حددت سياسات البنوك المركزية المتباينة تحركات السوق في عام 2024، حيث اقترب اليورو من أدنى مستوى له في عامين دون 1.04 دولار، تحت ضغط الموقف الحذر للبنك المركزي الأوروبي وقوة الدولار.
ارتفع الذهب إلى 2,610 دولار للأونصة، مسجلاً مكاسب سنوية بنسبة 27% مدعومًا بمشتريات البنك المركزي والتوترات الجيوسياسية والسياسات النقدية التيسيرية. بينما تراجع الجنيه الإسترليني إلى 1.256 دولار وسط إشارات متشائمة من بنك إنجلترا وركود النمو الاقتصادي البريطاني. في الوقت نفسه، انتعشت الفضة إلى 29.5 دولار، مدعومة بانخفاض عائدات السندات ولكنها تأثرت بضعف الطلب الصناعي والقدرة المفرطة لقطاع الطاقة الشمسية في الصين.
| الوقت | العملة | الحدث | التوقعات | السابق |
| 13:30 | USD | مطالبات البطالة الأولية | 223K | 220K |
| 15:00 | USD | مزاد السندات لأجل 7 سنوات | - | 4.183% |
| 21:30 | USD | مخزون النفط الخام الأسبوعي لمعهد البترول الأمريكي | - | -4.700M |
ظل زوج اليورو/الدولار الأمريكي في نطاق محدود خلال جلسة يوم الثلاثاء في أمريكا الشمالية، متتبعًا الدولار الأمريكي. تذبذب مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) بشكل ضيق فوق 108.00 وسط انخفاض حجم التداول قبل العطلات، مع إغلاق أسواق الفوركس بمناسبة عيد الميلاد وعيد الملاكمة يومي الأربعاء والخميس.
تماسك زوج اليورو/الدولار الأمريكي بالقرب من مستوى 1.0400 يوم الخميس، محافظًا على النظرة الهبوطية. انخفض اليورو (اليورو) قليلاً بعد أن صرحت رئيسة البنك المركزي الأوروبي كريستين لاجارد لصحيفة فاينانشيال تايمز بأن التضخم” قريب جدًا“ من هدف 2٪ على المدى المتوسط، لكنها حذرت من استمرار تضخم قطاع الخدمات عند 3.9٪، على الرغم من تراجع التضخم الإجمالي في منطقة اليورو إلى 2.2٪
كما أعربت لاجارد عن مخاوفها بشأن التوترات التجارية المحتملة في عهد الرئيس الأمريكي المنتخب دونالد ترامب، محذرةً من الرسوم الجمركية الانتقامية التي قالت إنها تضر بالاقتصاد العالمي.
لا تزال توقعات السوق متشائمة بالنسبة لسياسة البنك المركزي الأوروبي في عام 2025، حيث يتوقع المتداولون أربعة تخفيضات متتالية بمقدار 25 نقطة أساس لسعر الفائدة على تسهيلات الودائع، حيث من المتوقع أن يتماشى التضخم مع هدف البنك المركزي الأوروبي البالغ 2%.
من من منظور فني، يقع مستوى المقاومة الأول عند 1.0465، مع وجود مستويات مقاومة أخرى عند 1.0515 و1.0575 إذا اخترق السعر أعلاه. وعلى الجانب السفلي، يقع الدعم المبدئي عند 1.0330، يليه مستويات دعم إضافية عند 1.0300 و1.0230.
| R1: 1.0465 | S1: 1.0330 |
| R2: 1.0515 | S2: 1.0300 |
| R3: 1.0575 | S3: 1.0230 |
أوقف الين الياباني انخفاضه مؤقتًا مقابل الدولار الأمريكي ولكنه لا يزال بالقرب من أدنى مستوى له في عدة أشهر الأسبوع الماضي. ويحد موقف بنك اليابان الحذر بشأن رفع أسعار الفائدة وتوقعات الاحتياطي الفيدرالي المتشددة من الآمال في تضييق الفجوة بين الولايات المتحدة واليابان في أسعار الفائدة، في حين أن معنويات المخاطرة الإيجابية تؤثر على الين. وتبقي بيانات التضخم اليابانية القوية على احتمال رفع بنك اليابان لسعر الفائدة في يناير أو مارس. المخاطر الجيوسياسية، بما في ذلك الصراع بين روسيا وأوكرانيا والتوترات في الشرق الأوسط، تدعم الين، في حين أن ضعف الدولار الأمريكي والتدخل الياباني المحتمل يحد من مكاسب الدولار الأمريكي/الين الياباني.
يبدو أن مستوى المقاومة الرئيسي هو 158.30، مع احتمال أن يستهدف الاختراق فوقه 160.00 و161.00. أما على الجانب السفلي، فإن 153.90 هو أول مستوى دعم رئيسي، يليه 152.70 و151.00 إذا تحرك السعر للأسفل.
| R1: 158.30 | S1: 153.90 |
| R2: 160.00 | S2: 152.70 |
| R3: 161.00 | S3: 151.00 |
تم تداول الذهب فوق مستوى 2,620 دولار للأونصة يوم الخميس، مع تداول ضعيف بسبب العطلات. ركز المستثمرون على توقعات السياسة النقدية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي وسياسات التعريفة الجمركية المتوقعة في ظل إدارة ترامب القادمة، والتي قد تؤثر على اتجاه الذهب العام المقبل. في حين أشار الاحتياطي الفيدرالي إلى تخفيضات أقل في أسعار الفائدة لعام 2025، إلا أن بيانات التضخم الضعيفة في نفقات الاستهلاك الشخصي زادت من الآمال في المزيد من التيسير، مما زاد من جاذبية الذهب. من الناحية الجيوسياسية، ألقت حماس وإسرائيل باللوم على بعضهما البعض يوم الأربعاء لفشلهما في تأمين وقف إطلاق النار، على الرغم من التقدم الأخير. من المتوقع أن ينهي الذهب العام على ارتفاع بنسبة 27%، وهو أفضل أداء له منذ عام 2010، مدفوعًا بمشتريات البنك المركزي والتوترات الجيوسياسية والتيسير النقدي.
ومن الناحية الفنية، سيكون مستوى المقاومة الأول هو مستوى 2635. وفي حالة اختراق هذا المستوى، فإن المستويات التالية التي يجب مراقبتها ستكون 2670 و2710 بالتالي. وعلى الجانب السفلي سيكون 2605 هو مستوى الدعم الأول. 2575 و 2545 هما المستويان التاليان اللذان يجب مراقبتهما إذا تم اختراق مستوى الدعم الأول.
| R1: 2635 | S1: 2605 |
| R2: 2670 | S2: 2575 |
| R3: 2710 | S3: 2545 |
تم تداول الجنيه الإسترليني عند 1.256 دولار أمريكي، منخفضًا بنسبة 1.3% مقابل الدولار هذا العام، ولكنه لا يزال من بين أفضل العملات الرئيسية أداءً. أثر الموقف المتشائم لبنك إنجلترا على الجنيه الإسترليني، حيث أبقى بنك إنجلترا على أسعار الفائدة عند 4.75% ولكنه شهد انقسامًا مفاجئًا في التصويت، حيث فضل ثلاثة أعضاء خفض أسعار الفائدة، مما يشير إلى تخفيضات أسرع في عام 2025. وعلى الرغم من تسارع نمو الأجور وارتفاع التضخم إلى 2.6% في نوفمبر/تشرين الثاني، يبدو أن هذه الضغوط غير كافية لتأخير التيسير. أظهر الاقتصاد البريطاني ضغوطًا، مع ثبات الناتج المحلي الإجمالي في الربع الثالث وتعديل النمو في الربع الثاني إلى 0.4%، مما يشكل تحديات لحكومة رئيس الوزراء كير ستارمر.
وسيكون مستوى المقاومة الأول للزوج هو 1.2600. وفي حالة اختراق هذا المستوى، ستكون المستويات التالية التي يجب مراقبتها هي 1.2680 و 1.2750. وعلى الجانب السفلي سيكون 1.2475 هو مستوى الدعم الأول. وسيكون المستويان 1.2400 و 1.2350 هما المستويان التاليان اللذان يجب مراقبتهما إذا تم اختراق مستوى الدعم الأول.
| R1: 1.2600 | S1: 1.2475 |
| R2: 1.2680 | S2: 1.2400 |
| R3: 1.2750 | S3: 1.2350 |
ارتفعت الفضة فوق مستوى 29.5 دولار للأونصة، منتعشة من أدنى مستوى لها في ثلاثة أشهر عند 29 دولار في 19 ديسمبر، حيث أدى انخفاض أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسية في نوفمبر إلى تخفيف المخاوف من سياسات الاحتياطي الفيدرالي التقييدية، مما أدى إلى انخفاض عائدات السندات ودعم المعادن الثمينة. على الرغم من ذلك، كان أداء الفضة أقل من الذهب بسبب ضعف توقعات الطلب الصناعي. وقد دفعت الطاقة الإنتاجية الزائدة في قطاع الألواح الشمسية في الصين إلى برنامج تنظيم العرض الذي تقوده الحكومة، مما أدى إلى زيادة تراجع الطلب. كما أدى خطر انخفاض قيمة اليوان المرتبط بالسياسات النقدية المتساهلة للصين إلى الضغط على الفضة من خلال خفض أسعار التصدير من أكبر مصدر للفضة في العالم.
ومن الناحية الفنية، سيكون مستوى المقاومة الأول هو مستوى 29.85. في حالة اختراق هذا المستوى، فإن المستويات التالية التي يجب مراقبتها ستكون 30.20 و 30.70 بالتالي. وعلى الجانب السفلي سيكون 28.75 هو مستوى الدعم الأول. سيكون 28.00 و 27.00 هما المستويان التاليان اللذان يجب مراقبتهما إذا تم اختراق مستوى الدعم الأول.
| R1: 29.85 | S1: 28.75 |
| R2: 30.20 | S2: 28.00 |
| R3: 30.70 | S3: 27.00 |
انخفض اليورو إلى ما دون 1.04 دولار، مقتربًا من أدنى مستوى له في عامين، حيث أثرت سياسات البنوك المركزية المتباينة على العملة. ويتناقض الموقف الحذر للبنك المركزي الأوروبي مع توقعات البنك الاحتياطي الفيدرالي المحدودة بخفض أسعار الفائدة، مما أدى إلى تعزيز الدولار.
التفاصيل
توقف النمو الاقتصادي في المملكة المتحدة في الربع الثالث من عام 2024لم يظهر الاقتصاد البريطاني أي نمو في الربع الثالث من عام 2024، حيث تم تعديل الناتج المحلي الإجمالي إلى أقل من التقديرات الأولية البالغة 0.1%. يأتي ذلك بعد توسع بنسبة 0.4% في الربع الثاني، مما يمثل تباطؤًا حادًا في النشاط الاقتصادي.
التفاصيلثم انضم إلى قناتنا على تيليجرام واشترك في النشرة الإخبارية لإشارات التداول مجانًا!
انضم إلينا على تيليجرام!
