بازگشت فلزات گران‌بها از محدوده حمایتی (۱۴۰۵/۰۴/۲۵)

بازارهای جهانی همچنان با احتیاط معامله می‌شوند. سرمایه‌گذاران در حال ارزیابی کاهش نرخ تورم آمریکا در کنار تداوم تنش‌های ژئوپلیتیک در خاورمیانه هستند.

با وجود کاهش فشارهای تورمی، دلار آمریکا همچنان جایگاه خود را حفظ کرده است. تقاضا برای دارایی‌های امن و انتظار بازار برای حفظ نرخ‌های بهره در سطوح بالا از سوی فدرال رزرو، از ارزش دلار حمایت می‌کند. در همین حال، طلا و نقره پس از افت‌های اخیر به محدوده‌های حمایتی رسیده‌اند. یورو همچنان تحت فشار قرار دارد و ین ژاپن نیز در نزدیکی پایین‌ترین سطوح چند دهه اخیر نوسان می‌کند. معامله‌گران نیز هم‌زمان سیاست‌های بانک‌های مرکزی و تحولات ژئوپلیتیک را زیر نظر دارند.

افت یورو ادامه دارد

جفت‌ارز یورو/دلار در محدوده ۱.۱۴۱۵ تا ۱.۱۴۴۰ معامله شد و همچنان تحت فشار فروش قرار دارد. هرچند کاهش نرخ تورم آمریکا به ۳.۵ درصد، انتظارات برای افزایش تهاجمی نرخ بهره از سوی فدرال رزرو را تا حدی کاهش داد، اما ادامه تنش‌های ژئوپلیتیک همچنان تقاضا برای دلار را به‌عنوان دارایی امن حفظ کرده است. از سوی دیگر، اختلاف نرخ بهره میان فدرال رزرو و بانک مرکزی اروپا همچنان به زیان یورو عمل می‌کند. در همین حال، شاخص‌های تکنیکال نیز برتری فروشندگان را تأیید می‌کنند.
در معاملات پیش رو، محدوده ۱.۱۵۰۰ نخستین مقاومت یورو خواهد بود. در مقابل، محدوده ۱.۱۴۰۰ اولین حمایت این جفت‌ارز محسوب می‌شود.

طلا در محدوده حمایتی

بهای اونس جهانی طلا در محدوده ۴,۰۳۵ تا ۴,۰۶۵ دلار نوسان کرد و پس از افت‌های اخیر به ثبات نسبی رسید. کاهش تورم آمریکا از شدت فشار فروش کاست، اما انتظار بازار برای حفظ نرخ‌های بهره در سطوح بالا همچنان مانع شکل‌گیری یک روند صعودی قدرتمند شده است. در مقابل، افزایش تقاضا برای دارایی‌های امن در پی تنش‌های خاورمیانه و ادامه خرید طلا از سوی بانک مرکزی چین، از افت بیشتر قیمت جلوگیری کرده و محدوده ۴,۰۰۰ دلار را به یک حمایت مهم تبدیل کرده است.
اگر تقاضا تقویت شود، محدوده ۴,۱۰۰ دلار نخستین مقاومت طلا خواهد بود. از سوی دیگر، محدوده ۴,۰۰۰ دلار همچنان نقش حمایت اصلی این فلز را ایفا می‌کند.

دلار/ین نزدیک اوج چند دهه اخیر

جفت‌ارز دلار/ین در محدوده ۱۶۲.۰۰ تا ۱۶۲.۲۰ معامله شد و در نزدیکی بالاترین سطوح چند دهه اخیر باقی ماند. اختلاف قابل توجه نرخ بهره میان آمریکا و ژاپن همچنان مهم‌ترین عامل تقویت دلار در برابر ین است. افزایش قیمت نفت نیز با بالا بردن هزینه واردات انرژی، فشار بیشتری بر اقتصاد ژاپن وارد کرده است. از سوی دیگر، خودداری مقام‌های ژاپنی از مداخله در بازار ارز، زمینه تداوم برتری دلار را فراهم کرده است.
در صورت ادامه روند صعودی، محدوده ۱۶۲.۴۰ نخستین مقاومت این جفت‌ارز خواهد بود. در صورت اصلاح قیمت نیز محدوده ۱۶۱.۵۰ اولین حمایت آن به شمار می‌رود.

پوند در اوج چندماهه

پوند انگلیس با صعود به محدوده ۱.۳۵۴۰ دلار، بالاترین سطح خود در چند ماه اخیر را ثبت کرد. گمانه‌زنی‌ها درباره انتخاب «شبانه محمود» به‌عنوان وزیر دارایی دولت جدید، نگاه بازار را به سیاست‌های مالی بریتانیا مثبت‌تر کرده است. هم‌زمان، رشد قیمت نفت و افزایش نگرانی‌های تورمی، احتمال ادامه سیاست‌های انقباضی بانک مرکزی انگلستان را تقویت کرده و از پوند حمایت می‌کند.
در صورت تداوم رشد، محدوده ۱.۳۶۰۰ مهم‌ترین مقاومت پوند خواهد بود. در مقابل، محدوده ۱.۳۵۰۰ نخستین حمایت این جفت‌ارز محسوب می‌شود.

نقره از محدوده حمایتی بازگشت

بهای اونس جهانی نقره در محدوده ۵۷.۵۰ تا ۵۸.۸۰ دلار معامله شد و بخشی از افت‌های اخیر خود را جبران کرد. کاهش تورم آمریکا از شدت فشار فروش کاست و به بازگشت قیمت‌ها کمک کرد. در عین حال، ادامه تنش‌های ژئوپلیتیک و کسری عرضه جهانی نقره، همراه با تقاضای بالای صنعتی، همچنان از چشم‌انداز این فلز حمایت می‌کند.
در صورت ادامه حرکت صعودی، محدوده ۵۹.۷۰ نخستین مقاومت نقره خواهد بود. اگر فشار فروش افزایش یابد، محدوده ۵۷.۰۰ اولین حمایت پیش روی قیمت خواهد بود.