قدرت‌نمایی دلار و فشار بر بازارهای جهانی (۱۴۰۵/۰۷/۰۸)

افت یورو تا محدوده ۱.۱۳۳ دلار

یورو با تقویت دلار آمریکا و افزایش انتظارات برای ادامه سیاست‌های انقباضی فدرال رزرو تا محدوده ۱.۱۳۳ دلار افت کرد و به پایین‌ترین سطح خود از مه ۲۰۲۵ رسید. توقف مذاکرات درباره تنگه هرمز و افزایش قیمت نفت نیز احتمال افزایش بیشتر نرخ بهره در آمریکا را تقویت کرده و فشار بر یورو را افزایش داده است.

در همین حال کریستین لاگارد, رئیس بانک مرکزی اروپا با اشاره به محدود بودن آثار ثانویه تورم از ادامه رویکرد محتاطانه این بانک خبر داد. با وجود چشم‌انداز ضعیف رشد اقتصادی اروپا و ریسک‌های سیاسی پیش رو, بالا ماندن تورم باعث شده بازارها همچنان چهار مرحله افزایش نرخ بهره را طی یک سال آینده پیش‌بینی کنند. یورو در مسیر بازگشت با مقاومت ۱.۱۳۶۱ روبه‌رو است. در صورت ادامه افت نیز محدوده ۱.۱۳۰۱ می‌تواند از قیمت حمایت کند.

ثبات طلا در محدوده ۴,۱۸۰ دلار

طلا پس از رشد روز گذشته در محدوده ۴,۱۸۰ دلار در هر اونس تثبیت شد. کاهش قیمت نفت نیز تا حدی از طلا حمایت کرده است. با این حال بازده بالای اوراق خزانه‌داری آمریکا همچنان رشد قیمت را محدود می‌کند. بازده اوراق ۳۰ ساله به ۵.۶۲ درصد رسیده که بالاترین سطح از ژوئن ۲۰۰۲ است.

نگرانی‌های تورمی و موضع انقباضی مقام‌های فدرال رزرو نیز همچنان بر طلا اثر می‌گذارد. جان ویلیامز, رئیس فدرال رزرو نیویورک به احتمال یک مرحله دیگر افزایش نرخ بهره در اواخر سال جاری اشاره کرده است. در این شرایط طلا در مسیر ثبت افت ماهانه نزدیک به ۶ درصدی در سپتامبر قرار دارد. محدوده ۴,۱۴۰ دلار می‌تواند از قیمت حمایت کند و در صورت ادامه رشد مقاومت ۴,۲۳۰ دلار پیش روی طلا قرار دارد.

تقویت ین در برابر دلار

ین ژاپن پس از هشدار مقام‌های این کشور درباره نوسانات سریع بازار ارز تقویت شد و نرخ دلار/ین به پایین‌تر از ۱۵۷ رسید. مقام‌های ژاپنی همچنین بر هماهنگی با ایالات متحده در زمینه تحولات بازار ارز تأکید کردند. با این حال اختلاف قابل‌توجه نرخ بهره میان آمریکا و ژاپن همچنان مانع از تقویت بیشتر ین شده است.

دلار/ین در صورت بازگشت با مقاومت ۱۵۹.۵۰ روبه‌رو خواهد شد. در مقابل محدوده ۱۵۵.۰۰ می‌تواند نخستین حمایت در برابر افت بیشتر این جفت‌ارز باشد.

افت پوند به محدوده ۱.۳۲ دلار

پوند بریتانیا با افزایش انتظارات برای بالا رفتن نرخ بهره فدرال رزرو در ماه اکتبر تا محدوده ۱.۳۲ دلار افت کرد و نزدیک به پایین‌ترین سطح سه ماه اخیر باقی ماند. در مقابل انتظار می‌رود بانک مرکزی انگلستان برای تصمیم بعدی خود تا ماه نوامبر صبر کند.

بازارها احتمال افزایش نرخ بهره بانک مرکزی انگلستان در ماه نوامبر از سطح فعلی ۳.۷۵ درصد را حدود ۸۰ درصد ارزیابی می‌کنند. با این حال رشد ضعیف اقتصاد بریتانیا می‌تواند ادامه سیاست‌های انقباضی این بانک را محدود کند. پوند برای بازگشت با مقاومت ۱.۳۲۶۰ روبه‌رو است. در صورت ادامه افت نیز محدوده ۱.۳۲۰۰ می‌تواند از قیمت حمایت کند.

تثبیت نقره بالاتر از ۶۱ دلار

نقره در معاملات امروز با کاهش قیمت نفت بخشی از فشارهای اخیر را پشت سر گذاشت و بالاتر از ۶۱ دلار در هر اونس تثبیت شد. با این حال بازده بالای اوراق خزانه‌داری آمریکا و موضع انقباضی مقام‌های فدرال رزرو همچنان رشد قیمت را محدود کرده است. در این شرایط نقره در مسیر ثبت افت ماهانه نزدیک به ۸ درصدی قرار دارد.

در صورت ادامه رشد قیمت مقاومت ۶۲.۷۰ دلار پیش روی نقره قرار دارد. از سوی دیگر محدوده ۵۹.۶۰ دلار می‌تواند در برابر افزایش دوباره فشار فروش از قیمت حمایت کند.