یورو در پی تفاوت مسیرهای سیاستگذاری میان بانک مرکزی اروپا و فدرال رزرو آمریکا، به بالاترین سطح خود در سه سال اخیر نزدیک شد. همزمان، ین ژاپن نیز با تجدید تهدیدات تعرفهای از سوی ایالات متحده تقویت شد
قیمت طلا با افزایش تنشها در خاورمیانه و کاهش تورم آمریکا به ۳۳۷۰ دلار در هر اونس صعود کرد؛ عاملی که همچنین موجب تضعیف دلار آمریکا شد و پوند انگلیس را به نزدیکی بالاترین سطح خود از سال ۲۰۲۱ رساند.
در این میان، نقره با وجود تقاضای صنعتی قوی در بلندمدت، از اوج چندساله عقبنشینی کرد؛ چرا که برخی سرمایهگذاران به برداشت سود اقدام کردند. اکنون تمرکز بازارها بر دادههای شاخص قیمت تولیدکننده آمریکا (PPI) و تصمیمگیریهای آتی بانکهای مرکزی برای تعیین مسیر بعدی است.
زمان | ارز | رویداد | پیش بینی | گذشته |
06:00 | GBP | تولید ناخالص داخلی بریتانیا (ماهانه) | -0.3%(Act) | 0.2% |
12:30 | USD | درخواست اولیه برای بیمه بیکاری – آمریکا | 242K | 247K |
12:30 | USD | شاخص قیمت تولیدکننده آمریکا (ماهانه) – مه | 0.2% | -0.5% |
یورو روز چهارشنبه با حفظ جایگاه خود بالای سطح ۱.۱۴ دلار، به بالاترین سطح خود در سه سال اخیر نزدیک شد؛ چرا که اختلاف سیگنالهای سیاستی میان بانک مرکزی اروپا (ECB) و فدرال رزرو آمریکا، بر انتظارات بازارها تأثیر گذاشته است.
در حالیکه ECB هشتمین کاهش متوالی نرخ بهره را اجرا کرد و نرخ سپرده را به ۲٪ رساند، برخی مقامات این بانک اشاره کردند که احتمال دارد روند تسهیل پولی موقتاً متوقف شود تا تأثیر تعرفههای جدید آمریکا ارزیابی گردد.
در همین حال، تورم منطقه یورو در ماه مه به ۱.۹٪ کاهش یافت و تولید ناخالص داخلی (GDP) در سهماهه نخست سال ۲۰۲۵ رشد ۰.۶٪ی را ثبت کرد که قویترین عملکرد از اواخر سال ۲۰۲۲ تاکنون محسوب میشود.
در آمریکا، کاهش بیشتر از حد انتظار در دادههای تورم مصرفکننده (CPI) باعث شد گمانهزنیها درباره احتمال آغاز کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو در ماه سپتامبر افزایش یابد. با این حال، استحکام بازار کار و ریسکهای ناشی از تعرفههای تجاری، فضای عدماطمینان را تقویت کردهاند.
از منظر تکنیکال، مقاومت کلیدی در ۱.۱۵۳۰ و سطح حمایت مهم در ۱.۱۴۶۰ قرار دارد.
R1: 1.1530 | S1: 1.1460 |
R2: 1.1580 | S2: 1.1390 |
R3: 1.1600 | S3: 1.1350 |
ین ژاپن با افزایش تقاضا برار ۱۴ی داراییهای امن، به حدود ۱۴۴ در برابر دلار آمریکا تقویت شد؛ حرکتی که پس از اعلام تعرفههای جدید از سوی رئیسجمهور ترامپ و نگرانیهای د۲.۵۰ناشی از آن در بازارهای جهانی رخ داد. ترامپ اعلام کرد که این تعرفهها بهصورت یکجانبه با هدف پیشبرد توافقات تجاری اعمال خواهند شد؛ موضوعی که شوک جدیدی به فضای تجارت بینالمللی وارد کرد.
در سطح داخلی، شاخص اعتماد کسبوکارها در ژاپن طی سهماهه دوم کاهش بیشتری را تجربه کرد. با وجود رویکرد محتاطانه، کازوئو اوئدا، رئیس بانک مرکزی ژاپن، بار دیگر تأکید کرد که اگر نرخ تورم به هدف ۲٪ نزدیک شود، افزایش نرخ بهره همچنان گزینهای روی میز خواهد بود.
از منظر تکنیکال، مقاومت کلیدی در ۱۴۵.۳۰ و سطح حمایت قرار دارد.
R1: 145.30 | S1: 142.50 |
R2: 146.10 | S2: 142.10 |
R3: 148.15 | S3: 141.50 |
قیمت طلا روز چهارشنبه به حدود ۳۳۷۰ دلار در هر اونس رسید؛ رشدی که در پی افزایش تنشهای ژئوپلیتیکی و تقویت گمانهزنیها درباره کاهش نرخ بهره در آمریکا رخ داد. ایالات متحده به دلیل تهدیدات مرتبط با ایران، کارکنان سفارت خود را از بغداد تخلیه کرد. همچنین، طرحهای جدید تعرفهای دونالد ترامپ بر میزان نااطمینانیها در بازار افزود.
همزمان، دادههای تورم مصرفکننده (CPI) آمریکا ضعیفتر از حد انتظار منتشر شد و احتمال کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو در ماه سپتامبر را افزایش داد؛ بهطوریکه بازارها اکنون ۵۰ واحد پایه کاهش نرخ را تا پایان سال ۲۰۲۴ قیمتگذاری کردهاند.
معاملهگران اکنون در انتظار انتشار دادههای تورم تولیدکننده (PPI) و نشست هفته آینده فدرال رزرو هستند تا مسیر بعدی سیاست پولی را بهتر ارزیابی کنند.
از منظر تکنیکال، مقاومت اولیه در ۳۳۹۲ دلار و حمایت کلیدی در ۳۳۵۰ دلار قرار دارد.
R1: 3392 | S1: 3350 |
R2: 3430 | S2: 3300 |
R3: 3500 | S3: 3250 |
پوند انگلیس روز چهارشنبه به ۱.۳۵۳ دلار رسید و به بالاترین سطح خود در سه سال گذشته نزدیک شد؛ این حرکت عمدتاً به دلیل تضعیف دلار آمریکا و بهبود ریسکپذیری در بازارهای جهانی بود.
در داخل بریتانیا، «ریچل ریوز» وزیر دارایی، از برنامه بودجهای چندساله به ارزش ۲ تریلیون پوند رونمایی کرد. این طرح با هدف بهبود خدمات عمومی ارائه شده، اما به دلیل فضای محدود مالی، ممکن است در آینده نیاز به افزایش مالیاتها وجود داشته باشد.
با وجود نشانههایی از افزایش نرخ بیکاری و کاهش سرعت رشد دستمزدها، بازارها انتظار دارند که بانک مرکزی انگلیس (BoE) در نشست پیشرو نرخ بهره را بدون تغییر نگه دارد.
همچنین توافق اولیه تجاری میان ایالات متحده و چین فضای کلی بازار را تقویت کرد.
از منظر تکنیکال، مقاومت کلیدی در ۱.۳۶۰۰ و سطح حمایت در ۱.۳۴۲۵ قرار دارد.
R1: 1.3600 | S1: 1.3425 |
R2: 1.3750 | S2: 1.3165 |
R3: 1.3850 | S3: 1.2890 |
نقره پس از رسیدن به اوج ۱۳ ساله، روز چهارشنبه تا حوالی ۳۶ دلار در هر اونس عقبنشینی کرد؛ چرا که معاملهگران به ذخیره سود پرداختند. با این حال، چشمانداز بلندمدت این فلز گرانبها همچنان صعودی باقی مانده است.
تقاضای صنعتی—بهویژه در حوزههای انرژی خورشیدی و الکترونیک—اکنون بیش از نیمی از مصرف جهانی نقره را تشکیل میدهد. بازار برای پنجمین سال متوالی با کسری عرضه مواجه است، هرچند مؤسسه نقره (Silver Institute) پیشبینی کرده که این کسری در سال ۲۰۲۵ حدود ۲۱٪ کاهش یابد.
از سوی دیگر، انتشار دادههای ضعیفتر از انتظار در مورد تورم آمریکا موجب شده تا انتظارات برای کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو تقویت شود؛ عاملی که بهطور کلی از بازار فلزات گرانبها حمایت میکند.
از منظر تکنیکال، مقاومت کلیدی در ۳۶.۹۰ دلار و سطح حمایت در ۳۵.۴۰ دلار قرار دارد.
R1: 36.90 | S1: 35.40 |
R2: 37.20 | S2: 34.85 |
R3: 37.50 | S3: 33.80 |
در این هفته، دلار آمریکا تقویت شد؛ عواملی مثل تعرفههای تجاری جدید و دادههای قوی بازار کار از آن حمایت کردند. در مقابل، یورو با کاهش به زیر ۱.۱۷ دلار رسید، چراکه مذاکرات تجاری بین اتحادیه اروپا و آمریکا به بنبست خورد. ین ژاپن نیز پس از اعلام تعرفه ۲۵ درصدی ترامپ بر کالاهای ژاپنی، تضعیف شد. از سوی دیگر، پوند انگلیس تا سطح ۱.۳۵ دلار افت کرد؛ انتشار آمار ناامیدکننده تولید ناخالص داخلی بریتانیا باعث شد انتظارات برای کاهش دوباره نرخ بهره از سوی بانک مرکزی انگلستان افزایش یابد.
روز جمعه، پس از اعلام تعرفه ۳۵ درصدی آمریکا بر واردات از کانادا توسط رئیسجمهور ترامپ و اشاره به احتمال اعمال تعرفههای بیشتر بر اتحادیه اروپا، تقاضا برای داراییهای امن افزایش یافت و دلار تقویت شد.
جزئیات Dollar Slips as Fed Minutes Hint at Rate Cuts (07.10.2025)The dollar weakened on Thursday after Fed minutes revealed policymakers see rate cuts as likely later this year, pushing Treasury yields lower and lifting the euro and pound.
جزئیاتدر کانال تلگرام ما عضو شو و سیگنالهای معاملاتی رایگان رو دریافت کن!
به کانال تلگرام ما بپیوندید!