افت دلار به پایین‌ترین سطح ۴ ماه اخیر؛ یورو، ین و پوند در مسیر صعود (۱۰ تا ۱۴ مارس)

شاخص دلار برای پنجمین جلسه متوالی کاهش یافت و به 103.7 رسید که پایین‌ترین سطح خود در چهار ماه اخیر است. نگرانی‌های اقتصادی و ابهامات پیرامون تعرفه‌های تجاری باعث فشار بر دلار شده‌اند. اکنون، نگاه معامله‌گران به گزارش اشتغال پیش رو دوخته شده تا سرنخ‌هایی از وضعیت بازار کار به دست آورند.

یورو از 1.085 دلار عبور کرد و به بالاترین سطح خود از 5 نوامبر رسید و با رشد هفتگی 4.6 درصدی، قوی‌ترین افزایش خود از سال 2009 را ثبت کرد. این صعود تحت تأثیر اصلاحات مالی آلمان، سیاست محتاطانه بانک مرکزی اروپا (ECB) و ضعف دلار رخ داد. ین ژاپن نیز از مرز 148 در برابر دلار عبور کرد و به بالاترین سطح پنج‌ماهه خود رسید. تقاضای بالای دارایی‌های امن و افزایش انتظارات برای سیاست‌های انقباضی بانک مرکزی ژاپن (BOJ) موجب تقویت ین شد. اظهارات معاون رئیس BOJ، اوچیدا، مبنی بر خروج تدریجی از سیاست‌های تسهیلی پولی، حمایت بیشتری برای ین فراهم کرد.

پوند بریتانیا نیز با عبور از 1.28 دلار، به بالاترین سطح خود از 12 نوامبر رسید. کاهش ارزش دلار و پیش‌بینی‌ها مبنی بر تداوم نرخ‌های بهره بالای بریتانیا از رشد استرلینگ حمایت کردند. علاوه بر این، خوش‌بینی به یک توافق تجاری احتمالی بین آمریکا و بریتانیا و افزایش هزینه‌های دفاعی بریتانیا، باعث افزایش ارزش پوند شد.

اوراق قرضه و درآمد ثابت

بازار اوراق قرضه این هفته شاهد نوسانات شدید بود. بازده اوراق 10 ساله آلمان پس از افزایش سقف بدهی، 20 درصد جهش کرد، در حالی که بازده اوراق خزانه‌داری آمریکا 1.5 درصد افزایش یافت. از سوی دیگر، بازده اوراق 10 ساله ژاپن به 1.55 درصد رسید که بالاترین سطح در 15 سال اخیر محسوب می‌شود.

تورم منطقه یورو (فوریه)

نرخ تورم در منطقه یورو در ماه فوریه به 2.4٪ کاهش یافت که نسبت به 2.5٪ در ژانویه افت داشته اما اندکی بالاتر از پیش‌بینی 2.3٪ بود. تورم بخش خدمات از 3.9٪ به 3.7٪ کاهش یافت، در حالی که قیمت مواد غذایی فرآوری‌نشده از 1.4٪ به 3.1٪ افزایش پیدا کرد. تورم هسته نیز به 2.6٪ رسید که پایین‌ترین سطح از ژانویه 2022 محسوب می‌شود

S&P Global  شاخص مدیران خرید بخش تولیدی 

این شاخص به 52.7 واحد افزایش یافت که بالاترین سطح از ژوئن 2022 محسوب می‌شود و از پیش‌بینی 51.6 فراتر رفت. رشد این بخش عمدتاً به دلیل خریدهای پیشگیرانه قبل از اعمال تعرفه‌ها بود که باعث افزایش تولید و سفارشات جدید شد. همچنین، تورم قیمت مواد اولیه و خروجی به بالاترین سطح چندساله رسید.

 ISM شاخص مدیران خرید بخش تولیدی 

این شاخص از 51.2 به 52.7 افزایش یافت که سریع‌ترین رشد از ژوئن 2022 محسوب می‌شود. تولید و سفارشات جدید با سرعت بیشتری افزایش یافتند، زیرا شرکت‌ها پیش از اعمال تعرفه‌ها اقدام به انبار کردن مواد اولیه کردند. با این حال، روند استخدام کند شد. فشارهای تورمی نیز افزایش یافت و هزینه‌های ورودی به بالاترین سطح خود از نوامبر 2022 رسید

 ADP تغییرات اشتغال بخش خصوصی

تعداد مشاغل ایجاد شده در بخش خصوصی آمریکا 77 هزار مورد افزایش یافت که کمترین رشد در هفت ماه گذشته محسوب می‌شود و کمتر از پیش‌بینی 140 هزار نفری بود. در بخش خدمات، تنها 36 هزار شغل اضافه شد، در حالی که بخش‌های تجارت، آموزش و فناوری اطلاعات کاهش اشتغال داشتند. در مقابل، بخش کالا 42 هزار شغل جدید ایجاد کرد که عمدتاً ناشی از رشد در حوزه ساخت‌وساز و تولید بود

S&P خدمات جهانی PMI شاخص

این شاخص به 51.0 کاهش یافت که نسبت به 52.9 در ماه قبل کمتر بوده و از پیش‌بینی 53.0 نیز پایین‌تر است، هرچند نسبت به برآورد اولیه 49.7 اصلاح شده است. فعالیت‌های تجاری به دلیل عدم قطعیت‌های سیاستی و تعرفه‌های تجاری کندتر شد و منجر به اولین کاهش مشاغل در سه ماه اخیر شد. همچنین، تقاضای صادراتی برای دومین ماه متوالی کاهش یافت

ISM غیر تولیدی PMI شاخص 

شاخص خدماتی ISM در ماه فوریه به 53.5 افزایش یافت که نسبت به 52.8 در ماه قبل رشد داشته و از پیش‌بینی‌ها فراتر رفته است. فعالیت‌های تجاری و سفارش‌های جدید برای سومین ماه متوالی افزایش یافتند، در حالی که وضعیت موجودی‌ها نیز بهبود پیدا کرد. با این حال، نگرانی‌های تورمی همچنان پابرجاست، به‌طوری که فشارهای قیمتی از 60.4 به 62.6 افزایش یافتند

نرخ سپرده‌گذاری بانک مرکزی اروپا

بانک مرکزی اروپا (ECB) نرخ سپرده‌گذاری را 25 واحد پایه کاهش داد و به 2.5% رساند. این کاهش، پنجمین کاهش متوالی این بانک محسوب می‌شود و نرخ‌های بهره را به پایین‌ترین سطح از فوریه 2023 رسانده است

مطالبات اولیه بیکاری 

تعداد مطالبات اولیه بیکاری در ایالات متحده با کاهش 21 هزار واحدی به 221 هزار رسید، در حالی که تعداد افراد دریافت‌کننده بیمه بیکاری با افزایش 42 هزار نفری به 1.9 میلیون نفر رسید. میانگین متحرک چهار هفته‌ای نیز با اندکی افزایش به 1.87 میلیون نفر رسید

میانگین درآمد ساعتی

دستمزدهای ایالات متحده در ماه فوریه 0.3% افزایش یافت و به 35.93 دلار رسید، که مطابق با انتظارات بود. این افزایش پس از رشد 0.4% در ماه ژانویه اتفاق افتاد. در مقیاس سالانه، درآمدها 4.0% رشد داشتند.

گزارش اشتغال غیرکشاورزی 

اقتصاد ایالات متحده در ماه فوریه 151 هزار شغل ایجاد کرد، که نسبت به 125 هزار شغل در ژانویه بهبود داشت اما از پیش‌بینی 160 هزار شغل کمتر بود. بیشترین رشد اشتغال در بخش‌های بهداشت و درمان، مالی و خدمات اجتماعی دیده شد، در حالی که مشاغل دولتی با کاهش 10 هزار واحدی همراه بودند

نرخ بیکاری 

نرخ بیکاری ایالات متحده در ماه فوریه از 4.0% به 4.1% افزایش یافت. تعداد بیکاران 203 هزار نفر بیشتر شد، در حالی که تعداد شاغلان 588 هزار نفر کاهش یافت. نرخ مشارکت نیروی کار نیز به 62.4% کاهش پیدا کرد

ارز ها

شاخص دلار آمریکا برای پنجمین روز متوالی کاهش یافت و به پایین‌ترین سطح خود در چهار ماه اخیر رسید. عدم اطمینان در سیاست‌های تجاری همچنان بر احساسات بازار فشار می‌آورد، اگرچه رئیس‌جمهور آمریکا تعرفه‌های آمریکای شمالی را به حالت تعلیق درآورد. یورو با عبور از مرز یک و هشتاد و پنج صدم دلار، بهترین عملکرد هفتگی خود از سال دوهزار و نه را ثبت کرد که ناشی از اصلاحات مالی آلمان و کاهش نرخ بهره بانک مرکزی اروپا بود. ین ژاپن با عبور از مرز یکصد و چهل و هشت در برابر دلار به بالاترین سطح خود در پنج ماه اخیر رسید که ناشی از افزایش تقاضای دارایی‌های امن و انتظارات برای افزایش نرخ بهره توسط بانک مرکزی ژاپن بود. پوند انگلیس نیز با عبور از مرز یک و بیست و هشت دهم دلار، به دلیل ضعف دلار، ثبات نرخ بهره در بریتانیا و خوش‌بینی به توافق تجاری احتمالی بین بریتانیا و آمریکا تقویت شد.

کالاها

قیمت طلا به رکوردهای جدید نزدیک شد و تحت تأثیر عدم اطمینان در سیاست‌های تجاری آمریکا و افزایش تقاضا برای دارایی‌های امن قرار گرفت. با وجود تعلیق اکثر تعرفه‌های آمریکای شمالی توسط رئیس‌جمهور آمریکا، کانادا همچنان تعرفه‌های تلافی‌جویانه خود را حفظ کرد و چین نیز هفته آینده اقداماتی در پاسخ به تعرفه‌های جدید اتخاذ خواهد کرد. نقره از مرز سی و دو دلار عبور کرد و از کاهش ارزش دلار و تشدید تنش‌های تجاری بهره برد. در همین حال، آمریکا تعرفه‌های جدیدی بر کالاهای وارداتی از کانادا، مکزیک و چین اعمال کرد که با اقدامات متقابل از سوی این کشورها همراه شد.

سهام

بازارهای سهام آمریکا هفته‌ای پرنوسان را پشت سر گذاشتند و شاخص‌های اصلی با کاهش همراه شدند. شاخص‌های اس‌اندپی پانصد و نزدک سه درصد افت کردند، در حالی که داوجونز دو ممیز هشت دهم درصد کاهش یافت. سهام انویدیا هجده درصد سقوط کرد و باعث افت سایر شرکت‌های بزرگ فناوری از جمله آمازون، نتفلیکس و متا شد که هرکدام هشت درصد کاهش یافتند. در مقابل، مایکروسافت، گوگل و اپل عملکردی باثبات داشتند و در برابر افت گسترده بازار مقاومت نشان دادند.