تحتل سياسة البنك المركزي مركز الصدارة في الوقت الذي يستعد فيه المستثمرون لسلسلة من القرارات الهامة بشأن أسعار الفائدة هذا الأسبوع.
تراجع اليورو نحو مستوى 1.15 وانخفض الجنيه الإسترليني إلى ما دون 1.35، حيث استوعبت الأسواق احتمالية بنسبة 92% لقيام بنك الاحتياطي الفيدرالي برفع أسعار الفائدة يوم الأربعاء، في حين زاد ارتفاع أسعار النفط من المخاوف بشأن التضخم. وظل الذهب والفضة قريبين من أدنى مستوياتهما في خمسة أسابيع مع اقتراب عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات من مستوى 5%. كما تراجع الين نحو 155 قبل اجتماع بنك اليابان المركزي يوم الجمعة، حيث يتوقع على نطاق واسع أن يرفع صانعو السياسة أسعار الفائدة إلى 1.25%.
| التوقيت | العملة | الحدث | الفعلي | الاستطلاع | السابق |
| 06:00 | GBP | معدل البطالة في المملكة المتحدة | 4.9% | 5.0% | 4.9% |
| 06:00 | GBP | التغير في معدل التوظيف في المملكة المتحدة على أساس ربع سنوي (يوليو) | 67K | 83K | |
| 09:00 | EUR | مؤشر ZEW الألماني للظروف الحالية (سبتمبر) | -53.0 | -61.1 | |
| 09:00 | EUR | مؤشر ZEW الألماني لثقة المستثمرين (سبتمبر) | 39.8 | 34.2 |
تراجع اليورو إلى مستوى 1.15 دولار، وهو أدنى مستوى له منذ منتصف أغسطس، في ظل استمرار قوة الدولار قبيل رفع سعر الفائدة المتوقع من قبل مجلس الاحتياطي الفيدرالي يوم الأربعاء. وأدى ارتفاع سعر النفط فوق 100 دولار وسط تصاعد التوترات في منطقة الخليج إلى تفاقم المخاوف بشأن التضخم والضغط على أسواق السندات. وفي أعقاب رفع سعر الفائدة الأسبوع الماضي، أشار البنك المركزي الأوروبي إلى المزيد من التشديد النقدي، حيث تتوقع الأسواق رفعًا آخر على الأقل هذا العام. وتتجه الأنظار الآن إلى بنك الاحتياطي الفيدرالي يوم الأربعاء، وبنك إنجلترا يوم الخميس، وبنك اليابان المركزي يوم الجمعة، حيث يتوقع على نطاق واسع أن يرفع بنك اليابان المركزي أسعار الفائدة.
يقع مستوى المقاومة الأول عند 1.1560 بينما يبدأ مستوى الدعم من 1.1530.
| R1: 1.1560 | S1: 1.1530 |
| R2: 1.1640 | S2: 1.1500 |
| R3: 1.1680 | S3: 1.1480 |
تداول الذهب عند مستوى 4,300 دولار للأونصة، ليظل قريبًا من أدنى مستوى له في خمسة أسابيع، حيث عزز ارتفاع أسعار النفط التوقعات بتشديد السياسة النقدية للاحتياطي الفيدرالي. وتسعّر الأسواق حاليًا احتمالية تبلغ 92% تقريبًا لرفع سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس يوم الأربعاء. استمرت أسعار النفط في الارتفاع بسبب الاضطرابات المستمرة في خط أنابيب «الشرق-الغرب» السعودي، بالإضافة إلى حالة عدم اليقين بشأن الهجمات المتعلقة بالطاقة بين روسيا وأوكرانيا. وفي الوقت نفسه، اقترب عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات من مستوى 5%، مما زاد الضغط على الذهب. كما يتوقع على نطاق واسع أن يرفع بنك اليابان المركزي أسعار الفائدة يوم الجمعة.
يُتوقع أن يكون مستوى المقاومة الأول عند 4350 دولارًا، مع وجود مستوى دعم أولي بالقرب من 4260 دولارًا.
| R1: 4350 | S1: 4260 |
| R2: 4400 | S2: 4200 |
| R3: 4470 | S3: 4140 |
تراجع الين الياباني ليقترب من مستوى 155 ينًا مقابل الدولار، مواصلاً خسائره للجلسة الثانية على التوالي مع ارتفاع الدولار في ظل التوقعات برفع بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة. كما شكل ارتفاع أسعار النفط ضغطًا على الاقتصاد الياباني الذي يعتمد بشكل كبير على الطاقة. ومع ذلك، ظل الين قريبًا من أعلى مستوياته في سبعة أشهر وسط توقعات بتشديد سياسة بنك اليابان المركزي وتصفية صفقات «الكارري ترييد». ومن المتوقع على نطاق واسع أن يرفع بنك اليابان المركزي أسعار الفائدة إلى 1.25% يوم الجمعة، وهو أعلى مستوى منذ أبريل 1995، مع ترقب الأسواق أيضًا لأي إشارات تشير إلى رفع آخر هذا العام.
يُتوقع أن يكون مستوى المقاومة الأول عند 155.00، مع وجود مستوى الدعم الأولي بالقرب من 153.80.
| R1: 155.00 | S1: 153.80 |
| R2: 156.00 | S2: 151.50 |
| R3: 157.20 | S3: 150.00 |
انخفض الجنيه الإسترليني إلى ما دون مستوى 1.35 دولار، وهو أدنى مستوى له منذ منتصف أغسطس، مع ارتفاع الدولار في ظل التوقعات برفع سعر الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي يوم الأربعاء. ومن المتوقع أن يبقي بنك إنجلترا على سعر الفائدة عند 3.75% يوم الخميس، على الرغم من أن ارتفاع أسعار النفط قد زاد من المخاوف بشأن التضخم. وتتوقع «جولدمان ساكس» رفع سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في نوفمبر، مدعومة باستمرار التضخم ومرونة النمو في المملكة المتحدة. وتتوقع الأسواق أربع زيادات في أسعار الفائدة من قبل بنك إنجلترا بحلول منتصف عام 2027، في حين يظل المحافظ أندرو بيلي حذراً بشأن تشديد السياسة النقدية على المدى القريب.
من الناحية الفنية، يقع مستوى المقاومة بالقرب من 1.3530، مع وجود مستوى دعم عند حوالي 1.3450.
| R1: 1.3530 | S1: 1.3450 |
| R2: 1.3570 | S2: 1.3420 |
| R3: 1.3600 | S3: 1.3400 |
تداولت الفضة بالقرب من 63 دولارًا للأونصة، وهو ما يقارب أدنى مستوى لها في خمسة أسابيع، حيث عزز ارتفاع أسعار النفط التوقعات بتشديد السياسة النقدية للاحتياطي الفيدرالي. وتسعّر الأسواق حاليًا احتمالًا بنسبة 92٪ لرفع أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس يوم الأربعاء. وأدى استمرار الاضطراب في خط أنابيب «الشرق-الغرب» السعودي إلى بقاء أسعار الطاقة مرتفعة، في حين اقترب عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات من 5%، مما زاد الضغط على الفضة. ومن المتوقع أيضًا أن يرفع بنك اليابان المركزي أسعار الفائدة يوم الجمعة وسط استمرار مخاطر التضخم.
من الناحية الفنية، يقع مستوى المقاومة بالقرب من 64.80 دولارًا، بينما يقع مستوى الدعم عند حوالي 62.70 دولارًا.
| R1: 64.80 | S1: 62.70 |
| R2: 66.50 | S2: 61.50 |
| R3: 68.00 | S3: 60.00 |
هذا الأسبوع، تحول الاهتمام نحو قرار مجلس الاحتياطي الفيدرالي المقرر يوم الأربعاء، حيث عززت التضخم المستمر وارتفاع تكاليف الطاقة التوقعات برفع آخر لأسعار الفائدة.
التفاصيل التضخم المرتفع في الولايات المتحدة وضغوط أسعار النفط تؤثر على الأسواق (09.11.2026)احتلت توقعات التضخم وأسعار الفائدة مركز الصدارة، حيث أدى ارتفاع تكاليف الطاقة وارتفاع أسعار المنتجين في الولايات المتحدة إلى إعادة تشكيل التوقعات المتعلقة بالسياسة النقدية. وحافظ مؤشر الدولار على مستواه فوق 99، حيث دفع التضخم المفاجئ في أسعار المنتجين في الولايات المتحدة احتمالات قيام بنك الاحتياطي الفيدرالي برفع أسعار الفائدة إلى 71%.
التفاصيلثم انضم إلى قناتنا على تيليجرام واشترك في النشرة الإخبارية لإشارات التداول مجانًا!
انضم إلينا على تيليجرام!
