انتظارات برای ادامه سیاست‌های انقباضی فدرال رزرو همچنان محرک اصلی بازارهاست. بن‌بست در مذاکرات آمریکا و ایران، قیمت انرژی را در سطوح بالا نگه داشته و بازده اوراق خزانه‌داری نیز همچنان بالاست.
در بازار کالا، طلا به زیر ۴,۱۸۰ دلار در هر اونس افت کرد و نقره نیز پایین‌تر از ۶۲ دلار معامله شد. هر دو فلز گران‌بها هم‌زمان با تقویت دلار و افزایش بازده اوراق خزانه‌داری، به پایین‌ترین سطوح هفت هفته اخیر نزدیک شدند.در بازار ارز، ین ژاپن با وجود نگرانی‌ها درباره احتمال مداخله ارزی تا محدوده ۱۵۸ در برابر دلار تضعیف شد و یورو در نزدیکی ۱.۱۳۹۰ دلار باقی ماند. در مقابل، پوند بریتانیا در محدوده ۱.۳۲۵ دلار مقاومت بیشتری نشان داد؛ اظهارات انقباضی مقام‌های بانک مرکزی انگلستان نیز انتظارات برای افزایش نرخ بهره در نشست ماه نوامبر را تقویت کرده است.
| قبلی | پیش‌بینی | رویداد | ارز | زمان |
| سخنرانی کریستین لاگارد، رئیس بانک مرکزی اروپا | EUR | 13:30 |
یورو در معاملات ۲۸ سپتامبر با افت ۰.۰۱ درصدی نسبت به جلسه معاملاتی قبل، در محدوده ۱.۱۳۹۱ دلار قرار گرفت. ارزش یورو طی یک ماه گذشته ۱.۹۵ درصد در برابر دلار آمریکا کاهش یافته و در مقایسه با ۱۲ ماه گذشته نیز افت ۲.۹۰ درصدی را ثبت کرده است.
از نظر تکنیکال، یورو برای بازگشت به سطوح بالاتر با مقاومت ۱.۱۴۰۰ روبه‌رو است؛ در صورت ادامه روند نزولی، محدوده ۱.۱۳۵۰ می‌تواند نخستین حمایت پیش روی این جفت‌ارز باشد.
| R1: 1.1400 | S1: 1.1350 |
| R2: 1.1450 | S2: 1.1320 |
| R3: 1.1500 | S3: 1.1300 |
طلا در معاملات روز دوشنبه به زیر ۴,۱۸۰ دلار در هر اونس افت کرد و به پایین‌ترین سطح خود در هفت هفته اخیر رسید. توقف مذاکرات میان آمریکا و ایران، قیمت نفت را در سطوح بالا نگه داشت و انتظارات برای افزایش بیشتر نرخ بهره از سوی فدرال رزرو را تقویت کرد. دونالد ترامپ، رئیس‌جمهور آمریکا، جدیدترین پیشنهاد تهران درباره تنگه هرمز را رد کرد و مقام‌های ایرانی نیز از شروط خود عقب‌نشینی نکردند.
در همین حال، مقام‌های فدرال رزرو رشد مطلوب اقتصادی و استحکام بازار کار را از دلایل ادامه سیاست‌های انقباضی عنوان کردند؛ موضوعی که بازده اوراق بلندمدت خزانه‌داری را افزایش داد. معامله‌گران اکنون برای ارزیابی مسیر آینده سیاست پولی، در انتظار انتشار گزارش‌های کلیدی تورم و اشتغال آمریکا هستند. از نظر تکنیکال، محدوده ۴,۱۵۰ دلار می‌تواند نخستین مانع در برابر ادامه افت طلا باشد؛ در صورت بازگشت قیمت، سطح ۴,۲۰۰ دلار به‌عنوان مقاومت بعدی مورد توجه قرار خواهد گرفت.
| R1: 4200 | S1: 4150 |
| R2: 4240 | S2: 4080 |
| R3: 4320 | S3: 4020 |
ین ژاپن در معاملات روز دوشنبه تا محدوده ۱۵۸ در برابر دلار تضعیف شد و بخشی از رشد ۱ درصدی روز جمعه را از دست داد. تقویت دلار آمریکا، بالا ماندن بازده اوراق خزانه‌داری و افزایش قیمت نفت همچنان بر ارزش ین فشار وارد می‌کند. رشد روز جمعه پس از آن رخ داد که ساتسوکی کاتایاما، وزیر دارایی ژاپن، به ادامه هماهنگی میان آمریکا و ژاپن برای حفظ ثبات ارزی پس از مداخله مشترک ماه ژوئیه اشاره کرد.
با این حال، تقاضای گسترده برای دلار و انتظارات برای افزایش بیشتر نرخ بهره از سوی فدرال رزرو، همچنان مانع تقویت ین شده است؛ هرچند فعالان بازار احتمال افزایش نرخ بهره بانک مرکزی ژاپن در ماه آینده را نیز در نظر دارند. با نزدیک شدن نرخ دلار به مقاومت ۱۵۹.۵۰، حساسیت بازار به تحولات ارزی می‌تواند افزایش یابد؛ در صورت تقویت دوباره ین، محدوده ۱۵۷.۷۰ نخستین سطح حمایتی خواهد بود.
| R1: 159.50 | S1: 157.70 |
| R2: 161.10 | S2: 156.20 |
| R3: 165.50 | S3: 155.00 |
پوند بریتانیا با اندکی افزایش به محدوده ۱.۳۲۵ دلار رسید اما همچنان در نزدیکی پایین‌ترین سطح سه ماه اخیر باقی ماند. معامله‌گران در حال ارزیابی اظهارات انقباضی مقام‌های بانک مرکزی انگلستان هستند. اندرو بیلی، رئیس این بانک، و اعضای کمیته سیاست پولی هشدار دادند که جهش قیمت انرژی می‌تواند افزایش بیشتر نرخ بهره را برای مقابله با تورم پایدار ضروری کند.
این تحولات در آستانه ارائه بودجه جدید در ۲۸ اکتبر چالش‌های مالی بیشتری برای نخست‌وزیر برنهام ایجاد کرده است. بازارها اکنون احتمال افزایش نرخ بهره در نشست ماه نوامبر را ۸۰ درصد ارزیابی می‌کنند. همچنین طی یک سال آینده چهار مرحله افزایش ۰.۲۵ واحد درصدی نرخ بهره پیش‌بینی می‌شود. پوند در صورت ادامه رشد با مقاومت ۱.۳۲۷۰ روبه‌رو خواهد شد. در سمت مقابل محدوده ۱.۳۱۷۰ می‌تواند از افت بیشتر قیمت حمایت کند.
| R1: 1.3270 | S1: 1.3170 |
| R2: 1.3300 | S2: 1.3100 |
| R3: 1.3350 | S3: 1.3000 |
نقره در معاملات روز دوشنبه به کمتر از ۶۲ دلار در هر اونس افت کرد و به پایین‌ترین سطح خود در هفت هفته اخیر نزدیک شد. توقف مذاکرات میان آمریکا و ایران قیمت نفت را در سطوح بالا نگه داشت و انتظارات برای افزایش نرخ بهره از سوی فدرال رزرو را تقویت کرد. دونالد ترامپ، رئیس‌جمهور آمریکا، پیشنهاد ایران برای بازگشایی تنگه هرمز را رد کرد. مقام‌های ایرانی نیز از موضع خود عقب‌نشینی نکردند.
در همین حال مقام‌های فدرال رزرو رشد مطلوب اقتصادی و استحکام بازار کار را از دلایل افزایش احتمالی بیشتر نرخ بهره عنوان کردند. این شرایط به افزایش بازده اوراق بلندمدت خزانه‌داری منجر شد. در صورت ادامه روند نزولی محدوده ۶۱ دلار می‌تواند از قیمت حمایت کند. برای تغییر مسیر و جبران بخشی از افت اخیر نیز نقره باید از مقاومت ۶۲.۱۰ دلار عبور کند.
| R1: 62.10 | S1: 61.00 |
| R2: 63.00 | S2: 60.80 |
| R3: 64.50 | S3: 60.10 |
پایان ساعت تابستانی در اروپا (۳ آبان ۱۴۰۵)به اطلاع معامله‌گران گرامی می‌رسانیم که با پایان ساعت تابستانی اروپا در روز یکشنبه، ۳ آبان ۱۴۰۵ (۲۵ اکتبر ۲۰۲۶)، ساعات معاملات برخی نمادها تغییر خواهد کرد.
جزئیات
عقب‌نشینی دلار هم‌زمان با افزایش تقاضا برای دارایی‌های امن (۲۷ مهر تا ۱ آبان ۱۴۰۵)بازارهای مالی هفته جدید را در شرایطی آغاز کردند که تورم بالای آمریکا و نگرانی‌ها درباره ارزش سهام و سرمایه‌گذاری‌های گسترده در حوزه هوش مصنوعی، بر تصمیم معامله‌گران تأثیر گذاشته است. شاخص دلار آمریکا (DXY) به محدوده ۱۰۱.۶ کاهش یافت و پس از چند هفته رشد، مسیر نزولی در پیش گرفت. هم‌زمان، افت بازارهای سهام باعث شد سرمایه‌گذاران بیشتر به سراغ دارایی‌های امن مانند طلا، نقره و اوراق قرضه دولتی بروند.با وجود انتشار آمار تورم بالاتر از انتظار در آمریکا، معامله‌گران احتمال ثابت ماندن نرخ بهره فدرال رزرو در مهرماه را ۸۵ درصد برآورد می‌کنند. در مقابل، احتمال افزایش نرخ بهره در آذرماه همچنان ۷۷ درصد است.
جزئیات
صعود طلا و نقره با افزایش احتمال تثبیت نرخ بهره آمریکا (۱۴۰۵/۰۷/۲۷)اظهارات کوین وارش، رئیس فدرال رزرو، احتمال ثابت ماندن نرخ بهره آمریکا در ماه اکتبر را افزایش داد و از قیمت فلزات گران‌بها حمایت کرد.
جزئیاتهمین حالا به کانال تلگرام زفارکس بپیوندید و سیگنال‌های معاملاتی رایگان را دریافت کنید!
به کانال تلگرام ما بپیوندید!
