Aset Safe Haven Melonjak di Tengah Prospek The Fed dan Risiko Geopolitik (09.27.2024)

Pasar global bersiap untuk laporan PCE AS yang akan datang, dengan dolar yang stabil menjelang ukuran inflasi utama ini. Pasangan EUR/USD mendapatkan momentum karena mata uang-mata uang berisiko menguat, sementara yen melemah menyusul data inflasi Tokyo yang melonggar dan pendekatan Bank of Japan yang berhati-hati. Emas tetap berada di dekat rekor tertinggi, didukung oleh permintaan safe haven di tengah ketidakpastian ekonomi dan ketegangan geopolitik, sementara perak mendekati puncaknya pada tahun 2023 karena penurunan suku bunga RRT meningkatkan sentimen pasar. Pound bertahan stabil, dengan para pedagang mengamati dampak data inflasi AS terhadap indeks dolar, yang dapat mempengaruhi pergerakan GBP/USD.

Mata Uang Berisiko Menguat karena Dolar Stabil Sebelum Laporan Inflasi Utama AS

Indeks dolar stabil di sekitar 100,7 pada hari Jumat karena para pedagang bersiap untuk laporan indeks harga PCE yang akan datang, ukuran inflasi yang lebih disukai oleh Federal Reserve. Pada hari Kamis, indeks menghadapi tekanan karena yuan dan mata uang berisiko lainnya menguat setelah komitmen RRT untuk meningkatkan dukungan fiskal dan moneter. Selain itu, data terbaru mengungkapkan bahwa klaim pengangguran mingguan turun ke level terendah dalam empat bulan terakhir, yang mengindikasikan pasar tenaga kerja yang kuat. Pertumbuhan PDB dikonfirmasi sebesar 3% untuk kuartal kedua, dengan angka kuartal pertama direvisi lebih tinggi, dan estimasi pertumbuhan setahun penuh untuk tahun 2023 dan 2022 juga meningkat. Selain itu, pesanan barang tahan lama tetap datar bulan lalu, bertentangan dengan ekspektasi untuk penurunan 2,6% yang signifikan. Pasar saat ini terbagi mengenai apakah the Fed akan menerapkan penurunan suku bunga sebesar 50 basis poin di bulan November atau memilih penurunan 25 basis poin yang lebih sederhana.

Pada pasangan EUR/USD, resistance awal akan berada di 1,1220 diikuti oleh 1,1250 dan 1,1300 jika level ini terlampaui. Pada sisi negatifnya, support pertama berada di 1.1150, dengan support berikutnya di 1.1100 dan 1.1050 di bawahnya.

Yen Turun Di Bawah 145 Karena Inflasi Tokyo Mereda, BOJ Tetap Waspada

Yen Jepang turun di bawah 145 per dollar pada hari Jumat, mencapai level terendah dalam lebih dari tiga minggu karena para investor menilai laporan inflasi Tokyo, sebuah indikator penting dari tren harga nasional. Data menunjukkan bahwa tingkat inflasi inti Tokyo turun menjadi 2% di bulan September, turun dari 2,4% di bulan Agustus, sesuai dengan ekspektasi dan memperkuat sikap hati-hati Bank of Japan (BOJ) terhadap kenaikan suku bunga. Notulen dari pertemuan BOJ di bulan September mengindikasikan bahwa para anggota menekankan kewaspadaan mengenai risiko inflasi ke depan sambil memperingatkan terhadap ekspektasi pasar yang berlebihan untuk kenaikan suku bunga di masa depan. Gubernur BOJ Kazuo Ueda baru-baru ini mencatat bahwa bank memiliki waktu untuk menilai perkembangan pasar dan ekonomi sebelum melakukan penyesuaian kebijakan, yang mengindikasikan tidak ada urgensi segera untuk kenaikan suku bunga lebih lanjut. Selain itu, yen melemah secara signifikan terhadap yuan, sementara mata uang-mata uang berisiko lainnya menguat setelah komitmen RRT untuk meningkatkan langkah-langkah dukungan fiskal dan moneter.

Dalam USD/JPY, support pertama berada di 145,20, dengan level selanjutnya di 144,20 dan 143,30 di bawahnya. Pada sisi atas, resisten awal berada di 146,50, diikuti oleh 147,20 dan 148,00 jika level ini ditembus.

Emas Bertahan di Dekat Rekor Tertinggi karena Pasar Menunggu Laporan Utama PCE AS

Emas berada di sekitar $2.670 per ons pada hari Jumat, mempertahankan level rekor karena pasar menunggu laporan PCE AS yang sangat penting untuk mendapatkan wawasan tentang prospek kebijakan moneter Federal Reserve. Ukuran inflasi yang diinginkan oleh Fed akan diawasi dengan ketat hari ini, terutama setelah data ekonomi yang kuat pada hari Kamis menimbulkan keraguan tentang siklus penurunan suku bunga yang cepat. Pertumbuhan PDB AS dikonfirmasi pada tingkat tahunan 3% untuk kuartal kedua, dengan klaim pengangguran yang secara tak terduga turun dan pesanan barang tahan lama tetap stabil. Namun demikian, Fed Funds Futures menunjukkan 49% kemungkinan pemangkasan suku bunga sebesar 50 basis poin di bulan November. Sementara itu, stimulus fiskal baru China dan meningkatnya ketegangan di Timur Tengah semakin meningkatkan daya tarik emas. Untuk minggu ini, emas batangan akan mencatat kenaikan ketiga berturut-turut.

Pada emas, support pertama ada di 2630, dengan level berikutnya di 2600 dan 2550 di bawahnya. Di atas itu, resisten awal berada di 2685, diikuti oleh 2700 dan 2730 jika level ini terlampaui.

Pound Stabil Menjelang Laporan Inflasi Utama AS, Fokus pada Indeks Dolar

Pound dibuka di 1,3390 pada Jumat pagi. Ini merupakan minggu yang sepi dalam hal data, namun faktor kunci yang mempengaruhi arah Pound adalah laporan ekonomi dari AS. Data PCE hari ini diperkirakan akan menciptakan volatilitas pada indeks dolar, yang juga akan berdampak pada nilai tukar GBP/USD.

Pada GBP/USD, support pertama berada di 1,3330, dengan level berikutnya di 1,3300 dan 1,3250 di bawahnya. Pada sisi atas, resistance pertama berada di 1.3400, diikuti oleh 1.3430 dan 1.3470 jika level ini terlampaui.

Perak Mendekati Puncak 2023 karena Pemangkasan Suku Bunga China Mendorong Sentimen Pasar

Perak dibuka pada $31.80 pada Jumat pagi, menguji puncak tahun ini sekali lagi. Penurunan suku bunga repo 7 hari dan reverse repo China baru-baru ini telah berdampak positif pada perak dengan menurunkan rasio kecukupan modal. Data PCE AS yang akan datang, yang akan dirilis hari ini, akan memainkan peran penting dalam menentukan arah pasar.

Pada perak, support pertama berada di 31.60, dengan level selanjutnya di 31.30 dan 30.50 di bawahnya. Pada sisi atas, resistance awal berada di 32.20, diikuti oleh 32.50 dan 33.00 jika level ini terlampaui.