شاخص دلار آمریکا در پایان هفته به پایین‌ترین سطح خودش در سه سال اخیر رسید. دلیل این افت، نگرانی‌ها درباره سیاست‌های تجاری آمریکا، انتقادهای تند ترامپ از فدرال رزرو، و کاهش تورم بود.از طرف دیگر، یورو برای مدتی کوتاه به بالاترین سطحش از ژانویه ۲۰۲۲ رسید، اما بعد از اینکه بانک مرکزی اروپا نرخ بهره را ۲۵ واحد کاهش داد و چشم‌انداز رشد اقتصادی ضعیفی ارائه داد، کمی عقب کشید.
پوند انگلیس برای دهمین روز متوالی رشد کرد و به ۱.۳۳۹۰ رسید که بالاترین سطح در هفت ماه اخیر محسوب می‌شود. کاهش تورم بریتانیا باعث شد انتظارات بازار برای کاهش نرخ بهره توسط بانک مرکزی انگلستان (BoE) به ۸۶ واحد پایه افزایش یابد.
در همین حال، ین ژاپن در نزدیکی بالاترین سطح خود در هفت ماه اخیر باقی ماند. تورم در محدوده هدف بانک مرکزی قرار دارد، اما نگرانی از تأثیر تعرفه‌های آمریکا بر صادرات ژاپن، چشم‌انداز سیاست‌گذاری پولی بانک مرکزی ژاپن را با ابهام مواجه کرده است.
قیمت طلا پس از ثبت رکورد تاریخی، در سطح ۳۲۲۶ دلار در هر اونس بسته شد. افزایش تقاضای دارایی امن، نگرانی از سیاست‌های تجاری آمریکا و مواضع انبساطی فدرال رزرو از دلایل اصلی رشد قیمت طلا بودند.
قیمت نقره تا ۳۲.۵۰ دلار کاهش یافت، در حالی‌که در ابتدای هفته افزایش چشمگیری را تجربه کرده بود. نگرانی‌ها درباره تعرفه‌ها و اظهارات جروم پاول درباره تورم، باعث شناسایی سود شدند. ضعف دلار آمریکا همچنان از قیمت نقره حمایت می‌کند.
نفت برنت حدود ۳ درصد رشد کرد و در سطح ۶۷ دلار در هر بشکه بسته شد. این رشد هفتگی ۵ درصدی در پی تحریم‌های آمریکا علیه ایران و کاهش عرضه از سوی اوپک‌پلاس رخ داد. با این حال، پیش‌بینی‌ها درباره کاهش رشد تقاضا به‌دلیل کند شدن اقتصاد آمریکا و چین، محدودیت‌هایی بر روند صعودی ایجاد کرده‌اند.
بازده اوراق ۱۰ ساله خزانه‌داری آمریکا پس از تعلیق ۹۰ روزه برخی تعرفه‌ها به ۴.۳۳ درصد کاهش یافت. بازده اوراق ۲ ساله نیز به ۳.۸۰ درصد رسید. در اروپا، پس از کاهش نرخ بهره از سوی بانک مرکزی اروپا، بازده اوراق ۱۰ ساله آلمان به ۲.۴۸ درصد افت کرد.
تولید ناخالص داخلی چین در سه‌ماهه اول سال ۲۰۲۵ به میزان ۵.۴ درصد رشد کرد که سریع‌ترین رشد در ۱۸ ماه اخیر است. این افزایش فراتر از پیش‌بینی‌ها بوده و ناشی از اجرای سیاست‌های حمایتی، رشد قوی تولید صنعتی در ماه مارس، بهبود بازار کار و جهش صادرات پیش از اعمال تعرفه‌ها است. با این حال، تنش‌های تجاری با آمریکا همچنان یک ریسک کلیدی به شمار می‌روند.
نرخ تورم سالانه در بریتانیا از ۲.۸ درصد به ۲.۶ درصد کاهش یافت که کمتر از برآوردهای بانک مرکزی بود. کاهش قیمت در حوزه‌های تفریح، حمل‌ونقل و سوخت اصلی‌ترین عوامل کاهش بودند، در حالی که قیمت پوشاک و کفش افزایش یافتند. تورم ماهانه ۰.۳ درصد و تورم هسته نیز از ۳.۵ درصد به ۳.۴ درصد کاهش یافت.
نرخ تورم منطقه یورو در ماه مارس از ۲.۳ به ۲.۲ درصد رسید. تورم هسته نیز به ۲.۴ درصد کاهش یافت که پایین‌ترین سطح از اکتبر ۲۰۲۱ محسوب می‌شود. تورم انرژی و خدمات کاهش یافت، در حالی‌که هزینه‌های مواد غذایی افزایش یافتند. کشورهای آلمان، اسپانیا و بلژیک کاهش تورم داشتند، در حالی‌که تورم ایتالیا افزایش یافت و در فرانسه ثابت ماند.
خرده‌فروشی در آمریکا در ماه مارس ۱.۴ درصد رشد کرد که قوی‌ترین رشد ماهانه از ژانویه ۲۰۲۳ تاکنون است و بالاتر از پیش‌بینی ۱.۳ درصدی بود. فروش خودروها پیش از اعمال تعرفه‌ها ۵.۳ درصد افزایش یافت. بدون احتساب خودرو، فروش ۰.۵ درصد رشد داشت. خرده‌فروشی اصلی که معیار مهمی برای تولید ناخالص داخلی است نیز ۰.۴ درصد افزایش یافت.
بانک مرکزی اروپا در نشست آوریل، نرخ‌های بهره کلیدی خود را ۲۵ واحد پایه کاهش داد:
نرخ بازخرید به ۲.۴۰٪، نرخ سپرده‌گذاری به ۲.۲۵٪ و نرخ وام‌دهی به ۲.۶۵٪ رسید.
این اقدام با هدف حمایت از رشد و در پاسخ به کاهش تورم و رشد دستمزدها صورت گرفت. بانک مرکزی اروپا همچنین نسبت به ریسک‌های ناشی از تجارت جهانی هشدار داد، اما هیچ نشانه‌ای از برنامه برای کاهش بیشتر نرخ بهره ارائه نکرد.
در هفته منتهی به میانه آوریل، تعداد درخواست‌های اولیه بیمه بیکاری در آمریکا با کاهش ۹ هزار نفری به ۲۱۵ هزار نفر رسید—کمترین رقم در بیش از دو ماه. تعداد دریافت‌کنندگان بیمه بیکاری ادامه‌دار ۴۱ هزار نفر افزایش یافت و به ۱.۸۸۵ میلیون نفر رسید. تعداد متقاضیان فدرال نیز به ۵۴۸ نفر رسید. برخی اخراج‌های مرتبط با شرکت Doge احتمالاً به دلیل پرداخت پاداش پایان خدمت با تأخیر ثبت شده‌اند.
شاخص تولید ماه آوریل فدرال رزرو فیلادلفیا از ۱۲.۵ در ماه مارس به منفی ۲۶.۴ سقوط کرد—ضعیف‌ترین رقم از آوریل ۲۰۲۳. سفارشات جدید به منفی ۳۴.۲ رسید که پایین‌ترین سطح از آوریل ۲۰۲۰ محسوب می‌شود. همچنین، میزان حمل‌ونقل و اشتغال نیز کاهش یافت و چشم‌انداز شش‌ماهه شرکت‌ها نیز منفی باقی ماند.
شاخص دلار آمریکا در پایان هفته در نزدیکی پایین‌ترین سطح سه سال گذشته بسته شد. ادامه تنش‌های تجاری، کاهش تورم و انتقادات دونالد ترامپ از فدرال رزرو باعث تضعیف موقعیت جهانی دلار شدند.
یورو ابتدا به بالاترین سطح خود از ژانویه ۲۰۲۲ رسید اما پس از کاهش نرخ بهره توسط بانک مرکزی اروپا به ۱.۱۳۴۰ دلار بازگشت. بانک مرکزی نسبت به رشد اقتصادی ضعیف هشدار داد.
پوند نیز با کاهش تورم داخلی به رشد خود ادامه داد. تورم سرفصل به ۲.۶ درصد و تورم خدمات به ۴.۷ درصد کاهش یافت. بازارها اکنون ۸۶ واحد پایه کاهش نرخ بهره توسط بانک مرکزی انگلستان را پیش‌بینی می‌کنند.
ین ژاپن در نزدیکی بالاترین سطح خود باقی ماند، در حالی‌که تورم هسته در سطح ۳.۲ درصد تثبیت شده و بانک مرکزی ژاپن احتمالاً نرخ بهره را در ۰.۵ درصد نگه خواهد داشت. با این حال، تعرفه‌های آمریکا بر چشم‌انداز صادرات ژاپن سایه انداخته‌اند.
طلا پس از ثبت رکورد تاریخی، در سطح ۳۲۲۶ دلار بسته شد. فضای پرریسک جهانی، تعویق برخی تعرفه‌ها از سوی ترامپ، و تحقیقات جدید درباره واردات کالاهای فناوری و دارویی از جمله عوامل حمایت از طلا بودند. فدرال رزرو نیز سیگنالی از تغییر سریع نرخ بهره ارائه نداد.
نقره پس از رشد شدید، تا سطح ۳۲.۵۰ دلار اصلاح شد. نگرانی‌های ناشی از تعرفه‌ها و ضعف دلار از قیمت نقره حمایت کردند. چین علاقه محدودی به مذاکرات تجاری نشان داده است.
نفت برنت با رشد ۳ درصدی به ۶۷ دلار رسید و در مجموع طی هفته ۵ درصد افزایش یافت. این صعود عمدتاً ناشی از تحریم‌های جدید آمریکا و کاهش عرضه اوپک‌پلاس بود. با این حال، پیش‌بینی‌ها درباره تقاضا با توجه به کندی رشد در اقتصادهای آمریکا و چین کاهش یافت.
شاخص‌های وال‌استریت پس از آغاز قدرتمند هفته به دلیل تعویق موقت تعرفه‌ها توسط ترامپ، در ادامه با نگرانی‌های جدید تجاری و بی‌ثباتی سیاست‌گذاری با افت همراه شدند.
نزدک ۲ درصد، S&P500 حدود ۱.۲ درصد و داوجونز ۲.۵ درصد کاهش یافتند.
سهام شرکت Meta با افت ۱۲.۸ درصدی، بزرگ‌ترین بازنده هفته بود؛ به‌دلیل چشم‌انداز درآمدی ضعیف. انویدیا و آمازون نیز هرکدام ۷ درصد افت کردند و گوگل ۳ درصد پایین آمد. در مقابل، اپل و نتفلیکس حدود ۴ درصد رشد هفتگی داشتند.
افزایش ناچیز اشتغال بخش خصوصی آمریکا در آوریل؛ کمتر از پیشبینیهادر ماه آوریل ۲۰۲۵، بخش خصوصی ایالات متحده تنها ۶۲٬۰۰۰ فرصت شغلی جدید ایجاد کرد—کمترین میزان رشد ماهانه از جولای ۲۰۲۴ تاکنون. این رقم به‌طور قابل توجهی پایین‌تر از پیش‌بینی بازار بود که انتظار ۱۱۵٬۰۰۰ شغل جدید را داشت. این آمار می‌تواند نشانه‌ای از سرد شدن تدریجی بازار کار آمریکا باشد و توجه سرمایه‌گذاران را به تصمیمات آتی فدرال رزرو جلب کرده است.
افزایش درآمد و هزینه‌های شخصی در آمریکا؛ نرخ پس‌انداز در سطح ۳.۹ درصد باقی ماندبراساس جدیدترین آمار منتشرشده از سوی اداره تحلیل اقتصادی آمریکا، درآمد شخصی شهروندان این کشور در ماه مارس ۱۱۶.۸ میلیارد دلار افزایش یافت که معادل رشد ۰.۵ درصدی نسبت به ماه قبل است
جزئیات قدرت‌گیری دلار با بهبود فضای تجاری؛ فشار بر ارزها ادامه دارد(05.01.2025)با وجود داده‌های نه‌چندان قوی از اقتصاد آمریکا، جفت‌ارز یورو/دلار (EUR/USD) به پایین‌ترین سطح دو هفته اخیر خود در نزدیکی ۱.۱۳۰۰ سقوط کرد؛ زیرا امیدها به توافق‌های تجاری احتمالی باعث تقویت دلار شد.
در کانال تلگرام ما عضو شو و سیگنال‌های معاملاتی رایگان رو دریافت کن!
به کانال تلگرام ما بپیوندید!
