تضعیف دلار و رشد بازارها در پی افت بازدهی اوراق قرضه (۱۴۰۵/۰۵/۲۹)

بازارهای جهانی به کاهش بازده اوراق خزانه‌داری آمریکا واکنش مثبت نشان دادند. گسترش برنامه بازخرید اوراق دولتی، هزینه استقراض بلندمدت را کاهش داد و فشار بر شاخص دلار را افزایش داد.

یورو/دلار به سمت محدوده ۱.۱۷ حرکت کرد و پوند نیز به مقاومت مهم خود نزدیک شد. ین ژاپن هم با تضعیف دلار تا محدوده ۱۵۸ تقویت شد. در بازار فلزات گران‌بها، طلا پس از رشد اخیر در نزدیکی ۴,۵۰۰ دلار تثبیت شد و نقره نیز در محدوده ۶۷ دلار باقی ماند. کاهش بازده اوراق همچنان از قیمت این دو فلز حمایت کرد. با این حال، ادامه تنش‌های خاورمیانه و موضع انقباضی فدرال رزرو باعث شد نگرانی‌ها درباره تورم و مسیر نرخ بهره همچنان مورد توجه سرمایه‌گذاران قرار داشته باشد.

تثبیت یورو/دلار در نزدیکی ۱.۱۶۷۷

جفت‌ارز یورو/دلار در معاملات روز پنج‌شنبه در حوالی قیمت ۱.۱۶۷۷ معامله شد. تفاوت در چشم‌انداز سیاست پولی فدرال رزرو و بانک مرکزی اروپا همچنان بر حرکت این جفت‌ارز تأثیر گذاشت. تداوم فشارهای تورمی در آمریکا از دلار حمایت کرد، در حالی که بهبود شکننده اقتصاد اروپا فضای تصمیم‌گیری بانک مرکزی اروپا را محدود کرده است. در همین حال، گسترش برنامه بازخرید اوراق خزانه‌داری آمریکا بدون تقویت قابل‌توجه دلار، نقدینگی بیشتری وارد بازار کرد. افزایش قیمت گاز طبیعی در اروپا نیز به دلیل اختلال در زنجیره تأمین خاورمیانه، نگرانی‌های تورمی را افزایش داد و انتظارات برای افزایش دوباره نرخ بهره بانک مرکزی اروپا را تقویت کرد.

در تحلیل تکنیکال، سطح ۱.۱۷۰۰ مقاومت مهم پیش‌روی یورو/دلار است. در صورت افزایش فشار فروش، محدوده ۱.۱۶۴۰ می‌تواند به‌عنوان نخستین حمایت قیمت عمل کند.

توقف طلا در نزدیکی ۴,۵۰۰ دلار

بهای طلا پس از رشد ۴ درصدی، در نزدیکی ۴,۵۰۰ دلار به ازای هر اونس متوقف شد. کاهش بازده اوراق خزانه‌داری آمریکا از قیمت این فلز گران‌بها حمایت کرد. این کاهش پس از آن رخ داد که دولت آمریکا برنامه بازخرید اوراق خود را دو برابر کرد تا هزینه‌های استقراض بلندمدت را کاهش دهد. با وجود افت بازده اوراق، صورت‌جلسه اخیر فدرال رزرو نشان داد که برخی مقامات این بانک از افزایش نرخ بهره حمایت کرده‌اند. در همین حال، تداوم تنش‌های خاورمیانه نیز نگرانی‌ها درباره فشارهای تورمی را حفظ کرده و همچنان مورد توجه معامله‌گران قرار دارد.

در تحلیل تکنیکال، مقاومت طلا در محدوده ۴,۵۳۰ دلار قرار دارد و حفظ سطح ۴,۴۴۰ دلار برای جلوگیری از افزایش فشار نزولی اهمیت خواهد داشت.

ین ژاپن در محدوده ۱۵۸ باقی ماند

ین ژاپن پس از رشد حدود ۱ درصدی، در نزدیکی قیمت ۱۵۸ در برابر هر دلار نوسان کرد. کاهش بازده اوراق خزانه‌داری آمریکا و گسترش برنامه بازخرید اوراق بدهی از سوی دولت این کشور، از ارزش ین حمایت کردند. با این حال، اختلاف بازده اوراق، فشارهای مالی و هزینه بالای واردات همچنان بر ین فشار وارد کردند. کسری تجاری ژاپن نیز در ماه ژوئیه افزایش یافت که یکی از دلایل اصلی آن، رشد چشمگیر واردات نفت خام بود.

در تحلیل تکنیکال، سطح ۱۵۹.۵۰ مقاومت پیش‌روی دلار/ین محسوب می‌شود و در سمت مقابل، محدوده ۱۵۷.۲۰ می‌تواند نقش حمایت مهم قیمت را ایفا کند.

نزدیک شدن پوند/دلار به مقاومت کلیدی

جفت‌ارز پوند/دلار در معاملات امروز در حوالی ۱.۳۶۱۱ معامله شد و روند صعودی چهار هفته اخیر خود را در نزدیکی بالاترین سطوح چندماهه حفظ کرد. افزایش تورم بریتانیا در ماه ژوئیه به ۲.۹ درصد از پوند حمایت کرد، هرچند نشانه‌های ضعف در بازار کار بخشی از این حمایت را محدود کردند. در همین حال، تضعیف دلار مهم‌ترین عامل حمایت از پوند بود. افزایش بازخرید اوراق بدهی از سوی خزانه‌داری آمریکا و کاهش بازده اوراق، شاخص دلار را به پایین‌ترین سطح سه ماه اخیر رساند.

در تحلیل تکنیکال، پوند/دلار به مقاومت ۱.۳۶۴۰ نزدیک شده است و عبور از این سطح می‌تواند مسیر رشد بیشتر را هموار کند. در مقابل، حمایت اولیه در محدوده ۱.۳۵۹۰ قرار دارد.

تثبیت نقره در نزدیکی ۶۷ دلار

بهای نقره در معاملات پنج‌شنبه پس از رشد ۶ درصدی، در نزدیکی ۶۷ دلار به ازای هر اونس تثبیت شد. کاهش بازده اوراق خزانه‌داری آمریکا از قیمت این فلز حمایت کرد. این افت پس از گسترش برنامه بازخرید اوراق بدهی از سوی دولت آمریکا رخ داد و با کاهش هزینه فرصت نگهداری دارایی‌های بدون بازده، به نفع نقره تمام شد. با این حال، ادامه تنش‌ها میان آمریکا و ایران و همچنین صورت‌جلسه اخیر فدرال رزرو که از تمایل برخی مقامات به افزایش نرخ بهره حکایت داشت، نگرانی‌های تورمی و چشم‌انداز نرخ بهره را همچنان در مرکز توجه بازار قرار داد.

در تحلیل تکنیکال، محدوده ۶۷.۵۰ دلار مانع اصلی ادامه رشد نقره است. در صورت عقب‌نشینی قیمت، حمایت ۶۳.۸۰ دلار می‌تواند نقش مهمی در حفظ روند فعلی داشته باشد.