قوة الدولار تضغط على اليورو والجنيه الإسترليني والمعادن (11.03.2025)

انخفض اليورو إلى 1.15 دولار، متأثراً بارتفاع الدولار وتصريحات البنك المركزي الأوروبي الحذرة التي أشارت إلى محدودية مجال المزيد من التيسير النقدي. وشدد مسؤولو البنك المركزي الأوروبي على الاعتماد على البيانات مع استقرار النمو وتراجع التضخم. 

في غضون ذلك، حوم الين الياباني بالقرب من 154 حيث حافظ بنك اليابان على لهجته الحذرة، في حين تراجع الجنيه الإسترليني إلى ما دون 1.32 دولار بسبب تجدد رهانات خفض بنك إنجلترا والمخاوف المالية. وتراجع الذهب إلى ما دون 4,000 دولار وسط حالة من التفاؤل التجاري، واستقرت الفضة بالقرب من 49 دولارًا مع قيام المستثمرين بإعادة تقييم توقعات سياسة الاحتياطي الفيدرالي.

اليورو ينخفض إلى 1.15 دولار بسبب توقعات البنك المركزي الأوروبي الحذرة

انخفض اليورو إلى 1.15 دولار، وهو أدنى مستوى له منذ أواخر يوليو، حيث استوعب المستثمرون التوجيهات الحذرة للبنك المركزي الأوروبي. وقال صانع السياسة فرانسوا فيلروي دي غالو إن السياسة الحالية مناسبة ولكنها قد تتغير إذا زادت المخاطر، بعد أن أبقى البنك المركزي الأوروبي على أسعار الفائدة دون تغيير للمرة الثالثة. وأشارت الرئيسة لاغارد إلى أن هناك مجالًا ضئيلًا لمزيد من التيسير. على الرغم من انخفاض التضخم والنمو المطرد، ضعف اليورو بسبب قوة الدولار وتراجع توقعات خفض أسعار الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي.

من الناحية الفنية، يمثل 1.1480 مستوى الدعم الرئيسي، بينما يوجد مستوى المقاومة عند 1.1570.

تحفظ بنك اليابان المركزي يبقي الين تحت الضغط

تداول الين الياباني عند حوالي 154 مقابل الدولار يوم الاثنين، بالقرب من أدنى مستوى له في تسعة أشهر، وسط تداولات ضعيفة بسبب العطلة ونهج البنك المركزي الياباني الحذر تجاه رفع أسعار الفائدة، على عكس الموقف الأكثر تشددًا الذي يتخذه بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي. في الأسبوع الماضي، أبقى بنك اليابان المركزي أسعار الفائدة دون تغيير، حيث حذر المحافظ أويدا من أن السياسات التجارية العالمية قد تؤثر على النمو وأرباح الشركات، مع ترك الباب مفتوحًا لرفع أسعار الفائدة في ديسمبر. كما عدلت وزيرة المالية كاتاياما رأيها بشأن القيمة العادلة للين. ويركز المستثمرون الآن على بيانات الأجور والإنفاق الأسري المرتقبة.

من الناحية الفنية، تقع المقاومة بالقرب من 154.80، بينما يظل الدعم قويًا عند 153.20.

الذهب ينخفض إلى ما دون 4000 دولار مع تفاؤل التجارة

انخفض سعر الذهب إلى ما دون 4000 دولار للأونصة، مواصلاً خسائره مع تراجع الطلب على الملاذات الآمنة بسبب تراجع التفاؤل بشأن اتفاق التجارة بين الولايات المتحدة والصين وتراجع توقعات خفض أسعار الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي. رغم قيام بنك الاحتياطي الفيدرالي بخفض أسعار الفائدة الأسبوع الماضي، أشار رئيس البنك جيروم باول إلى أن هذا الخفض قد يكون الأخير هذا العام في ظل محدودية البيانات بسبب إغلاق الحكومة. وتقدر الأسواق الآن احتمال خفض أسعار الفائدة في ديسمبر بنسبة 70%. كما ألغت الصين حافزاً ضريبياً طويل الأمد على مبيعات الذهب، مما قد يؤدي إلى مزيد من تراجع الطلب.

من الناحية الفنية، يقع الدعم عند حوالي 3960، والمقاومة عند 4080.

الجنيه ينخفض إلى ما دون 1.32 دولار مع ارتفاع التوقعات بخفض سعر الفائدة من قبل بنك إنجلترا

انخفض الجنيه الإسترليني إلى ما دون 1.32 دولار، وهو أضعف مستوى له منذ أبريل، مع ارتفاع الدولار في أعقاب خفض بنك الاحتياطي الفيدرالي سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس وتوقعات باول الحذرة. كما تعرض الجنيه الإسترليني لضغوط بسبب تزايد التوقعات بخفض بنك إنجلترا سعر الفائدة والمخاوف من أن ميزانية نوفمبر قد تبطئ النمو. ترك رئيس الوزراء ستارمر الباب مفتوحًا أمام رفع الضرائب، في حين قد يخفض مكتب المسؤولية المالية (OBR) توقعات الإنتاجية، مما قد يؤدي إلى عجز بقيمة 20 مليار جنيه إسترليني. عزز انخفاض التضخم التوقعات بتخفيف السياسة النقدية.

من الناحية الفنية، يقع الدعم بالقرب من 1.3100، والمقاومة حول 1.3180.

الفضة تستقر بالقرب من 49 دولارًا في ظل توقعات بنك الاحتياطي الفيدرالي

استقرت الفضة عند حوالي 48.8 دولارًا للأونصة بعد أسبوع متقلب، حيث قام المستثمرون بتقييم توقعات سياسة بنك الاحتياطي الفيدرالي وتحسن العلاقات التجارية بين الولايات المتحدة والصين. خفض بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس الأسبوع الماضي، لكن باول قال إن اتخاذ مزيد من الإجراءات في ديسمبر أمر غير مؤكد. تركز الأسواق الآن على البيانات الأمريكية القادمة، بما في ذلك وظائف ADP ومؤشر ISM PMI. خلال عطلة نهاية الأسبوع، وافقت الصين على تخفيف القيود على الصادرات بينما أوقفت الولايات المتحدة الرسوم الجمركية، مما أدى إلى انخفاض الطلب على الملاذات الآمنة. في الشهر الماضي، سجلت الفضة ارتفاعات قياسية لفترة وجيزة قبل أن تتراجع بسبب عمليات جني الأرباح.

من الناحية الفنية، تقع المقاومة بالقرب من 49.20 دولارًا، بينما يقع الدعم عند حوالي 48.30 دولارًا.