تمرکز بازارها بر چشم‌انداز نرخ بهره در سایه تنش‌ها (۱۴۰۵/۰۴/۲۹)

فضای محتاطانه همچنان بر بازارهای جهانی حاکم است. تشدید تنش‌ها میان آمریکا و ایران، قیمت نفت را در سطوح بالا نگه داشته و نگرانی‌ها درباره تداوم فشارهای تورمی را افزایش داده است. 

در مقابل، انتشار آمار تورم پایین‌تر از انتظار در آمریکا همچنان از یورو حمایت می‌کند. با این حال، انتظار برای تداوم سیاست‌های انقباضی و حفظ نرخ‌های بهره در سطوح بالا از سوی بانک‌های مرکزی بزرگ، از دلار در برابر سایر ارزهای اصلی حمایت می‌کند. اکنون نگاه معامله‌گران علاوه بر تحولات ژئوپلیتیک خاورمیانه، به سیگنال‌های سیاست پولی فدرال رزرو، بانک مرکزی اروپا، بانک مرکزی انگلستان و بانک مرکزی ژاپن دوخته شده است.

یورو بالاتر از  ۱.۱۴۵ دلار

یورو در نزدیکی ۱.۱۴۳۵ دلار معامله می‌شود و همچنان در حوالی بالاترین سطح خود از ۱۹ ژوئن قرار دارد. انتظار برای افزایش نرخ بهره بانک مرکزی اروپا، همراه با نگرانی‌های ژئوپلیتیک خاورمیانه، از ارز واحد اروپا حمایت می‌کند. بازارها افزایش نرخ بهره در نشست سپتامبر را تقریباً قطعی می‌دانند. با این حال، اظهارات محتاطانه پیرو چیپولونه و مارتین کوشر، احتمال هرگونه اقدام انقباضی در نشست ژوئیه را کاهش داد. انتشار آمار تورم پایین‌تر از انتظار در آمریکا نیز مانع از رشد بیشتر دلار شده است.
در صورت تداوم روند صعودی، محدوده ۱.۱۴۶۰ دلار نخستین مقاومت پیش روی قیمت خواهد بود. در مقابل، سطح ۱.۱۴۰۰ دلار به‌عنوان نخستین حمایت عمل می‌کند.

طلا پایین‌تر از ۴,۰۰۰ دلار

بهای اونس جهانی طلا به پایین‌تر از ۴,۰۰۰ دلار رسیده و در نزدیکی پایین‌ترین سطح ۹ ماه اخیر نوسان می‌کند. تشدید درگیری‌ها میان آمریکا و ایران، قیمت نفت را افزایش داده و انتظارات برای تداوم نرخ‌های بهره بالا و بازگشت فشارهای تورمی را تقویت کرده است. اقدامات نظامی در تنگه هرمز، قیمت نفت را نسبت به کف‌های ماه ژوئیه حدود ۳۰ درصد افزایش داده است. هم‌زمان، مقام‌های فدرال رزرو بر تداوم فشارهای تورمی تأکید دارند و بازارها احتمال افزایش نرخ بهره در نشست سپتامبر را ۵۳ درصد برآورد می‌کنند.
مقاومت نخست طلا در محدوده ۴,۰۴۰ دلار قرار دارد و سطح ۳,۹۷۰ دلار نخستین حمایت آن است.

دلار/ین در نزدیکی اوج ۴۰ ساله

دلار در برابر ین در محدوده ۱۶۲.۳۵ نوسان کرد و اندکی پایین‌تر از بالاترین سطح خود در ۴۰ سال اخیر باقی ماند. انتشار آمار تورم پایین‌تر از انتظار در آمریکا، از شتاب رشد دلار کاست. با این حال، اختلاف سیاست‌های پولی میان فدرال رزرو و بانک مرکزی ژاپن، همراه با وابستگی بالای ژاپن به واردات انرژی، همچنان بر ارزش ین فشار وارد می‌کند. در همین حال، معامله‌گران با دقت احتمال مداخله بانک مرکزی ژاپن در بازار ارز را زیر نظر دارند.
در صورت ادامه روند صعودی، محدوده ۱۶۲.۶۰ نخستین مقاومت پیش روی قیمت خواهد بود. در مقابل، سطح ۱۶۲.۰۰ نخستین حمایت آن محسوب می‌شود.

پوند در محدوده ۱.۳۴۵۷ دلار تثبیت شد

پوند استرلینگ پس از عقب‌نشینی از محدوده ۱.۳۵۶۰ دلار، در حوالی ۱.۳۴۵۷ دلار تثبیت شد. اختلاف رویکرد بانک‌های مرکزی و افزایش تقاضا برای دلار به‌عنوان دارایی امن، همچنان بر معاملات این جفت‌ارز سایه انداخته است. در بریتانیا نیز پس از کناره‌گیری کی‌یر استارمر و جانشینی اندی برنهام، توجه بازارها به احتمال انتصاب شبانه محمود به سمت وزارت دارایی معطوف شده است. از سوی دیگر، تشدید تنش‌های آمریکا و ایران و افزایش بهای نفت به نزدیکی ۸۰ دلار، از ارزش دلار حمایت می‌کند.
در صورت تقویت پوند، محدوده ۱.۳۵۰۰ دلار نخستین مقاومت پیش روی قیمت خواهد بود. در مقابل، ۱.۳۴۲۰ دلار به‌عنوان نخستین حمایت عمل می‌کند.

نقره زیر مرز ۵۶ دلار

بهای نقره همچنان پایین‌تر از ۵۶ دلار معامله می‌شود و در نزدیکی پایین‌ترین سطح خود در هشت ماه اخیر قرار دارد. افزایش قیمت نفت و تشدید تنش‌های ژئوپلیتیک، نگرانی‌ها درباره تداوم فشارهای تورمی را تقویت کرده است. هم‌زمان، اظهارات مقام‌های فدرال رزرو مبنی بر ضرورت حفظ سیاست‌های انقباضی، احتمال افزایش نرخ بهره در نشست سپتامبر را به ۵۳ درصد رسانده و از دلار حمایت می‌کند.
در صورت آغاز روند صعودی، محدوده ۵۷.۵۰ دلار نخستین مقاومت پیش روی قیمت خواهد بود. در مقابل، سطح ۵۵.۵۰ دلار به‌عنوان نخستین حمایت عمل می‌کند.