البيع على المكشوف هو استراتيجية يقوم فيها المستثمرون ببيع أحد الأصول التي يتوقعون انخفاض قيمتها. يقترض المستثمر أصلًا لا يملكه ويبيعه وينتظر انخفاض سعره في السوق. وبمجرد أن ينخفض السعر، يقوم المستثمر بإعادة شراء الأصل بسعر أقل، ويعيد المبلغ المقترض، ويستفيد من الفرق.
يتيح البيع على المكشوف للمستثمرين تحقيق مكاسب ليس فقط في الأسواق الصاعدة ولكن أيضًا في الأسواق الهابطة. ومع ذلك، يتطلب استخدام هذه الاستراتيجية تحليلًا دقيقًا للسوق واستعدادًا للتحركات المعاكسة المحتملة.
البيع على المكشوف هو أحد استراتيجيات الاستثمار عالية المخاطر لأنه إذا لم يحدث انخفاض السعر المتوقع، فقد يواجه المستثمر خسائر كبيرة. إذا ارتفعت الأسعار بدلاً من ذلك، يجب على المستثمر إعادة شراء الأصل بسعر أعلى.
من أجل البيع على المكشوف، يقترض المستثمر الأصل أولاً من خلال وسيط ويبيعه على الفور بسعر السوق. بعد إتمام عملية البيع، يراقب المستثمر تحركات السوق، مفترضًا أن السعر سينخفض. يخطط المستثمر لإعادة شراء الأصل بسعر أقل للاستفادة من هذا الانخفاض.
عندما تنخفض الأسعار، يعيد المستثمر شراء الأصل نفسه بسعر أقل. تتم عملية الشراء هذه لإعادة الأصل المقترض إلى الوسيط. وأخيرًا، يُعيد المستثمر الأصل إلى الوسيط ويستفيد من الفرق بين سعر البيع وسعر الشراء.
عادةً ما يُفضل البيع على المكشوف في الأوقات التي يكون فيها السوق في اتجاه هبوطي أو عندما تكون هناك مؤشرات قوية على أن أصلًا معينًا سيفقد قيمته. على سبيل المثال، يمكن تطبيق هذه الاستراتيجية في الحالات التي يسوء فيها الوضع المالي للشركة، أو عندما تكون التطورات الاقتصادية غير مواتية، أو عندما تكون المنافسة داخل القطاع آخذة في الازدياد، أو عندما تسوء ظروف السوق بشكل عام.
قد ينخرط المتداولون أيضًا في البيع على المكشوف عندما يستخدمون التحليل الفني للتنبؤ بأن الأسعار قد وصلت إلى ذروتها أو أن الاتجاه على وشك الانعكاس. وبالإضافة إلى ذلك، قد يستخدمون هذه الاستراتيجية عندما يعتقدون أن سعر الأصل المبالغ في تقييمه من المرجح أن ينخفض قريبًا.
في الفوركس، تنطوي كل صفقة في الفوركس على زوج من العملات، لذا فإن البيع على المكشوف في زوج من العملات يعني فتح صفقة مع توقع أن تفقد عملة الأساس قيمتها بينما تكتسب العملة المقابلة قيمة.
على سبيل المثال، يتم البيع على المكشوف لزوج اليورو/الدولار الأمريكي عندما تعتقد أن اليورو سينخفض مقابل الدولار الأمريكي. في هذه الحالة، يقوم المتداول باقتراض اليورو وبيعه، ثم يقوم بشرائه مرة أخرى بسعر أقل عندما تنخفض قيمة اليورو. ويشكل الفرق بين سعري البيع والشراء ربح المتداول.
البيع على المكشوف هي استراتيجية يمكن تطبيقها في كل من سوق الفوركس وأسواق عقود الفروقات على الأسهم. في سوق الفوركس، تقوم بالبيع على المكشوف عندما تتوقع أن العملة الأساسية في زوج من العملات ستفقد قيمتها.
على سبيل المثال، إذا كنت تتوقع أن تنخفض قيمة اليورو مقابل الدولار الأمريكي في زوج اليورو/الدولار الأمريكي، فإنك تبيع اليورو وتعيد شرائه بسعر أقل، مستفيدًا من الفرق.
في عقود الفروقات على الأسهم، يمكنك البيع على المكشوف عندما تتوقع انخفاض سعر سهم الشركة. على سبيل المثال، إذا كان الوضع المالي لشركة ما يتدهور وتعتقد أن قيمة أسهمها ستنخفض، فإنك تقترض أسهم الشركة وتبيعها ثم تعيد شراءها بسعر أقل لتضمن الربح.
في كلتا السوقين، تتيح استراتيجية البيع على المكشوف للمستثمرين الربح ليس فقط في الأسواق الصاعدة ولكن أيضًا أثناء الاتجاهات الهابطة.
كيف يتم إجراء التحليل الأساسي في البيع على المكشوف؟
يتم إجراء التحليل الأساسي في البيع على المكشوف لتحديد ما إذا كان الأصل مبالغًا في تقييمه. تتضمن هذه العملية فحص الصحة المالية للشركة، والميزانيات العمومية، وبيانات الدخل، والمنافسة في الصناعة، والظروف الاقتصادية العامة. الهدف من ذلك هو تحديد ما إذا كانت القيمة الجوهرية للشركة تدعم سعر السوق الحالي وتقييم احتمالية انخفاض السعر.
ما هو نداء الهامش، وكيف يمكن منعه في البيع على المكشوف؟
نداء الهامش هو تحذير يصدر عندما ينخفض مستوى هامش المستثمر عن الحد الأدنى الذي تحدده شركة الوساطة. لتجنب نداء الهامش في البيع على المكشوف، يجب على المستثمر الاحتفاظ بهامش كافٍ في حسابه، وإدارة نسب الرافعة المالية بعناية. بالإضافة إلى ذلك، فإن استخدام بعض أوامر وقف الخسارة قد يمنع هذا الموقف.
ما هي مخاطر السيولة في البيع على المكشوف؟
مخاطر السيولة هي مخاطر عدم قدرة المستثمر على إغلاق مركزه بالسعر المطلوب. إذا لم يكن السوق سيولة كافية، فقد يضطر المستثمر إلى إعادة شراء الأصل المقترض بسعر أعلى من المتوقع. قد تصبح مخاطر السيولة حرجة خلال ظروف السوق المتقلبة ويجب أن تؤخذ على محمل الجد.
ما هي الأخطاء الأكثر شيوعًا في البيع على المكشوف؟
أحد أكثر الأخطاء شيوعًا في البيع على المكشوف هو سوء تقدير اتجاه السوق. قد يؤدي البيع على المكشوف بناءً على توقع انخفاض الأسعار إلى خسائر فادحة إذا استمرت الأسعار في الارتفاع. بالإضافة إلى ذلك، فإن الفشل في إجراء بحث شامل، وتجاهل نداءات الهامش، واتخاذ قرارات متسرعة بناءً على العواطف هي أيضًا من المزالق الشائعة في البيع على المكشوف.
ما هي استراتيجيات البيع على المكشوف؟
تعتمد استراتيجيات البيع على المكشوف عادةً على توقع انخفاض الأسعار. وتتضمن هذه الاستراتيجيات استخدام التحليل الفني لتحديد نقاط الذروة، وإجراء التحليل الأساسي لاكتشاف نقاط الضعف المالي في الشركات، ومراقبة معنويات السوق. كما يُعد التحوط من المعاملات نهجًا شائعًا آخر.
ما هي أدوات التداول الخوارزمية المستخدمة في البيع على المكشوف؟
تقوم أدواتالتداول الخوارزمية المستخدمة في البيع على المكشوف بمراقبة الأسواق باستمرار وتنفيذ الصفقات تلقائيًا عند استيفاء شروط معينة. تعمل الأدوات على تحسين قرارات البيع على المكشوف من خلال النظر في مؤشرات التحليل الفني وتدفقات الأخبار ومعنويات السوق.
كيف تتأثر نفسية المستثمر في البيع على المكشوف؟
تلعب سيكولوجية المتداول دورًا رئيسيًا في البيع على المكشوف. فإذا تحركت الأسعار في الاتجاه المعاكس لما هو متوقع، قد يصاب المستثمرون بالذعر ويتخذون قرارات متهورة للحد من خسائرهم. بالإضافة إلى ذلك، عادةً ما تنطوي صفقات البيع على المكشوف على ضغوطات وقلق أكبر لأن احتمالية الخسارة غير محدودة نظريًا.
اشترك في ثوانٍ مجانًا، وادخل إلى منصتك وابدأ التداول بكل سهولة.
ما هي نفقات الاستهلاك الشخصي (PCE)؟تقيس نفقات الاستهلاك الشخصي إجمالي إنفاق المستهلكين على السلع والخدمات في الاقتصاد. شاركنا في مقالنا رؤى تفصيلية حول نفقات الاستهلاك الشخصي.
التفاصيل
تعريف واستراتيجية مؤشر ADX (مؤشر متوسط الاتجاه)مؤشر متوسط الاتجاه هو مؤشر تحليل فني يستخدم لقياس قوة الاتجاه. في هذه المقالة، سوف نستكشف ما هو مؤشر ADX.
التفاصيل
ما هو الرقم القياسي لأسعار المستهلك؟ (CPI)مؤشر أسعار المستهلك (CPI) هو مؤشر اقتصادي رئيسي يُستخدم لقياس التغيرات في أسعار السلع والخدمات بمرور الوقت. وهو يعكس متوسط تكلفة ”سلة“ نموذجية من السلع التي تستهلكها الأسر المعيشية.
التفاصيلثم انضم إلى قناتنا على تيليجرام واشترك في النشرة الإخبارية لإشارات التداول مجانًا!
انضم إلينا على تيليجرام!
