶۹ دلار همچنان با فشار فروش مواجه است. پوند بریتانیا نیز در آستانه تصمیم بانک مرکزی این کشور درباره افزایش نرخ بهره، حوالی ۱.۳۳۹۰ دلار ثبات نسبی خود را حفظ کرده است. در مقابل، بهبود ریسک‌پذیری سرمایه‌گذاران و کاهش تقاضا برای دارایی‌های امن باعث تضعیف ین ژاپن شده و نرخ دلار در برابر آن را به نزدیکی ۱۵۸ رسانده است. اکنون توجه بازارها به انتشار داده‌های مهم اشتغال آمریکا معطوف شده است؛ آماری که می‌تواند چشم‌انداز سیاست پولی فدرال رزرو را روشن‌تر کند.

تداوم فشار فروش بر یورو در نزدیکی ۱.۱۱۶۹ دلار

یورو معاملات روز دوشنبه را در حوالی ۱.۱۱۶۹ دلار آغاز کرد و همچنان تحت فشار نزولی در برابر دلار آمریکا قرار دارد. نوسانات شدید بازار اوراق قرضه فرانسه، افزایش هزینه‌های استقراض در کشورهای پیرامونی منطقه یورو و برگزاری انتخابات زودهنگام در اسپانیا، خروج سرمایه از این منطقه را تشدید کرده‌اند.

افزایش چشمگیر قیمت گاز طبیعی نیز فعالیت صنایع آلمان را در آستانه فصل زمستان با تهدید مواجه کرده است. هم‌زمان، تفاوت چشم‌انداز سیاست پولی بانک مرکزی اروپا (ECB) و فدرال رزرو به نفع دلار آمریکا عمل می‌کند. از نظر تکنیکال، مقاومت نخست در ۱.۱۲۰۰ قرار دارد و در صورت ادامه فشار فروش، حمایت ۱.۱۱۲۰ می‌تواند مانع بعدی کاهش ارزش یورو باشد.

بازگشت طلا به بالای ۳,۹۰۰ دلار با کاهش قیمت نفت

قیمت هر اونس طلا در معاملات روز دوشنبه بار دیگر از ۳,۹۰۰ دلار عبور کرد و پس از رسیدن به پایین‌ترین قیمت یک سال اخیر، بخشی از کاهش‌های گذشته را جبران کرد. افت قیمت نفت خام در پی تلاش‌های دیپلماتیک برای جلوگیری از حملات جدید آمریکا به ایران، نگرانی‌های تورمی را کاهش داده و انتظارات برای افزایش نرخ بهره را تا حدی تعدیل کرده است. طلا هفته گذشته تحت تأثیر افزایش ریسک‌های تورمی ناشی از رشد قیمت انرژی و فشار فروش برای تأمین نقدینگی در پی کاهش گسترده ارزش سهام شرکت‌های فناوری، با افت شدیدی مواجه شده بود.

اکنون توجه سرمایه‌گذاران به گزارش آتی اشتغال آمریکا معطوف شده است؛ در حالی که بازارهای آتی همچنان احتمال افزایش نرخ بهره فدرال رزرو در ماه دسامبر را حدود ۷۵ درصد برآورد می‌کنند. از نظر تکنیکال، مقاومت نخست طلا در ۳,۹۴۰ دلار قرار دارد و در صورت بازگشت فشار فروش، حمایت اولیه در نزدیکی ۳,۸۷۵ دلار می‌تواند مانع کاهش بیشتر قیمت شود.

تضعیف ین ژاپن در برابر دلار و حرکت به سمت ۱۵۸

ین ژاپن در معاملات روز دوشنبه در برابر دلار آمریکا تضعیف شد و نرخ برابری دلار به ین به سمت ۱۵۸ حرکت کرد. این تحول به روند سه‌روزه تقویت ین پایان داد. در همین حال، کاتایاما، وزیر دارایی ژاپن، هشدار داد که توکیو ممکن است با همکاری ایالات متحده برای مقابله با نوسانات شدید و نامنظم بازار ارز مداخله کند. کاهش نگرانی‌ها درباره وضعیت سهام شرکت‌های فناوری نیز با بهبود ریسک‌پذیری سرمایه‌گذاران، تقاضا برای ین به‌عنوان دارایی امن را کاهش داده است.

اکنون توجه بازارها به انتشار داده‌های دستمزد ژاپن معطوف شده است. بانک مرکزی این کشور (BoJ) با وجود ثابت نگه داشتن نرخ بهره در ۱.۲۵ درصد، احتمال افزایش آن در ماه دسامبر را مطرح کرده است. در شرایط کنونی، حرکت دلار به ین به سمت مقاومت ۱۵۸.۲۰ می‌تواند فشار بیشتری بر ارزش پول ژاپن وارد کند؛ در مقابل، بازگشت این جفت‌ارز به ۱۵۷.۳۰ نشانه‌ای از کاهش فشار فروش بر ین خواهد بود.

تثبیت پوند بریتانیا در نزدیکی ۱.۳۳۹۰ دلار

پوند بریتانیا در معاملات روز دوشنبه حوالی ۱.۳۳۹۰ دلار معامله شد و همچنان نزدیک به بالاترین قیمت خود از اواسط سپتامبر باقی ماند. این ارز پس از رشد نزدیک به یک درصدی در ماه اکتبر، نخستین افزایش ماهانه خود از ماه اوت را ثبت کرد. بودجه ارائه‌شده از سوی هیلی، وزیر دارایی بریتانیا، غافلگیری چندانی برای بازارها نداشت و حاشیه مانور مالی دولت را به ۱۵ میلیارد پوند کاهش داد.

در همین حال، سرمایه‌گذاران افزایش نرخ بهره بانک مرکزی بریتانیا (BoE) در روز پنج‌شنبه را تقریباً به‌طور کامل در قیمت‌ها لحاظ کرده‌اند و انتظار دارند این بانک در ماه‌های فوریه و ژوئیه نیز نرخ بهره را افزایش دهد. در چنین شرایطی، پوند برای ادامه مسیر صعودی خود با مقاومت ۱.۳۴۲۰ دلار روبه‌رو است؛ در حالی که عقب‌نشینی به سمت حمایت ۱.۳۳۳۰ دلار می‌تواند بخشی از رشد اخیر این ارز را تحت تأثیر قرار دهد.

صعود نقره به سمت ۵۰ دلار با کاهش قیمت نفت

قیمت هر اونس نقره در معاملات روز دوشنبه افزایش یافت و با حرکت به سمت ۵۰ دلار، از پایین‌ترین قیمت خود در یک سال اخیر فاصله گرفت. کاهش قیمت نفت خام، نگرانی‌ها درباره تشدید تورم و احتمال افزایش نرخ بهره را تا حدی تعدیل کرده و به بهبود قیمت نقره کمک کرده است. از سوی دیگر، ازسرگیری مذاکرات دیپلماتیک درباره ایران بر قیمت نفت فشار وارد کرده است، هرچند ابهامات ژئوپلیتیک همچنان بر بازارها سایه انداخته‌اند.

نقره پیش‌تر تحت تأثیر نگرانی‌های تورمی ناشی از افزایش قیمت انرژی و فشار فروش برای تأمین نقدینگی در پی کاهش ارزش سهام شرکت‌های فناوری، با عقب‌نشینی مواجه شده بود. اکنون سرمایه‌گذاران در انتظار انتشار گزارش اشتغال آمریکا در روز جمعه هستند؛ در حالی که احتمال افزایش نرخ بهره فدرال رزرو در ماه دسامبر همچنان حدود ۷۵ درصد برآورد می‌شود. در صورت تداوم روند صعودی، نقره می‌تواند مقاومت ۵۰.۸۰ دلار را آزمایش کند، اما کاهش قیمت تا حمایت ۴۸.۹۰ دلار بخشی از رشد اخیر را خنثی خواهد کرد.