در اوایل ماه اوت، بازارها با احتیاط و در عین حال همراه با نشانههایی از قدرت پیش رفتند؛ زیرا دادههای ضعیفتر اشتغال در آمریکا و تهدیدات جدید تعرفهای، انتظارات برای کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو را افزایش داد. یورو از مرز ۱.۱۶ دلار عبور کرد، چرا که انتظار میرود فدرال رزرو زودتر از بانک مرکزی اروپا اقدام کند. همزمان، طلا و نقره تحت تأثیر افزایش تقاضا برای داراییهای امن، به بالاترین سطوح چند هفته اخیر رسیدند
ین ژاپن نیز با وجود کاهش دستمزد واقعی، پس از هشدار بانک مرکزی این کشور درباره ریسکهای تورمی، بدون نوسان خاصی باقی ماند. در بریتانیا نیز پوند انگلیس، پیش از تصمیم مورد انتظار بانک مرکزی برای کاهش نرخ بهره، اندکی بهبود یافت.
| زمان | ارز | رویداد | پیش بینی | گذشته |
| 11:00 | GBP | تصمیم نرخ بهره بانک انگلستان (اوت) | %4.0 | %4.25 |
| 12:30 | USD | دادههای اولیه درخواست بیمه بیکاری آمریکا | 221K | 218K |
| 17:00 | USD | حراج اوراق قرضه ۳۰ ساله آمریکا | - | 4.889% |
در اوایل ماه اوت، یورو با عبور از سطح ۱.۱۶ دلار، از کفهای اخیر خود فاصله گرفت؛ زیرا سرمایهگذاران انتظار دارند که هم فدرال رزرو و هم بانک مرکزی اروپا نرخهای بهره را کاهش دهند، با این تفاوت که احتمال میرود فدرال رزرو زودتر اقدام کند. دادههای ضعیفتر اشتغال در آمریکا، انتظارات برای کاهش نرخ بهره توسط فد تا ماه سپتامبر را تقویت کرده است. همزمان، بازارها احتمال کاهش نرخ بهره توسط بانک مرکزی اروپا تا پایان سال را حدود ۶۰ درصد ارزیابی میکنند. نرخ تورم در منطقه یورو نیز در ماه ژوئیه بدون تغییر در سطح ۲.۰ درصد باقی ماند که اندکی بالاتر از پیشبینیها بود.
در حال حاضر، جفتارز EUR/USD مقاومت بعدی را در سطح 1.1695 هدف قرار داده و حمایت کلیدی آن در 1.1590 باقی مانده است.
| R1: 1.1695 | S1: 1.1590 |
| R2: 1.1725 | S2: 1.1500 |
| R3: 1.1830 | S3: 1.1350 |
ین ژاپن در محدوده ۱۴۷.۵ در برابر دلار نوسان داشت، چرا که بازارها به بررسی چشمانداز سیاستگذاری بانک مرکزی ژاپن (BOJ) پرداختند. در حالی که بانک مرکزی هفته گذشته نرخهای بهره را بدون تغییر نگه داشت، پیشبینی تورمی خود را افزایش داد و به ریسکهای جهانی اشاره کرد. صورتجلسه نشست ماه ژوئن نیز نشان داد که در صورت بهبود شرایط اقتصادی، امکان تشدید بیشتر سیاستهای انقباضی وجود دارد. در همین حال، دستمزد واقعی در ژاپن برای ششمین ماه متوالی کاهش یافت، چرا که تورم همچنان از رشد درآمدها پیشی گرفته است.
جفتارز USD/JPY اکنون با مقاومت در سطح 148.50 روبروست و حمایت آن در سطح 146.00 قرار دارد.
| R1: 148.50 | S1: 146.00 |
| R2: 151.50 | S2: 143.00 |
| R3: 152.40 | S3: 140.00 |
قیمت طلا با نزدیک شدن به ۳,۳۸۰ دلار در هر اونس، به بالاترین سطح دو هفته گذشته رسید؛ زیرا تهدیدهای جدید تعرفهای آمریکا و افزایش انتظارات برای کاهش نرخ بهره فدرال رزرو، تقاضا برای این فلز گرانبها را تقویت کردند. دونالد ترامپ اعلام کرد که تعرفههای قابلتوجهی بر واردات نیمهرساناها و همچنین کالاهای وارداتی از هند و برزیل اعمال خواهد شد. دادههای ضعیف اقتصادی آمریکا و نشانههایی از ضعف بازار کار، احتمال کاهش نرخ بهره در ماههای سپتامبر و دسامبر را افزایش دادهاند. همچنین، ترامپ قصد دارد گزینهای جدید را برای عضویت در هیئتمدیره فد معرفی کند و در حال بررسی احتمال جایگزینی جروم پاول است؛ موضوعی که نگرانیها درباره استقلال فدرال رزرو را افزایش داده است.
طلا اکنون در حال آزمودن مقاومت ۳,۴۰۰ دلاری است و سطح حمایتی آن در ۳,۳۴۰ دلار قرار دارد.
| R1: 3400 | S1: 3340 |
| R2: 3440 | S2: 3270 |
| R3: 3500 | S3: 3250 |
پوند انگلیس پس از انتشار دادههای ضعیف اشتغال در آمریکا که فشار بر دلار را افزایش داد، از کف ۱۱ هفتهای خود یعنی ۱.۳۲۱ دلار فاصله گرفت و تا سطح ۱.۳۲۸ دلار صعود کرد. با این حال، پوند در ماه ژوئیه ۳.۸ درصد افت داشت و بدترین عملکرد ماهانه خود را از سپتامبر ۲۰۲۲ ثبت کرد؛ زیرا نگرانیها درباره وضعیت اقتصاد بریتانیا همچنان پابرجاست. اکنون توجه سرمایهگذاران به تصمیم امروز بانک مرکزی انگلستان معطوف شده که انتظار میرود کاهش ۲۵ واحد پایهای نرخ بهره را اعلام کند.
جفتارز GBP/USD با مقاومت در سطح 1.3330 مواجه است و نخستین سطح حمایتی آن در 1.3240 قرار دارد
| R1: 1.3330 | S1: 1.3240 |
| R2: 1.3480 | S2: 1.3140 |
| R3: 1.3600 | S3: 1.3000 |
بهای نقره با عبور از مرز ۳۸ دلار در هر اونس به بالاترین سطح یک هفته اخیر رسید؛ چرا که نشانههایی از ضعف بازار کار آمریکا، انتظارات برای کاهش نرخ بهره فدرال رزرو را افزایش داده است. سرمایهگذاران اکنون منتظر انتشار دادههای بیکاری هستند تا تأییدی بر این روند دریافت کنند. تنشهای ژئوپلیتیکی نیز تقاضا برای داراییهای امن را تقویت کرد؛ بهویژه پس از آنکه دونالد ترامپ اعلام کرد تعرفهها بر واردات از هند را بهدلیل ادامه خرید نفت از روسیه دو برابر میکند و همچنین احتمال دیدار با ولادیمیر پوتین در هفته آینده را مطرح کرد.
نقره اکنون در حال آزمودن مقاومت ۳۸.۲۰ دلاری است و سطح حمایتی آن در محدوده ۳۶.۵۰ دلار قرار دارد.
| R1: 38.20 | S1: 36.50 |
| R2: 39.50 | S2: 35.50 |
| R3: 40.10 | S3: 33.90 |
فشار سیگنالهای انقباضی فدرال رزرو بر فلزات گرانبها (۱۴۰۵/۰۶/۳۱)تداوم انتظارات برای افزایش بیشتر نرخ بهره فدرال رزرو و هشدار سیاستگذاران درباره تورم پایدار، از دلار حمایت کرد و بر بازار فلزات گرانبها فشار آورد.
جزئیات
رشد دلار با افزایش نرخ بهره آمریکا و ژاپن همزمان با افت نفت (۳۰ شهریور تا ۳ مهر ۱۴۰۵)بازارهای جهانی هفته جدید را در شرایطی آغاز کردند که سیاستهای پولی انقباضی بانکهای مرکزی و کاهش نگرانیها درباره عرضه انرژی در خاورمیانه، دو عامل اصلی جهتدهنده به معاملات هستند. فدرال رزرو با نخستین افزایش نرخ بهره از سال ۲۰۲۳، نرخ بهره را به محدوده ۳.۷۵ تا ۴ درصد رساند و احتمال یک مرحله افزایش دیگر تا پایان سال را مطرح کرد. در پی این تصمیم، شاخص دلار آمریکا به ۱۰۰.۴ رسید و بازده اوراق خزانهداری نیز در سطوح بالا باقی ماند.
بانک مرکزی ژاپن نیز نرخ بهره را به ۱.۲۵ درصد افزایش داد، اما مخالفت دو عضو با این تصمیم، توجه بازارها را به احتمال کندتر شدن روند افزایش نرخ بهره در آینده معطوف کرد. در اروپا، سرمایهگذاران همچنان احتمال افزایش بیشتر نرخ بهره بانک مرکزی اروپا را در نظر دارند، هرچند هزینههای بالای انرژی میتواند بر رشد اقتصادی فشار وارد کند. بانک مرکزی انگلستان نیز نرخ بهره را در ۳.۷۵ درصد ثابت نگه داشت و نسبت به پیامدهای تورمی تداوم تنشها در خاورمیانه هشدار داد.
افت قیمت نفت از فلزات گرانبها حمایت کرد (۱۴۰۵/۰۶/۳۰)کاهش قیمت نفت در پی ازسرگیری تلاشهای دیپلماتیک در خاورمیانه، از نگرانیهای کوتاهمدت درباره تورم کاست و به بهبود فضای بازارهای مالی کمک کرد.
جزئیاتهمین حالا به کانال تلگرام زفارکس بپیوندید و سیگنالهای معاملاتی رایگان را دریافت کنید!
به کانال تلگرام ما بپیوندید!
