الدولار يبدأ عام 2025 بشكل أضعف مع استقرار الين واستمرار مكاسب الذهب (01.02.2025)

يتداول اليورو بالقرب من 1.0370 دولار أمريكي مع تراجع مؤشر الدولار من قوة العام الماضي، مدعومًا بارتفاع العوائد الأمريكية وسياسات ترامب المتوقعة الداعمة للنمو. 

يستقر الين عند 157 ين وسط تغيرات محتملة في أسعار الفائدة في بنك اليابان ومخاطر التدخل، في حين ارتفع الذهب فوق مستوى 2,630 دولارًا بسبب استمرار جاذبية الملاذ الآمن. يحوم الجنيه الإسترليني حول مستوى 1.2535، في انتظار البيانات الأمريكية لمزيد من الإشارات، وترتفع الفضة على الرغم من أرقام مؤشر مديري المشتريات الصينية الضعيفة، حيث يتطلع المستثمرون إلى التقارير الأمريكية القادمة لمعرفة اتجاه السوق.

استقرار زوج اليورو/الدولار الأمريكي عند مستويات ثابتة مع بدء مؤشر الدولار في عام 2025 

يتداول زوج اليورو/الدولار الأمريكي حول مستوى 1.0370 مع تراجع مؤشر الدولار إلى 108.3 يوم الخميس، ليبدأ التداول في حالة من التراجع بعد قوة 2024. في العام الماضي، ارتفع الدولار بنسبة 7% وسط تخفيضات حذرة في أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي ومخاوف التضخم. كما زادت التوقعات بعودة ترامب المحتملة، حيث يُنظر إلى سياسات مثل إلغاء القيود التنظيمية والتخفيضات الضريبية والتعريفات الجمركية على أنها تضخمية. كما ساهم الطلب على الملاذ الآمن مدفوعًا بمخاوف النمو العالمي والمخاطر الجيوسياسية في تعزيز الدولار. وينتظر المتداولون الآن بيانات مطالبات البطالة لمعرفة رؤى سوق العمل.
من منظور فني، يقع مستوى المقاومة الأول عند 1.0465، مع وجود مستويات مقاومة أخرى عند 1.0515 و1.0575 إذا اخترق السعر أعلاه. وعلى الجانب السفلي، يقع الدعم المبدئي عند 1.0330، يليه مستويات دعم إضافية عند 1.0300 و1.0230.

سياسة البنك المركزي الياباني ومخاطر التدخل تُبقي الين عند مستوى 157

يتم تداول الين الياباني حول مستوى 157.00 مقابل الدولار يوم الخميس حيث يقوم المستثمرون بتقييم توقعات بنك اليابان بشأن سعر الفائدة. ويجري النظر في ارتفاع التضخم ومحضر اجتماع ديسمبر الذي يلمح إلى احتمال رفع سعر الفائدة. كما يراقب المتداولون أيضًا احتمالية تدخل البنك المركزي الياباني بعد أن أعرب وزير المالية كاتسونوبو كاتو عن مخاوفه بشأن ضعف الين. من المتوقع أن ينخفض الين بنسبة تزيد عن 10% في عام 2024، مسجلاً انخفاضًا للعام الرابع على التوالي.
يبدو أن مستوى المقاومة الرئيسي هو 158.30، ومن المحتمل أن يستهدف الاختراق فوقه مستوى 160.00 و161.00. وعلى الجانب السفلي، يمثل مستوى الدعم الرئيسي الأول 154.90، يليه 153.40 و152.40 إذا تحرك السعر للأسفل.

الذهب يرتفع فوق مستوى 2,630 دولار، ليواصل أفضل ارتفاع له منذ عام 2010

ارتفع الذهب فوق مستوى 2,630 دولار للأونصة يوم الخميس، مواصلاً ارتفاعه الذي سجله العام الماضي بنسبة 27%، وهو أفضل ارتفاع له منذ عام 2010، مدفوعاً بالتيسير النقدي الأمريكي والمخاطر الجيوسياسية ومشتريات البنك المركزي القياسية. يركز المستثمرون على الموقف الحذر لرئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي باول بشأن خفض أسعار الفائدة وسط ارتفاع التضخم، مما قلل قليلاً من جاذبية الذهب كأصل لا يدر عائداً. وفي الوقت نفسه، يتحول الاهتمام إلى التحديات المحتملة في ظل إدارة ترامب وجهود التنشيط الاقتصادي في الصين. ويشير استطلاع لمجلس الذهب العالمي إلى استمرار شراء البنوك المركزية للذهب، مما يدعم الطلب.
ومن الناحية الفنية، سيكون مستوى المقاومة الأول هو مستوى 2640. وفي حالة اختراق هذا المستوى، فإن المستويات التالية التي يجب مراقبتها ستكون 2655 و2670 بالتالي. وعلى الجانب السفلي سيكون 2600 هو مستوى الدعم الأول. 2575 و 2545 هما المستويان التاليان اللذان يجب مراقبتهما إذا تم اختراق مستوى الدعم الأول.

زوج الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي يبدأ العام الجديد عند 1.2535 قبيل صدور البيانات الأمريكية 

بدأ زوج الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي التداول في العام الجديد عند مستوى 1.2535 تقريبًا. في الساعات اللاحقة من اليوم، من المتوقع أن تؤدي بيانات مؤشر مديري المشتريات وبيانات البطالة القادمة من الولايات المتحدة، إلى جانب التقويم الاقتصادي الهادئ نسبيًا في المملكة المتحدة، إلى خلق تقلبات في زوج الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي.
سيكون مستوى المقاومة الأول للزوج هو 1.2600. في حالة اختراق هذا المستوى، ستكون المستويات التالية التي يجب مراقبتها هي 1.2645 و1.2700. وعلى الجانب السفلي سيكون 1.2500 هو مستوى الدعم الأول. وسيكون المستويان 1.2460 و1.2400 هما المستويان التاليان اللذان يجب مراقبتهما إذا تم اختراق مستوى الدعم الأول.

الفضة ترتفع رغم ضعف مؤشر مديري المشتريات الصيني، وتترقب البيانات الأمريكية لمعرفة الاتجاهات

يتم تداول الفضة، التي بدأت العام الجديد باتجاه صعودي، عند 29.30 صباح يوم الخميس. على الرغم من أن بيانات مؤشر مديري المشتريات التصنيعي الصيني، التي صدرت خلال الليل، جاءت أقل من التوقعات، إلا أنها ظلت فوق مستوى 50، مما يشير إلى التوسع. بالإضافة إلى ذلك، قدمت بداية مؤشر الدولار الضعيفة لهذا العام مزيدًا من الدعم للمعادن الثمينة. في وقت لاحق من اليوم، من المتوقع أيضًا أن تؤثر بيانات البطالة الأمريكية القادمة وبيانات مؤشر مديري المشتريات على أسعار المعادن الثمينة.
ومن الناحية الفنية، سيكون مستوى المقاومة الأول هو مستوى 29.85. في حالة اختراق هذا المستوى، ستكون المستويات التالية التي يجب مراقبتها هي 30.20 و30.70 بالتالي. وعلى الجانب السفلي سيكون 28.50 هو مستوى الدعم الأول. سيكون 28.00 و27.50 هما المستويان التاليان اللذان يجب مراقبتهما إذا تم اختراق مستوى الدعم الأول.