تشدید ریسک‌های ژئوپلیتیکی و هشدار صندوق بین‌المللی پول (۱۴۰۵/۰۷/۲۲)

حملات موشکی حوثی‌ها به تأسیسات آرامکوی عربستان و تشدید حملات ایران به نفتکش‌ها در تنگه هرمز، نگرانی‌ها درباره اختلال در عرضه نفت را افزایش داده است. هم‌زمان، صندوق بین‌المللی پول (IMF) هشدار داد که تنش‌های خاورمیانه، بدهی‌های سنگین و احتمال پایان رونق سرمایه‌گذاری در حوزه هوش مصنوعی می‌توانند رشد اقتصاد جهانی را تهدید کنند. با این حال، کاهش قیمت نفت و عقب‌نشینی جزئی بازده اوراق خزانه‌داری آمریکا تا حدی از فشار بر بازارهای مالی کاست. سرمایه‌گذاران نیز در انتظار انتشار داده‌های تورم مصرف‌کننده آمریکا هستند که می‌تواند بر انتظارات مربوط به سیاست پولی فدرال رزرو تأثیر بگذارد.

در بازار ارز، یورو اندکی تقویت شد، اما به دلیل تداوم نگرانی‌ها درباره وضعیت مالی و بودجه فرانسه، پایین‌تر از ۱.۱۲ دلار باقی ماند. پوند بریتانیا نیز پس از بهبود پیش‌بینی رشد اقتصادی این کشور، در محدوده ۱.۳۲۳ دلار قرار گرفت. در بازار فلزات گران‌بها، طلا نزدیک به ۴,۱۵۰ دلار و نقره در حوالی ۵۹ دلار معامله شدند؛ در حالی که احتمال افزایش نرخ بهره فدرال رزرو در ماه دسامبر همچنان مورد توجه بازارهاست. در همین حال، ابهام درباره تصمیم بعدی بانک مرکزی ژاپن به تضعیف ین انجامید و نرخ برابری دلار به ۱۵۸.۵ ین نزدیک شد.

بهبود نسبی یورو در محدوده پایین‌تر از ۱.۱۲ دلار

یورو پس از رسیدن به پایین‌ترین قیمت ۱۸ ماه اخیر، اندکی تقویت شد، اما همچنان پایین‌تر از ۱.۱۲ دلار باقی ماند. کاهش قیمت نفت و عقب‌نشینی جزئی شاخص دلار و بازده اوراق خزانه‌داری آمریکا، از ارزش یورو حمایت کردند. با این حال، نگرانی‌ها درباره فشارهای تورمی ناشی از قیمت انرژی و ابهامات بودجه‌ای فرانسه، مانع رشد بیشتر این ارز شده‌اند.

در همین حال، بازارها انتظار دارند بانک مرکزی اروپا و فدرال رزرو آمریکا در ماه دسامبر نرخ بهره را افزایش دهند. این انتظارات می‌تواند بر مسیر حرکت جفت‌ارز یورو به دلار در هفته‌های آینده تأثیر بگذارد. از نظر تکنیکال، نخستین مقاومت در محدوده ۱.۱۲۴۰ دلار قرار دارد و در صورت افزایش فشار فروش، حمایت ۱.۱۱۵۰ دلار اهمیت بیشتری پیدا خواهد کرد.

طلا در نزدیکی ۴٬۱۵۰ دلار تثبیت شد

قیمت طلا پس از دو روز معاملاتی متوالی کاهش، در محدوده ۴,۱۵۰ دلار به ازای هر اونس تثبیت شد. سرمایه‌گذاران در انتظار انتشار گزارش تورم مصرف‌کننده آمریکا هستند که می‌تواند بر انتظارات مربوط به سیاست پولی فدرال رزرو تأثیر بگذارد. در حال حاضر، بازارها احتمال ثابت ماندن نرخ بهره در ماه اکتبر را ۷۷ درصد و احتمال افزایش آن در دسامبر را ۸۸ درصد ارزیابی می‌کنند. این انتظارات با اظهارات جان ویلیامز، رئیس فدرال رزرو نیویورک، درباره احتمال افزایش مجدد نرخ بهره تا پایان سال همخوانی دارد.

در همین حال، هشدارهای صندوق بین‌المللی پول درباره احتمال اصلاح ارزش‌گذاری شرکت‌های فعال در حوزه هوش مصنوعی، افزایش بدهی‌های عمومی و پیامدهای درگیری‌های خاورمیانه، فضای احتیاطی بازارهای مالی را تقویت کرده است. در چنین شرایطی، مقاومت ۴,۱۹۰ دلار می‌تواند مانع رشد قیمت طلا شود و حمایت ۴,۱۴۰ دلار نیز در صورت افزایش فشار فروش اهمیت خواهد داشت.

تضعیف ین ژاپن در برابر دلار تا محدوده ۱۵۸.۵

ین ژاپن پس از انتشار گزارش‌هایی درباره تردید بانک مرکزی این کشور برای افزایش نرخ بهره در ماه اکتبر، در برابر دلار تضعیف شد و نرخ برابری دلار به حدود ۱۵۸.۵ ین رسید. با این حال، احتمال افزایش نرخ بهره در ماه دسامبر همچنان وجود دارد.

کازوئو اوئدا، رئیس بانک مرکزی ژاپن، تأکید کرد که بازده اوراق قرضه بلندمدت باید بر اساس شرایط بازار تعیین شود. از سوی دیگر، تداوم قیمت‌های بالای نفت نیز فشار بیشتری بر ارزش ین وارد کرده است. در شرایط فعلی، مقاومت جفت‌ارز دلار به ین در محدوده ۱۵۸.۶۰ قرار دارد و در صورت عقب‌نشینی قیمت، حمایت ۱۵۷.۵۰ مورد توجه خواهد بود.

تثبیت پوند در محدوده ۱.۳۲۳ دلار با بهبود چشم‌انداز اقتصادی بریتانیا

پوند بریتانیا پس از بهبود پیش‌بینی رشد اقتصادی این کشور از سوی صندوق بین‌المللی پول (IMF)، در محدوده ۱.۳۲۳ دلار تثبیت شد. این نهاد پیش‌بینی رشد اقتصاد بریتانیا را از ۱ درصد به ۱.۳ درصد افزایش داد. هم‌زمان، مگان گرین، از مقامات بانک مرکزی انگلستان، اعلام کرد که ممکن است لازم باشد نرخ بهره همچنان بالاتر از ۳.۷۵ درصد باقی بماند.

در همین حال، بازارها انتظار دارند بانک مرکزی انگلستان طی یک سال آینده چهار بار نرخ بهره را افزایش دهد، هرچند برخی تحلیلگران این پیش‌بینی را بیش از حد تهاجمی می‌دانند. در شرایط فعلی، پوند برای ادامه رشد با مقاومت ۱.۳۲۹۰ دلار روبه‌روست و حمایت اولیه آن در محدوده ۱.۳۱۵۰ دلار قرار دارد.

تداوم فشار بر قیمت نقره در محدوده ۵۹ دلار

قیمت نقره پس از دو روز معاملاتی متوالی کاهش، به محدوده ۵۹ دلار به ازای هر اونس رسید. سرمایه‌گذاران در آستانه انتشار داده‌های تورم مصرف‌کننده آمریکا، همچنان تحولات مربوط به سیاست پولی فدرال رزرو و چشم‌انداز نرخ بهره را دنبال می‌کنند. این انتظارات، مانند بازار طلا، بر روند قیمت نقره نیز تأثیر گذاشته است.

در همین حال، تداوم تنش‌های ژئوپلیتیکی و هشدارهای صندوق بین‌المللی پول درباره چشم‌انداز رشد اقتصاد جهانی، فضای احتیاطی بازارهای مالی را حفظ کرده است. از نظر تکنیکال، نقره برای بازیابی قیمت باید با مقاومت ۶۰.۵۰ دلار روبه‌رو شود، در حالی که ادامه روند نزولی می‌تواند حمایت ۵۸.۲۰ دلار را در معرض آزمایش قرار دهد.