تقویت فلزات گران‌بها در پی کاهش قیمت نفت (۱۴۰۵/۰۷/۲۰)

قیمت نفت برنت در معاملات روز دوشنبه پس از دو روز افزایش متوالی، به محدوده ۱۰۳ دلار به ازای هر بشکه کاهش یافت. عقب‌نشینی قیمت نفت و کاهش بازده اوراق خزانه‌داری آمریکا، در آستانه انتشار داده‌های تورمی این کشور، از ارزهای اصلی و فلزات گران‌بها حمایت کرد.

در بازار ارز، یورو با بهبود شرایط بازار اوراق قرضه فرانسه، بار دیگر به بالای ۱.۱۲ دلار بازگشت. پوند بریتانیا نیز تحت تأثیر اظهارات انقباضی مقامات بانک مرکزی انگلستان و تقویت انتظارات برای تداوم سیاست‌های پولی سخت‌گیرانه، به محدوده ۱.۳۲۴۰ دلار نزدیک شد.در بازار فلزات گران‌بها، طلا به روند صعودی خود به سمت ۴,۲۰۰ دلار ادامه داد و نقره نیز با کاهش نگرانی‌های تورمی ناشی از قیمت انرژی، در محدوده ۶۱ دلار تثبیت شد. در مقابل، ین ژاپن همچنان در محدوده ۱۵۸.۲ در برابر دلار تحت فشار باقی ماند. اختلاف قابل‌توجه نرخ بهره میان آمریکا و ژاپن و احتمال مداخله ارزی مقامات این کشور، بر احتیاط معامله‌گران افزوده است. هم‌زمان، تشدید دوباره تنش‌ها در خاورمیانه نیز بر ابهامات بازارهای جهانی افزوده است.

بازگشت یورو به بالاتر از ۱.۱۲ دلار

یورو با بهبود شرایط بازار اوراق قرضه فرانسه و کاهش قیمت انرژی، بخشی از ارزش ازدست‌رفته خود را جبران کرد و به بالاتر از ۱.۱۲ دلار بازگشت. این در حالی است که نرخ برابری یورو در برابر دلار در اوایل هفته گذشته تا ۱.۱۱۶۱ کاهش یافته بود که پایین‌ترین میزان در ۱۷ ماه اخیر محسوب می‌شود. کاهش بازده اوراق خزانه‌داری آمریکا نیز به تقویت یورو کمک کرد. با این حال، بدهی بی‌سابقه فرانسه و تداوم قدرت اقتصاد آمریکا همچنان بر این ارز فشار وارد می‌کنند و احتمال ثبت پنجمین هفته متوالی کاهش ارزش را افزایش داده‌اند.

از سوی دیگر، کاهش قیمت نفت در پی فروکش کردن تنش‌های ژئوپلیتیک، انتظارات بازار برای افزایش نرخ بهره بانک مرکزی اروپا را تعدیل کرده است. معامله‌گران اکنون پیش‌بینی می‌کنند نرخ بهره سپرده‌های این بانک تا ماه دسامبر از ۲.۵۰ درصد به ۲.۷۲ درصد برسد. در شرایط فعلی، مقاومت ۱.۱۲۶۰ دلار می‌تواند مانع رشد بیشتر یورو شود و در صورت افزایش فشار فروش، محدوده ۱.۱۱۹۰ دلار نقش حمایت اولیه را خواهد داشت.

نوسان قیمت طلا در محدوده ۴,۱۸۵ دلار

قیمت طلا در معاملات روز دوشنبه برای سومین روز معاملاتی متوالی افزایش یافت و به بالاتر از ۴,۱۸۵ دلار به ازای هر اونس رسید. کاهش قیمت نفت پس از اعلام توافق دونالد ترامپ با روسیه برای تأمین سوخت دیزل، نگرانی‌های تورمی را کاهش داد و از رشد طلا حمایت کرد.

ترامپ همچنین از برقراری آتش‌بس فوری در بخش انرژی میان روسیه و اوکراین خبر داد. با این حال، حملات تازه حوثی‌ها به فرودگاه اصلی عربستان سعودی، احتمال اقدام تلافی‌جویانه آمریکا در یمن را افزایش داده است. در این شرایط، سرمایه‌گذاران در انتظار انتشار داده‌های تورم آمریکا هستند تا چشم‌انداز سیاست پولی فدرال رزرو روشن‌تر شود. از منظر تکنیکال، طلا برای ادامه رشد با مقاومت ۴,۲۰۰ دلار روبه‌رو است و در صورت افزایش فشار فروش، محدوده ۴,۱۷۰ دلار می‌تواند از قیمت حمایت کند.

تداوم فشار بر ین ژاپن در نزدیکی محدوده ۱۵۸.۲

ین ژاپن در معاملات روز دوشنبه همچنان تحت فشار باقی ماند و نرخ برابری دلار در برابر این ارز در محدوده ۱۵۸.۲ نوسان کرد. تعطیلات رسمی در ژاپن و آمریکا نیز باعث کاهش حجم معاملات شد. در همین حال، نزدیک شدن دلار به محدوده حساس ۱۶۰ ین، که پیش‌تر با مداخله مستقیم دولت ژاپن در بازار ارز همراه شده بود، احتیاط معامله‌گران را افزایش داده است.

اختلاف قابل‌توجه نرخ بهره میان آمریکا و ژاپن و بدهی سنگین دولت این کشور همچنان از عوامل اصلی تضعیف ین به شمار می‌روند. با این حال، سرمایه‌گذاران احتمال افزایش نرخ بهره بانک مرکزی ژاپن در ماه‌های دسامبر یا ژانویه را نیز در نظر دارند. در شرایط فعلی، ادامه رشد دلار با مقاومت ۱۵۸.۶۰ روبه‌رو خواهد شد، در حالی که کاهش نرخ برابری دلار در برابر ین می‌تواند حمایت ۱۵۷.۵۰ را در کانون توجه قرار دهد.

بازگشت پوند بریتانیا به محدوده ۱.۳۲۴۰ دلار

پوند بریتانیا با کاهش قیمت نفت و بهبود شرایط بازارهای جهانی اوراق قرضه، بخشی از کاهش ارزش اخیر خود را جبران کرد و به محدوده ۱.۳۲۴۰ دلار رسید. این ارز که پیش‌تر به پایین‌ترین قیمت سه ماه اخیر رسیده بود، با تقویت انتظارات برای تداوم سیاست‌های انقباضی بانک مرکزی انگلستان، بار دیگر مورد توجه خریداران قرار گرفت.

اظهارات اخیر مقامات بانک مرکزی انگلستان نیز از پوند حمایت کرده است. هو پیل، عضو کمیته سیاست پولی، بر اهمیت حفظ ثبات قیمت‌ها تأکید کرد. مگان گرین نسبت به تداوم فشارهای تورمی ناشی از افزایش دستمزدها تا سال ۲۰۲۷ هشدار داد و اندرو بیلی، رئیس این بانک، بر ضرورت بازگرداندن تورم به نرخ هدف تأکید کرد. در نتیجه، معامله‌گران احتمال افزایش نرخ بهره در ماه نوامبر را در قیمت‌ها لحاظ کرده‌اند و بانک مرکزی انگلستان همچنان تنها بانک مرکزی بزرگ جهان است که سیاست افزایش نرخ بهره را به‌طور فعال دنبال می‌کند. در صورت ادامه رشد پوند، مقاومت ۱.۳۳۴۰ دلار پیش روی آن قرار دارد، در حالی که محدوده ۱.۳۱۴۰ دلار می‌تواند در برابر کاهش احتمالی قیمت نقش حمایتی داشته باشد.

تثبیت قیمت نقره در نزدیکی ۶۱ دلار

قیمت نقره در معاملات روز دوشنبه، پس از رشد روزهای اخیر، اندکی پایین‌تر از ۶۱ دلار به ازای هر اونس باقی ماند. کاهش قیمت نفت و نگرانی‌های تورمی در بازارهای جهانی نیز به حفظ روند مثبت نقره کمک کرده است.اخبار مربوط به توافق تأمین سوخت دیزل از سوی روسیه و ادعای برقراری آتش‌بس در بخش انرژی میان مسکو و کی‌یف، تا حدودی از نگرانی‌های بازار کاسته است. با این حال، حملات اخیر حوثی‌ها به فرودگاه اصلی عربستان سعودی، احتمال مداخله نظامی مشترک آمریکا و متحدانش را افزایش داده است.

از سوی دیگر، معامله‌گران در انتظار انتشار آمار تورم آمریکا هستند تا دید روشن‌تری از تصمیمات آینده فدرال رزرو به دست آورند. در شرایط فعلی، مقاومت ۶۲.۵۰ دلار می‌تواند مانع رشد بیشتر نقره شود و در صورت کاهش قیمت، محدوده ۶۰ دلار نخستین حمایت مهم خواهد بود.