احتیاط بازارها در سایه ابهامات ژئوپلیتیک (۱۴۰۵/۰۵/۲۳)

بازارهای جهانی در فضایی محتاطانه به معاملات خود ادامه دادند. سرمایه‌گذاران از یک سو کاهش تورم آمریکا و از سوی دیگر تداوم تنش‌های ژئوپلیتیک در خاورمیانه را ارزیابی می‌کنند. 

کاهش شاخص بهای مصرف‌کننده و شاخص قیمت تولیدکننده آمریکا، انتظارات برای افزایش نرخ بهره فدرال رزرو در ماه سپتامبر را تضعیف کرد. در همین حال، طلا و نقره پس از رشدهای اخیر و در پی شناسایی سود معامله‌گران با کاهش قیمت مواجه شدند. یورو با حمایت از انتظارات برای تداوم سیاست‌های انقباضی بانک مرکزی اروپا و تاب‌آوری اقتصاد حوزه یورو، موقعیت خود را حفظ کرد. پوند بریتانیا نیز پس از انتشار آمار مطلوب تولید ناخالص داخلی این کشور، در نزدیکی سقف‌های اخیر باقی ماند. در مقابل، ین ژاپن با کاهش اثر مداخلات ارزی اخیر تحت فشار قرار گرفت و در مسیر ثبت افت هفتگی قرار دارد.

تثبیت یورو در محدوده ۱.۱۵۳ دلار

یورو روز جمعه در نزدیکی ۱.۱۵۳ دلار تثبیت شد. سرمایه‌گذاران همچنان تحولات ژئوپلیتیک خاورمیانه، ابهامات پیرامون توافق احتمالی آمریکا و ایران و فشارهای تورمی ناشی از افزایش هزینه‌های انرژی را دنبال می‌کنند. تورم حوزه یورو در ماه ژوئیه به ۲.۹ درصد رسید و انتظارات تورمی نیز در محدوده ۲.۴ درصد باقی ماند که همچنان بالاتر از هدف ۲ درصدی بانک مرکزی اروپا است. در همین حال، رشد ۰.۴ درصدی اقتصاد حوزه یورو در سه‌ماهه دوم، نشانه‌هایی از تاب‌آوری فعالیت‌های اقتصادی را نشان داد. تداوم فشارهای تورمی در کنار این رشد، انتظارات برای افزایش ۲۵ واحد پایه‌ای نرخ بهره بانک مرکزی اروپا در نشست سپتامبر را تقویت کرده است.

در معاملات پیش‌رو، سطح ۱.۱۵۷۰ به‌عنوان مقاومت و محدوده ۱.۱۵۰۰ به‌عنوان حمایت کلیدی یورو مورد توجه قرار دارد.

افت طلا به پایین‌تر از ۴,۳۵۰ دلار

بهای طلا روز جمعه به پایین‌تر از ۴,۳۵۰ دلار به ازای هر اونس کاهش یافت و به روند نزولی خود ادامه داد. سرمایه‌گذاران هم‌زمان با ارزیابی چشم‌انداز سیاست پولی فدرال رزرو و تحولات ژئوپلیتیک خاورمیانه، پس از رشدهای اخیر اقدام به شناسایی سود کردند. انتشار شاخص قیمت تولیدکننده آمریکا در کنار کاهش تورم مصرف‌کننده، نشانه‌های بیشتری از تعدیل فشارهای تورمی ارائه کرد. در پی انتشار این داده‌ها، احتمال افزایش نرخ بهره فدرال رزرو در ماه سپتامبر به حدود ۳۵ درصد کاهش یافت. با این حال، ابهامات درباره زمان بازگشایی تنگه هرمز همچنان ادامه دارد و نگرانی‌ها از افزایش دوباره قیمت انرژی و تشدید تنش‌های ژئوپلیتیک را حفظ کرده است.

از منظر تکنیکال، محدوده ۴,۳۸۵ دلار نخستین مقاومت طلا محسوب می‌شود و سطح ۴,۲۸۰ دلار به‌عنوان حمایت اصلی قیمت مورد توجه قرار دارد.

ین در مسیر ثبت افت هفتگی

ین ژاپن روز جمعه در محدوده ۱۵۹.۴ در برابر هر دلار معامله شد و در مسیر ثبت افت هفتگی حدود ۱ درصدی قرار گرفت. نبود مداخله جدید از سوی مقامات، معامله‌گران را به افزایش موقعیت‌های فروش ین ترغیب کرده است. در نتیجه، این ارز نزدیک به نیمی از رشد حاصل از مداخله مشترک و کم‌سابقه توکیو و واشنگتن در اواخر ژوئیه را از دست داده است. اختلاف قابل‌توجه نرخ بهره، ابهامات مالی و هزینه‌های بالای انرژی و واردات نیز همچنان بر ارزش ین فشار وارد می‌کنند.

در ادامه معاملات، سطح ۱۶۰.۰۰ مقاومت پیش‌روی دلار/ین محسوب می‌شود و محدوده ۱۵۸.۸۰ می‌تواند نقش حمایت اولیه را ایفا کند.

عقب‌نشینی پوند به پایین‌تر از ۱.۳۵ دلار

پوند بریتانیا به پایین‌تر از ۱.۳۵ دلار عقب‌نشینی کرد. سرمایه‌گذاران در حال ارزیابی داده‌های مثبت اقتصادی بریتانیا در کنار تداوم تنش‌های ژئوپلیتیک در خاورمیانه هستند. اقتصاد بریتانیا در سه‌ماهه دوم سال نسبت به فصل قبل ۰.۴ درصد رشد کرد که مطابق با پیش‌بینی‌های بازار بود. رشد ۰.۳ درصدی اقتصاد در ماه ژوئن نیز از عملکرد مثبت این دوره حمایت کرد. با این حال، رشد مصرف خانوارها به ۰.۲ درصد کاهش یافت که نشان می‌دهد فشارهای مالی بر مصرف‌کنندگان همچنان ادامه دارد. با وجود این، اقتصاد بریتانیا همچنان نشانه‌هایی از تاب‌آوری را حفظ کرده است.

در معاملات پیش‌رو، سطح ۱.۳۵۳۰ مهم‌ترین مقاومت پوند/دلار به شمار می‌رود، در حالی که محدوده ۱.۳۴۴۰ به‌عنوان حمایت بعدی قیمت دنبال می‌شود.

افت نقره به پایین‌تر از ۶۴ دلار

بهای نقره روز جمعه به پایین‌تر از ۶۴ دلار به ازای هر اونس کاهش یافت و به روند نزولی خود ادامه داد. شناسایی سود معامله‌گران پس از رشدهای اخیر و ارزیابی دوباره چشم‌انداز سیاست پولی فدرال رزرو، فشار فروش بر این فلز گران‌بها را افزایش داد. انتشار شاخص قیمت تولیدکننده هسته آمریکا در ماه ژوئیه، نشانه‌های بیشتری از کاهش فشارهای تورمی ارائه کرد و داده‌های اخیر تورم مصرف‌کننده را نیز تأیید کرد. در پی انتشار این آمار، احتمال افزایش ۲۵ واحد پایه‌ای نرخ بهره فدرال رزرو در ماه سپتامبر از حدود ۵۵ درصد در هفته گذشته به نزدیک ۳۵ درصد کاهش یافت.

در تحلیل تکنیکال، سطح ۶۵.۰۰ دلار مقاومت پیش‌روی نقره است و در سمت مقابل، محدوده ۶۳.۰۵ دلار به‌عنوان حمایت اصلی قیمت دنبال می‌شود.