كيف تتداول التباينات؟

يعد تطوير استراتيجيات التداول في الأسواق المالية عملية تعلم مستمرة للمستثمرين والمتداولين. وقد أصبح التحليل الفني، على وجه الخصوص، أداة لا غنى عنها للعديد من المستثمرين. وتشكل تحركات الأسعار وحجم التداول والمؤشرات أساس هذه التحليلات.

أحد المفاهيم المستخدمة بشكل متكرر في التحليل الفني هو التباعد. يشير التباعد إلى التباين بين سعر الأصل والمؤشرات الفنية. وغالبًا ما يتم تفسير هذه التباينات على أنها إشارات إلى انعكاس محتمل للاتجاه.

في مقالنا هذا، سوف نلقي نظرة فاحصة على مفهوم التباعد وتطبيقه.

ما هو التباعد؟

يحدث التباعد عندما تتحرك حركة سعر الأصل والمؤشر الفني في اتجاهين متعاكسين. يشير هذا الوضع عادةً إلى أن الاتجاه الحالي في السوق يضعف أو قد ينعكس.

يمكن أن يكون التباعد أداة فعالة لتقييم سرعة وقوة تحركات الأسعار، خاصة عند استخدامه مع مؤشرات الزخم. يمكن للمستثمرين تحليل هذه التباعدات بشكل صحيح لتحديد فرص البيع أو الشراء المحتملة.

ينقسم التباعد إلى فئتين رئيسيتين:

• يحدث التباعد الإيجابي عندما تنخفض الأسعار، ولكن المؤشرات تظهر حركة صعودية.
• ومن ناحية أخرى، يحدث التباعد السلبي عندما ترتفع الأسعار، ولكن المؤشرات تظهر حركة هبوطية.

بماذا يخبرك التباعد؟

يُستخدم التباعد في التحليل الفني لالتقاط الإشارات المبكرة للتغيرات المحتملة في الاتجاه. حيث يوفر التباين بين حركة سعر الأصل والمؤشرات الفنية للمستثمرين أدلة على أن الاتجاه الحالي قد يفقد زخمه أو قد ينعكس.

عند استخدامه في استراتيجيات تتبع الاتجاه، يمكن أن يكون مصدرًا فعالاً للإشارة. قد يبدو أن السوق لا يزال يتحرك صعودًا أو هبوطًا، خاصةً مع اقتراب نهاية الاتجاه، ولكن المؤشرات قد تبدأ في سرد قصة مختلفة. ويشير ذلك إلى أنه ينبغي على المستثمرين إعادة تقييم مراكزهم الحالية أو البحث عن فرص جديدة.

يمكن أن تكون المعلومات التي يوفرها التباعد ذات قيمة لكل من المتداولين على المدى القصير والمستثمرين على المدى الطويل. فالمتداولون على المدى القصير يراقبون الإشارات عن كثب للحصول على ردود فعل سريعة، بينما قد يكتشف المستثمرون على المدى الطويل انعكاسات الاتجاه الرئيسية مسبقًا.

ما هي المؤشرات التي يحدث فيها التباعد؟

كثيرًا ما يُلاحظ التباعد في بعض المؤشرات الفنية، وعادةً ما توفر هذه المؤشرات معلومات عن زخم أو قوة تحركات الأسعار:

• مؤشر القوة النسبية (RSI): يقيس مؤشر القوة النسبية سرعة تحركات الأسعار وحجمها. ويمكن أن يشير التباعد بين السعر ومؤشر القوة النسبية إلى تغيرات محتملة في الاتجاه.
• MACD (تباعد تقارب المتوسط المتحرك): يحلل MACD العلاقة بين المتوسطات المتحركة قصيرة وطويلة الأجل. يمكن أن تشير الاختلافات بين السعر وخطوط MACD إلى ضعف الاتجاهات.
• مذبذب ستوكاستيك: يقيس مذبذب ستوكاستيك سعر إغلاق الأصل بالنسبة إلى أعلى وأدنى نقاطه خلال فترة محددة. عندما يحدث تباعد بين تحركات السعر ومؤشر ستوكاستيك Stochastic Oscillator، يمكن أن يشير ذلك إلى أن انعكاس الاتجاه قد يكون وشيكًا.
• مؤشر قناة السلع (CCI): يقيس مؤشر CCI انحرافات الأسعار عن متوسط تحركاتها. وغالبًا ما تشير التباينات بين السعر ومؤشر CCI إلى ظروف ذروة الشراء أو ذروة البيع، مما يشير إلى انعكاسات محتملة في الاتجاه.
• مؤشرات الزخم: يمكن أن تظهر مؤشرات الزخم الأخرى التي تقيس سرعة تحركات الأسعار تباعدًا في كثير من الأحيان. وغالبًا ما تشير هذه الاختلافات إلى أن الاتجاه يتباطأ أو على وشك الانعكاس.

أمثلة على الاختلافات في التداول

في الرسم البياني أعلاه، نرى التباعد بين حركة سعر الأصل X ومؤشر القوة النسبية كمثال على ذلك.

يتحرك سعر الأصل X في اتجاه صعودي بمرور الوقت، بينما يبدأ مؤشر القوة النسبية في الانخفاض، مما يظهر اتجاهًا معاكسًا لحركة السعر. يشير هذا إلى وجود تباعد ويوفر أدلة حول انعكاس الاتجاه المحتمل:

• يتبع سعر الأصل عمومًا اتجاهًا صعوديًا على الرسم البياني. للوهلة الأولى، قد يشير ذلك إلى اتجاه صعودي قوي.
• ومع ذلك، يظهر مؤشر القوة النسبية RSI الاتجاه المعاكس. فبينما يرتفع السعر، يتجه مؤشر القوة النسبية نحو الأسفل. يشير هذا إلى أن زخم الأصل يضعف وأن قوة الاتجاه آخذة في التلاشي.
• يشير هذا التباعد إلى أن الحركة الصعودية للسعر قد لا تستمر، وقد يحدث انعكاس في الاتجاه. ويعد الانخفاض في مؤشر القوة النسبية إشارة مبكرة إلى أن حركة السعر قد تنعكس قريبًا.

تباعد مؤشر القوة النسبية على الرسم البياني

تباعد مؤشر CCI على الرسم البياني

تباعد مؤشر ستوكاستيك على الرسم البياني

تباعد مؤشر الزخم على الرسم البياني

تباعد مؤشر الماكد على الرسم البياني

نصائح للتداول بالتباعد

يوفر التباعد للمتداولين فرصًا قيمة لتوقع تغيرات الاتجاه واتخاذ قرارات تداول استراتيجية. ومع ذلك، ولتحليل التباعد بشكل صحيح وتفسير هذه الإشارات بدقة، هناك نقاط مهمة يجب مراعاتها.

وفيما يلي، سنلقي الضوء على بعض النصائح الأساسية التي يجب وضعها في الاعتبار عند التداول باستخدام التباعد.

تأكد من تحديد التباعد بشكل صحيح

من أهم خطوات التداول باستخدام التباعد هو تحديد التباعد بشكل صحيح. فالتباعد الذي يتم تحديده بشكل خاطئ يمكن أن يؤدي إلى قرارات تداول خاطئة. لذلك، عليك التأكد من أنك تلاحظ تباعدًا حقيقيًا بين حركة السعر والمؤشر.

فكون الأسعار والمؤشرات تتحرك في اتجاهات مختلفة لا يعني دائمًا وجود تباعد. فهذه الإشارات تكون صالحة فقط مع مؤشرات معينة (مثل مؤشر القوة النسبية RSI، ومؤشر الماكد MACD) وفي ظل ظروف محددة.

بالإضافة إلى ذلك، لتأكيد التباعد، يجب أن ترى بنية واضحة على الرسم البياني. في كثير من الأحيان، يمكن أن تكون الحركات الصغيرة أو المؤقتة مضللة. ولذلك، فإن تحليل التباعد على أطر زمنية أكبر يمكن أن يزيد من دقة الإشارة.

ارسم خطوطًا على القمم والقيعان المتتالية

من الخطوات المهمة في تداول التباعد، رسم خطوط على القمم والقيعان المتتالية. يساعدك تحديد هيكل واضح في تحركات الأسعار والمؤشرات على اكتشاف التباعد بسهولة أكبر. من خلال تحديد قمم وقيعان تحركات الأسعار ورسم خطوط بينها، يمكنك ملاحظة إشارات التباعد بشكل أوضح.

في المثال أعلاه، يمكنك أن ترى الخطوط المرسومة على القمم والقيعان المتتالية لسعر الأصل ومؤشر القوة النسبية. بينما يرتفع السعر، يظهر مؤشر القوة النسبية انخفاضًا.

ربط القمم والقيعان فقط

في التداول على التباعد، من المهم ربط قمم وقيعان تحركات الأسعار والمؤشرات فقط لتوضيح التحليل وتقليل التشتت. هذا النهج يجعل الاختلافات بين السعر والمؤشرات أكثر وضوحًا ويساعد المتداولين على تلقي إشارات أوضح.

أبق عينيك على السعر

في التداول على التباعد، يكون العامل الأهم دائمًا هو حركة السعر. في حين أن المؤشرات تقيس زخم وقوة السعر، فإن بناء قراراتك على حركة السعر هو دائمًا أفضل نهج.

لا تكون الاختلافات التي تظهرها المؤشرات ذات مغزى إلا إذا كانت مدعومة بحركة السعر. ولذلك، عند تفسير إشارات التباعد، ينبغي عليك عند تفسير إشارات التباعد أن تعطي الأولوية لمراقبة اتجاه السعر والنظر في مستويات الدعم/المقاومة الرئيسية.

يساعدك التركيز على السعر على اتخاذ قرارات أكثر استنارة واستراتيجية عند التداول. لا تضمن إشارات التباعد دائمًا انعكاس الاتجاه، لذلك يجب أن تكون مراقبة التغيرات الهيكلية والتحركات في السعر عن كثب هي دليلك الرئيسي في اتخاذ قرارات الشراء أو البيع.

حافظ على تأرجح الأسعار والمؤشرات في محاذاة عمودية

يتيح لك إبقاء حركات الأسعار وتأرجحات المؤشر في محاذاة رأسية التأكد من أن قمم السعر وقيعانها تتزامن مع قمم المؤشر وقيعانه في الإطار الزمني نفسه. إذا شكلت حركات الأسعار والمؤشرات قمم وقيعان في أوقات مختلفة، فقد يؤدي ذلك إلى إشارات خاطئة.

راقب المنحدرات

هناك عامل مهم آخر في تداول التباعد وهو ميل السعر والمؤشرات. حيث يوفر الميل بين قمم أو قيعان السعر والمؤشر أدلة مهمة حول قوة الاتجاه واتجاهه. فإذا كانت حركة السعر تظهر ميلًا صعوديًا بينما يكون ميل المؤشر هبوطيًا، فقد تكون هذه إشارة تباعد قوية.

عندما يكون منحدرا السعر والمؤشر متعاكسين، فإن ذلك يشير عادةً إلى ضعف الاتجاه أو انعكاس محتمل. ومع ذلك، عند تقييم هذه المنحدرات، من الضروري النظر في كل من الاتجاه العام لحركة السعر والمؤشرات وزخمها.

حاول التقاط التباينات في الأطر الزمنية الأطول

يمكن أن يساعدك تحليل الأطر الزمنية الأطول في التقاط إشارات أكثر موثوقية. فالاختلافات التي تحدث في الأطر الزمنية الأقصر غالبًا ما تكون أكثر تقلبًا وتضليلًا، مما قد يؤدي إلى اتخاذ قرارات تداول غير صحيحة. في الأطر الزمنية الأطول، تكون تحركات السوق أكثر وضوحًا وتحديدًا، مما يزيد من دقة الإشارات.

مزايا استخدام التباعد

• يشير التباعد إلى أن قوة الاتجاه يضعف أو قد ينعكس، مما يسمح للمتداولين باكتشاف تغيرات الاتجاه في وقت مبكر.
• ومن خلال تحديد التباين بين تحركات الأسعار والمؤشرات، يساعد على اتخاذ قرارات بيع وشراء أكثر موثوقية.
• إنها طريقة تحليل مرنة يمكن استخدامها في الأطر الزمنية القصيرة والطويلة على حد سواء، مما يجعلها مناسبة لاستراتيجيات الاستثمار المختلفة.
• يمكن أن تساعدك الإشارة إلى انعكاسات الاتجاه المحتملة على الخروج من الصفقات المحفوفة بالمخاطر، وبالتالي تحسين إدارة المخاطر.

حدود استخدام التباعد

• لا يوفر التباعد دائمًا إشارات دقيقة. فتقلبات السوق والتقلبات قصيرة الأجل يمكن أن تؤدي إلى إشارات تباعد كاذبة.
• وقد يشير إلى انعكاسات الاتجاه ولكنه لا يحدد موعد حدوثها. ولذلك، قد يستغرق انعكاس الاتجاه وقتًا أطول من المتوقع.
• وهو لا يكفي لاتخاذ قرارات الشراء أو البيع بمفرده. يجب دعمه بأدوات ومؤشرات التحليل الفني الأخرى.
• قد يؤدي التركيز فقط على إشارات التباعد إلى إغفال المستثمرين لتحركات الأسعار الهامة ومستويات الدعم/المقاومة.
• في الاتجاهات القوية، قد تكون إشارات التباعد مضللة. عندما تكتسب تحركات الأسعار زخمًا، قد تصبح الإشارات غير صالحة.

الأسئلة الشائعة

متى يتشكل تباعد مؤشر القوة النسبية؟

يحدث تباعد مؤشر القوة النسبية عندما تتحرك تحركات السعر ومؤشر القوة النسبية في اتجاهين متعاكسين. على سبيل المثال، إذا كان السعر يرتفع بينما ينخفض مؤشر القوة النسبية RSI، على سبيل المثال، فإن هذا يعتبر تباعدًا سلبيًا؛ وإذا كان السعر ينخفض بينما يرتفع مؤشر القوة النسبية، فإن هذا يعتبر تباعدًا إيجابيًا. وتحدث هذه الحالات عادة عندما يضعف الاتجاه أو ينعكس.

كيف يمكنني دعم التباعد بمؤشرات أخرى؟

يمكن أن يؤدي دعم إشارات التباعد بأدوات التحليل الفني الأخرى إلى زيادة موثوقية الإشارات. يمكن استخدام مؤشرات مثل MACD، ومؤشر الاستوكاستك، والمتوسطات المتحركة. يتتبع مؤشر MACD تغيرات الزخم، بينما يوضح مؤشر ستوكاستيك ما إذا كان السعر في منطقة ذروة الشراء أو ذروة البيع. تساعد المتوسطات المتحركة في فهم اتجاه الاتجاه طويل الأجل.

كيف تعرف متى ينعكس التباعد؟

لتحديد متى ينعكس التباعد، يجب أن تتماشى تحركات السعر مع المؤشر مرة أخرى. على سبيل المثال، إذا حدث تباعد سلبي واستمر السعر في الارتفاع ولكن مؤشر القوة النسبية بدأ أيضًا في الارتفاع مرة أخرى، فقد يشير ذلك إلى أن التباعد قد انتهى. وبالمثل، في التباعد الإيجابي، إذا بدأ السعر والمؤشر في التحرك في نفس الاتجاه، فمن المحتمل أن يكون التباعد قد انتهى.

ما الفرق بين التباعد والتقارب؟

يحدث التباعد عندما تتحرك حركة السعر والمؤشرات في اتجاهين متعاكسين، بينما يشير التقارب إلى تحرك السعر والمؤشرات في نفس الاتجاه. عادة ما يشير التقارب إلى أن الاتجاه الحالي يقوى، بينما يشير التباعد إلى أن الاتجاه يضعف أو قد ينعكس.

هل يمكنك استخدام إشارات التباعد في التداول السريع؟

عادةً ما تكون إشارات التباعد أكثر موثوقية في الأطر الزمنية الأكبر، ولكن يمكن استخدامها أيضًا في صفقات قصيرة الأجل. ومع ذلك، بالنسبة لصفقات السكالبينج، قد لا تكون إشارات التباعد سريعة بما فيه الكفاية. عند السكالبينج، من المهم أن تكون على دراية بتقلبات السوق ودعم الإشارات بمؤشرات إضافية.

هل يمكن استخدام استراتيجيات التباعد في أنظمة التداول الخوارزمية؟

نعم، يمكن استخدام استراتيجيات التباعد في أنظمة التداول الآلية والخوارزمية. يمكن لبرامج التحليل الفني وبرامج التداول الخوارزمية أن تكتشف تلقائيًا التباينات بين المؤشرات وتحركات الأسعار وتنفيذ الصفقات. ومع ذلك، يجب تحسين هذه الأنظمة واختبارها بشكل صحيح لضمان عملها بفعالية.

هل إشارات التباعد المتكرر موثوقة؟

يمكن أن تكون إشارات التباعد المتكررة مؤشرًا قويًا على ضعف الاتجاه. ومع ذلك، إذا تكررت الإشارات بشكل متكرر، فقد تكون نتيجة لتقلبات السوق العالية أو توطيد الأسعار. من المهم تأكيد مثل هذه الإشارات باستخدام أدوات التحليل الفني الأخرى.

كيف يتم استخدام التباعد في الفجوات السعرية؟

عادة ما تحدث الفجوات السعرية بين سعر الافتتاح وسعر الإغلاق السابق، وغالبًا ما تظهر هذه الفجوات خلال التقلبات العالية. يمكن أن يساعد التباعد الذي يتشكل في الفجوات السعرية في التنبؤ بزخم واتجاه الحركات التي تلي الفجوة. ومع ذلك، يمكن أن تكون الإشارات في هذه الفجوات أكثر تقلبًا ومؤقتة.

ما هي الفروق بين التباعد السلبي والإيجابي؟

يحدث التباعد السلبي عندما يرتفع السعر بينما ينخفض المؤشر، وغالبًا ما يشير إلى اقتراب اتجاه هبوطي. ويحدث التباعد الإيجابي عندما يهبط السعر، بينما يرتفع المؤشر، مما يشير إلى احتمال بدء اتجاه صعودي. وغالبًا ما يحدث التباعد السلبي في أسواق ذروة الشراء، بينما يحدث التباعد الإيجابي في ظروف ذروة البيع.