رشد بازارها در پی موضع ملایم فدرال رزرو و تضعیف دلار (10.17.2025)

اظهارات جروم پاول، رئیس فدرال رزرو، درباره ریسک‌های موجود در بازار کار و داده‌های ضعیف تورمی، انتظارات برای اقدامات تسهیلی بیشتر را تقویت کرد، در حالی که بانک مرکزی اروپا  سیاست‌های پولی خود را بدون تغییر حفظ کرد

در همین حال، ین ژاپن پس از اشاره‌های بانک مرکزی ژاپن  به احتمال سخت‌گیری سیاست‌های پولی، به بالاترین سطح دو هفته اخیر نزدیک شد. طلا نیز با افزایش تقاضا برای دارایی‌های امن، روند صعودی خود را ادامه داد و از مرز ۴,۳۰۰ دلار گذشت؛ در حالی که نقره با افزایش نگرانی‌ها درباره فشارهای اعتباری از سطح ۵۴ دلار فراتر رفت

از سوی دیگر، پوند انگلیس پس از انتشار داده‌هایی که رشد اندک اقتصاد بریتانیا را نشان می‌داد اما چالش‌های مالی ماندگار را نیز برجسته می‌کرد، بالای سطح ۱.۳۴ دلار تثبیت شد

ورو با سیگنال‌های تسهیلی فدرال رزرو تا محدوده ۱.۱۷ دلار تقویت شد

جفت‌ارز یورو/دلار آمریکا  روز جمعه برای سومین جلسه پیاپی رشد کرد و با تضعیف دلار و بهبود تمایل سرمایه‌گذاران به ریسک، تا نزدیکی سطح ۱.۱۷۰۰ پیش رفت. هرچند تنش‌های مداوم میان آمریکا و چین فضایی از احتیاط ایجاد کرده بود، اما هر دو طرف بر ادامه گفت‌وگوها تأکید داشتند

کاهش ۰.۲۵ درصدی نرخ بهره از سوی فدرال رزرو و موضع نرم و محتاطانه این بانک، در کنار داده‌های ضعیف‌تر بازار کار آمریکا، فشار مضاعفی بر دلار وارد کرد. در مقابل، بانک مرکزی اروپا  سیاست‌های خود را بدون تغییر حفظ کرد و با ابراز اطمینان نسبت به کاهش تدریجی تورم، تأکید نمود که تصمیمات آینده بر اساس داده‌های اقتصادی واقعی اتخاذ خواهد شد

از دیدگاه تحلیل تکنیکال، سطح ۱.۱۶۵۰ دلار به‌عنوان حمایت کلیدی و سطح ۱.۱۷۴۰ دلار به‌عنوان مقاومت اصلی در نظر گرفته می‌شود

ین ژاپن با نشانه‌های افزایش نرخ بهره از سوی بانک مرکزی به بالاترین سطح دو هفته اخیر نزدیک شد

ین ژاپن روز جمعه با تقویت تا حدود ۱۵۰.۳ در برابر دلار، به بالاترین سطح دو هفته گذشته خود نزدیک شد؛ پس از آنکه کازوئو اوئدا، رئیس بانک مرکزی ژاپن  اشاره کرد که در صورت بهبود اعتماد به اقتصاد کشور، احتمال افزایش نرخ بهره وجود دارد

هرچند اجرای چنین اقدامی در ماه اکتبر بعید به نظر می‌رسد، اما سرمایه‌گذاران به دقت داده‌های اقتصادی آتی و تأخیر در انتخاب نخست‌وزیر جدید ژاپن را زیر نظر دارند. در عین حال، ین از افزایش تقاضا برای دارایی‌های امن و تضعیف دلار آمریکا در پی تنش‌های تجاری میان واشنگتن و پکن، ادامه تعطیلی دولت آمریکا و سیگنال‌های نرم فدرال رزرو نیز حمایت شد

از منظر تحلیل تکنیکال، سطح ۱۵۱.۶۰ به‌عنوان مقاومت اصلی و سطح ۱۴۹.۶۰ به‌عنوان حمایت کلیدی در نظر گرفته می‌شود

ادامه صعود طلا در پی موضع نرم فدرال رزرو

بهای طلا روز جمعه با رشد تا حدود ۴,۳۴۰ دلار در هر اونس، به نزدیکی بالاترین رکوردهای تاریخی خود رسید. این رشد در حالی رخ داد که تقاضا برای دارایی‌های امن به‌دلیل تداوم تنش‌های آمریکا و چین و ادامه تعطیلی دولت آمریکا افزایش یافته است

انتظارات برای کاهش بیشتر نرخ بهره از سوی فدرال رزرو نیز پس از هشدار جروم پاول درباره ضعف بازار کار و احتمال کندی رشد اقتصادی شدت گرفت. سرمایه‌گذاران اکنون پیش‌بینی می‌کنند که فدرال رزرو در ماه جاری یک کاهش ۰٫۲۵ درصدی دیگر اعمال کند و احتمال یک کاهش دیگر در دسامبر نیز وجود دارد

در کنار این عوامل، افزایش خرید طلا از سوی بانک‌های مرکزی و ورود سرمایه قابل‌توجه به صندوق‌های طلا باعث شده این فلز گران‌بها از ابتدای سال تاکنون بیش از ۶۰ درصد رشد قیمت را تجربه کند

از دیدگاه تحلیل تکنیکال، سطح ۴۲۹۰ دلار به‌عنوان حمایت کلیدی و سطح ۴۴۰۰ دلار به‌عنوان مقاومت اصلی در نظر گرفته می‌شود

پوند با رشد ملایم اقتصاد بریتانیا و کاهش فشارهای مالی پایدار ماند

پوند انگلیس روز جمعه بالای سطح ۱.۳۴ دلار تثبیت شد، پس از آنکه رشد تولید ناخالص داخلی  بریتانیا مطابق با انتظارات منتشر شد و تا حدودی از فشارها بر ریچل ریوز، وزیر دارایی بریتانیا، پیش از ارائه بودجه ۲۶ نوامبر کاست.

اقتصاد بریتانیا در ماه اوت ۰.۱ درصد رشد داشت، پس از آنکه در ماه جولای دچار افت شده بود. این رشد عمدتاً ناشی از افزایش فعالیت در بخش تولید بود، در حالی که بخش خدمات بدون تغییر ماند و ساخت‌وساز با کاهش روبه‌رو شد. با این حال، رشد سالانه ۱.۳ درصدی همچنان ضعیف ارزیابی می‌شود و باعث شده بحث‌هایی درباره افزایش مالیات‌ها و کاهش هزینه‌های دولت مطرح شود.

در بازارها، معامله‌گران احتمال می‌دهند بانک مرکزی انگلستان  در سال آینده نرخ بهره را کاهش دهد؛ هرچند صندوق بین‌المللی پول  هشدار داده است که تورم بریتانیا تا سال ۲۰۲۶ بالاترین نرخ در میان کشورهای گروه هفت باقی خواهد ماند

از دیدگاه تحلیل تکنیکال، سطح ۱.۳۳۸۰ دلار به‌عنوان حمایت کلیدی و سطح ۱.۳۴۸۴ دلار به‌عنوان مقاومت اصلی در نظر گرفته می‌شود

جهش نقره در پی انتظار کاهش نرخ بهره فدرال رزرو و نگرانی از تنش‌های مالی بازار

نقره روز جمعه بالای سطح ۵۴ دلار در هر اونس معامله شد و در مسیر ثبت رشد هفتگی ۸ درصدی قرار گرفت؛ رشدی که ناشی از کمبود عرضه و افزایش تقاضا برای دارایی‌های امن بود

نگرانی‌ها در بازار زمانی افزایش یافت که دو بانک منطقه‌ای آمریکا از بروز مشکلات در وام‌دهی خود خبر دادند و این موضوع ترس از بحران اعتباری را در میان سرمایه‌گذاران برانگیخت. هم‌زمان، افزایش تنش‌های میان آمریکا و چین، تداوم تعطیلی دولت آمریکا و انتظارات برای کاهش بیشتر نرخ بهره از سوی فدرال رزرو نیز باعث شد تقاضا برای فلزات گران‌بها بیشتر شود

افزایش ریسک‌های ژئوپلیتیکی و نگرانی‌های مالی جهانی نیز به ورود سرمایه بیشتر به بازار نقره دامن زد؛ در حالی که کمبود عرضه در بازار لندن و افزایش تقاضای هند موجب شد برخی صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک، ورود سرمایه جدید به صندوق‌های نقره را به طور موقت متوقف کنند

از منظر تحلیل تکنیکال، سطح ۵۴.۷۰ دلار به‌عنوان مقاومت اصلی و سطح ۵۳.۲۰ دلار به‌عنوان حمایت کلیدی در نظر گرفته می‌شود