چشم بازارها به تصمیم فدرال رزرو با تشدید فشارهای انرژی (۱۴۰۵/۰۶/۲۳)

بازارهای جهانی هفته جدید را با تمرکز بر تصمیم روز چهارشنبه فدرال رزرو آغاز کردند. تداوم فشارهای تورمی و افزایش هزینه‌های انرژی، انتظارات برای یک مرحله دیگر افزایش نرخ بهره را تقویت کرده و از تقاضا برای دلار حمایت کرده است.

یورو با وجود افزایش اخیر ۲۵ واحد پایه‌ای نرخ بهره از سوی بانک مرکزی اروپا، در برابر دلار تحت فشار باقی ماند و در نزدیکی ۱.۱۵۹۰ معامله شد. پوند نیز در حوالی ۱.۳۵۲۰ قرار گرفت. رشد قوی‌تر اقتصاد بریتانیا نتوانست اثر تقویت دلار را جبران کند.

در بازار فلزات گران‌بها، چشم‌انداز نرخ‌های بهره بالاتر و افزایش هزینه‌های انرژی بر قیمت‌ها فشار وارد کرد. طلا در محدوده ۴,۳۰۰ دلار باقی ماند و نقره در نزدیکی ۶۳.۵ دلار معامله شد. در بازار ارز، ین ژاپن نیز تضعیف شد و جفت‌ارز دلار/ین به بالای ۱۵۴ رسید. با این حال، تورم بالای تولیدکننده در ژاپن همچنان انتظارات برای افزایش نرخ بهره از سوی بانک مرکزی این کشور را تقویت می‌کند.

تثبیت یورو/دلار در محدوده ۱.۱۵۹۰

جفت‌ارز یورو/دلار برای سومین هفته متوالی در محدوده ۱.۱۵۹۰ نوسان کرد و در بازه‌ای محدود نزدیک به ۱۰۰ پیپ باقی ماند. معامله‌گران در آستانه تصمیم روز چهارشنبه فدرال رزرو از معاملات بزرگ خودداری کردند و همین موضوع نوسانات این جفت‌ارز را محدود نگه داشت. در همین حال، بانک مرکزی اروپا مطابق انتظار نرخ بهره را ۲۵ واحد پایه افزایش داد و نرخ سپرده را به ۲.۵۰ درصد رساند. کریستین لاگارد، رئیس بانک مرکزی اروپا، در اظهارات بعدی همچنان موضعی انقباضی داشت. با این حال، سخنان او تا حد زیادی مطابق انتظارات بازار بود و نتوانست محرک تازه‌ای برای یورو ایجاد کند.

در صورت تقویت یورو، ۱.۱۶۴۰ نخستین مقاومت پیش‌رو خواهد بود. در مقابل، افزایش فشار فروش می‌تواند حمایت ۱.۱۵۶۰ را در کانون توجه قرار دهد.

تداوم فشار بر طلا در محدوده ۴,۳۰۰ دلار

طلا روز دوشنبه پس از سه هفته متوالی کاهش، همچنان تحت فشار باقی ماند و در حوالی ۴,۳۰۰ دلار به ازای هر اونس معامله شد. جهش قیمت انرژی پس از توقف فعالیت یک خط لوله مهم عربستان سعودی در پی حملات پهپادی، نگرانی‌های تورمی را افزایش داده و انتظارات برای ادامه سیاست انقباضی فدرال رزرو را تقویت کرده است. در همین حال، داده‌های شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) آمریکا نشان داد تورم سالانه در ماه اوت بدون تغییر در سطح ۳.۴ درصد باقی مانده است. قیمت‌ها نیز نسبت به ماه قبل ۰.۴ درصد افزایش یافتند. در پی انتشار این داده‌ها، بازارها اکنون احتمال افزایش ۲۵ واحد پایه‌ای نرخ بهره در نشست روز چهارشنبه فدرال رزرو را ۸۶ درصد ارزیابی می‌کنند.

در صورت بازگشت تقاضا، ۴,۳۵۰ دلار می‌تواند نخستین مقاومت پیش‌روی طلا باشد. در مقابل، ادامه فشار فروش می‌تواند قیمت را به سمت حمایت ۴,۲۶۰ دلار سوق دهد.

عقب‌نشینی ین و صعود دلار/ین به بالای ۱۵۴

ین ژاپن روز دوشنبه بخشی از رشد اخیر خود را از دست داد و از بالاترین ارزش خود در نزدیک به هفت ماه گذشته فاصله گرفت. هم‌زمان، جفت‌ارز دلار/ین به بالای ۱۵۴ صعود کرد. تقویت دلار پس از انتشار داده‌های تورم تولیدکننده آمریکا، انتظارات برای افزایش نرخ بهره فدرال رزرو را افزایش داد و فشار بیشتری بر ین وارد کرد. افزایش قیمت نفت و ادامه تنش‌های میان آمریکا و ایران نیز بر ین فشار وارد کرده است. با این حال، رشد ۷.۶ درصدی شاخص قیمت تولیدکننده (PPI) ژاپن در ماه اوت، احتمال افزایش نرخ بهره از سوی بانک مرکزی ژاپن در ماه جاری را همچنان تقویت می‌کند.

ادامه رشد دلار/ین می‌تواند مقاومت ۱۵۵.۰۰ را در کانون توجه قرار دهد. در مقابل، تقویت دوباره ین می‌تواند زمینه بازگشت این جفت‌ارز به سمت حمایت ۱۵۳.۸۰ را فراهم کند.

تثبیت پوند در محدوده ۱.۳۵۲۰ دلار

پوند روز دوشنبه نتوانست رشد محدود ابتدای معاملات را حفظ کند و در حوالی ۱.۳۵۲۰ دلار باقی ماند. انتشار داده‌های بهتر از انتظار اقتصاد بریتانیا در ابتدا از پوند حمایت کرد. تولید ناخالص داخلی (GDP) این کشور در ماه ژوئیه ۰.۴ درصد رشد کرد، در حالی که بازارها انتظار داشتند نسبت به ماه قبل تغییری نداشته باشد. با این حال، افزایش تورم تولیدکننده در آمریکا انتظارات برای افزایش نرخ بهره از سوی فدرال رزرو را تقویت کرد و به رشد تقاضا برای دلار منجر شد. تداوم ریسک‌های ژئوپلیتیک نیز تقاضا برای دلار به‌عنوان دارایی امن را افزایش داد و مانع از ادامه رشد پوند شد.

عبور پوند از ۱.۳۵۳۰ می‌تواند زمینه را برای ادامه حرکت صعودی فراهم کند. در مقابل، افزایش فشار فروش می‌تواند قیمت را به سمت حمایت ۱.۳۴۵۰ سوق دهد.

کاهش ارزش نقره تا محدوده ۶۳.۵ دلار

نقره پس از افت بیش از ۵ درصدی روز پنج‌شنبه، در نزدیکی ۶۳.۵ دلار به ازای هر اونس معامله شد. معامله‌گران در انتظار انتشار داده‌های مهم تورم مصرف‌کننده آمریکا هستند. پیش‌تر، افزایش تورم تولیدکننده احتمال افزایش نرخ بهره از سوی فدرال رزرو را به ۷۱ درصد رسانده بود. افزایش قیمت نفت در پی تنش‌های میان آمریکا و ایران، همراه با رشد بازده اوراق خزانه‌داری آمریکا، فشار بیشتری بر نقره وارد کرده است. این روند نقره را در مسیر ثبت سومین هفته متوالی کاهش قرار داده است.

در صورت بازگشت تقاضا، ۶۴.۸۰ دلار می‌تواند نخستین مقاومت پیش‌روی نقره باشد. در مقابل، ادامه فشار فروش می‌تواند قیمت را به سمت حمایت ۶۲.۷۰ دلار سوق دهد.