ارتفاع الأزواج الرئيسية بسبب التغييرات في السياسة (12.01.2025)

افتتحت العملات الأجنبية والمعادن الرئيسية الأسبوع بقوة مع استعداد الأسواق لبيانات مهمة وتوقعات سياسية متغيرة. ارتفع زوج اليورو/الدولار الأمريكي مرة أخرى فوق 1.1600 بسبب تراجع التضخم في منطقة اليورو وتوجيهات البنك المركزي الأوروبي الثابتة حتى عام 2026، بينما استقر زوج الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي بالقرب من 1.3245 مدعومًا بارتفاع احتمالات قيام بنك الاحتياطي الفيدرالي بخفض أسعار الفائدة في ديسمبر. 

ارتفع سعر الذهب إلى 4240 دولارًا أمريكيًا، مسجلاً أعلى مستوى له في خمسة أسابيع، بينما سجلت الفضة مستويات قياسية جديدة قرب 57.60 دولارًا أمريكيًا بسبب تقلص العرض وتوقعات انخفاض أسعار الفائدة. ارتفع الين إلى ما يزيد عن 155.5، مسجلاً أعلى مستوى له في أسبوعين، مع تزايد توقعات الأسواق بقيام بنك اليابان المركزي برفع أسعار الفائدة في ديسمبر أو يناير وسط استمرار التضخم.

أسعار التصنيع في الولايات المتحدة (نوفمبر) 

استأنف زوج اليورو/الدولار الأمريكي صعوده في بداية الأسبوع، حيث ارتفع مرة أخرى فوق مستوى 1.1600 في جلسة التداول الآسيوية يوم الاثنين. ظلت قراءات التضخم في فرنسا وإيطاليا ثابتة وأقل من المتوقع، بينما شهدت إسبانيا انخفاضًا أقل. إلى جانب محضر اجتماع البنك المركزي الأوروبي الذي لم يشير إلى أي استعجال في تخفيف السياسة النقدية، لا تزال الأسواق تتوقع أن تظل السياسة النقدية دون تغيير حتى عام 2026.

من الناحية الفنية، يمثل 1.1490 مستوى الدعم الرئيسي، بينما يقع مستوى المقاومة عند 1.1630.

الين يرتفع إلى ما فوق 155.5

ارتفع الين إلى ما يزيد عن 155.5 مقابل الدولار، محققاً أعلى مستوى له في ما يقرب من أسبوعين، حيث رفعت الأسواق احتمالية قيام بنك اليابان المركزي برفع أسعار الفائدة، وتقدر الآن احتمالية ذلك بنسبة 62% في ديسمبر و90% تقريباً في يناير. ويأتي هذا التعديل بعد انخفاض العملة بنسبة 5% على أساس ربع سنوي واستمرار التضخم فوق 2%. وقد أضاف ضعف الدولار الأمريكي، مدعومًا بتوقعات خفض سعر الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي الأسبوع المقبل، زخمًا إلى هذا الاتجاه. كما تم تعديل مؤشر مديري المشتريات الصناعي الياباني لشهر نوفمبر بانخفاض طفيف إلى 48.7.

من الناحية الفنية، تقع المقاومة بالقرب من 157.95، بينما يظل الدعم قويًا عند 154.20.

الذهب يصل إلى أعلى مستوى له في خمسة أسابيع 

ارتفع الذهب يوم الاثنين إلى 4240 دولارًا للأونصة، مسجلاً أعلى مستوى له في خمسة أسابيع، حيث زاد المتداولون رهاناتهم على خفض أسعار الفائدة الأمريكية في وقت لاحق من الشهر. وجاء الدعم من موجة من التعليقات المتساهلة من قبل مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي والبيانات الاقتصادية الضعيفة التي أعقبت الإغلاق المطول للحكومة الأمريكية، مما عزز التوقعات بمزيد من التيسير النقدي.

يجد الذهب دعمًا بالقرب من 4200 دولار، بينما تقع المقاومة عند حوالي 4275 دولارًا.

الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي يستقر عند حوالي 1.3245

استقر زوج الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي بالقرب من 1.3245 خلال جلسة التداول الآسيوية يوم الاثنين، حيث واصل المستثمرون استيعاب ميزانية الخريف البريطانية. وتساعد التوقعات المتزايدة بخفض سعر الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي في ديسمبر على التخفيف من مخاطر الهبوط، مدعومة بتراجع التضخم وقرار بنك الاحتياطي الفيدرالي بالإبقاء على أسعار الفائدة دون تغيير في نوفمبر.

من الناحية الفنية، يقع الدعم بالقرب من 1.3120، والمقاومة حول 1.3260.

Silver Hits Record Near $57.60

الفضة تسجل رقماً قياسياً قرب 57.60 دولاراً
وصلت الفضة (XAG/USD) إلى مستوى قياسي جديد بالقرب من 57.60 دولارًا أمريكيًا في جلسة التداول الآسيوية يوم الاثنين. وتأكدت التوقعات بعد تقارير تفيد بأن كيفن هاسيت هو المرشح الأبرز لرئاسة مجلس الاحتياطي الفيدرالي المقبل، وهو اختيار يُنظر إليه على أنه يتماشى مع تفضيل الرئيس ترامب لأسعار فائدة منخفضة. منذ أكتوبر، اختبرت الفضة مرارًا وتكرارًا أعلى مستوياتها على الإطلاق وسط حالة من عدم اليقين الاقتصادي وتوقعات بانخفاض أسعار الفائدة وضيق العرض المادي.

من الناحية الفنية، تقع المقاومة بالقرب من 57.90 دولارًا، بينما يقع الدعم حول 55.80 دولارًا.