ارتفع عائد سندات الخزانة لأجل 10 سنوات إلى 4.2٪، وهو أعلى مستوى له منذ أوائل سبتمبر، مع تزايد حالة عدم اليقين بشأن مسار الاحتياطي الفيدرالي في عام 2026.
من المتوقع أن يتم خفض أسعار الفائدة هذا الأسبوع، ولكن التضخم المستمر يدفع إلى توخي الحذر. اقترب العائد على سندات 30 عامًا من 4.8٪، في حين أضافت الإشارات المتضاربة (ثقة أقوى ولكن توظيف أضعف) مزيدًا من الضغط. كما أدى الحديث عن رئيس مستقبلي أكثر تساهلاً في بنك الاحتياطي الفيدرالي إلى زعزعة المعنويات.
تراوح مؤشر DXY عند مستوى أقل بقليل من 99، مع احتمال بنسبة 87٪ تقريباً لخفض سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس. ومع ذلك، لا تزال التوقعات لعام 2026 غير واضحة، مع توجه التوقعات نحو خفض سعر الفائدة بشكل متشدد. ستساعد البيانات الأمريكية المتأخرة، بما في ذلك JOLTS وطلبات إعانة البطالة وأرقام التجارة، في تشكيل الصورة الأوسع، إلى جانب قرارات أسعار الفائدة في أستراليا وكندا وسويسرا.
| التوقيت | العملة | الحدث | التوقعات | السابق |
| 13:15 | USD | تغير معدل التوظيف الأسبوعي وفقًا لـ ADP | -13.50K | |
| 15:00 | USD | وظائف شاغرة في JOLTS (أكتوبر) | 7.200M | 7.227M |
| 18:00 | USD | مزاد سندات لأجل 10 سنوات | 4.074% |
تداول اليورو فوق مستوى 1.1640 دولار بقليل، ليظل قريباً من أعلى مستوياته منذ منتصف أكتوبر بعد أن أشارت إيزابيل شنابل، المسؤولة في البنك المركزي الأوروبي، إلى أن الخطوة التالية للبنك قد تكون في اتجاه الارتفاع. وأشارت إلى علامات نمو أقوى وارتفاع ضغوط التضخم، مما يشير إلى أن توقعات ديسمبر قد تتغير صعوداً. مع استمرار الزخم الثابت في منطقة اليورو، لا تزال التوقعات تشير إلى بقاء أسعار الفائدة في البنك المركزي الأوروبي دون تغيير حتى عام 2026، في حين تعكس الأسعار في الولايات المتحدة احتمالية عالية لخفض 25 نقطة أساس وتيسير إضافي العام المقبل.
يحافظ اليورو/الدولار الأمريكي على الدعم عند 1.1600، بينما تأتي المقاومة عند 1.1680.
| R1: 1.1680 | S1: 1.1600 |
| R2: 1.1710 | S2: 1.1550 |
| R3: 1.1760 | S3: 1.1510 |
تداول الين بالقرب من 155.8 مقابل الدولار بعد بداية متقلبة للأسبوع. أدى زلزال قوي إلى الضغط على العملة لفترة وجيزة، تلاه تعديل الناتج المحلي الإجمالي بالانخفاض، مما عزز الدعم لجدول أعمال الإنفاق واسع النطاق لرئيس الوزراء تاكايتشي. تعقد هذه التغيرات مسار بنك اليابان المركزي على المدى القريب، على الرغم من أن التوقعات لا تزال تميل نحو رفع سعر الفائدة في ديسمبر. ستقدم تصريحات المحافظ أويدا في لندن الإشارة التالية بشأن العودة إلى الوضع الطبيعي.
يواجه زوج الدولار/الين مقاومة عند 156.20، مع دعم قوي عند 155.30.
| R1: 156.20 | S1: 155.30 |
| R2: 156.80 | S2: 153.80 |
| R3: 157.60 | S3: 152.80 |
تداول الذهب عند حوالي 4190 دولارًا للأونصة، محافظًا على استقراره مع استعداد الأسواق لتحديث سياسة بنك الاحتياطي الفيدرالي. تعكس الأسعار احتمالية بنسبة 87% لخفض 25 نقطة أساس، مع توقع خفضين آخرين في عام 2026، في حين ستشكل التوقعات المحدثة وتصريحات باول الرؤية على المدى الطويل. تضيف بيانات JOLTS وتراكم الاحتياطيات الصينية للشهر الثالث عشر على التوالي مزيدًا من الاهتمام.
يحافظ الذهب على دعمه بالقرب من 4160 دولارًا، بينما يتماشى المقاومة الأولى مع حوالي 4240 دولارًا.
| R1: 4240 | S1: 4160 |
| R2: 4300 | S2: 4110 |
| R3: 4380 | S3: 4000 |
حوم الجنيه الإسترليني بالقرب من 1.33 دولار، ليظل قريبًا من أعلى مستوى له في ستة أسابيع سجله الأسبوع الماضي بعد تحسن مؤشر مديري المشتريات للخدمات وترحيب الأسواق بميزانية وزير المالية ريفز. لا تزال الأسواق تميل إلى قيام بنك إنجلترا بخفض أسعار الفائدة الأسبوع المقبل، مع توقع خفض آخر بحلول يونيو، في حين يستعد بنك الاحتياطي الفيدرالي أيضًا لتخفيف سياسته النقدية.
يحظى زوج الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي بدعم عند 1.3300، مع أول مستوى مقاومة عند 1.3360.
| R1: 1.3360 | S1: 1.3300 |
| R2: 1.3440 | S2: 1.3250 |
| R3: 1.3500 | S3: 1.3170 |
استقرت الفضة بالقرب من 58 دولارًا للأونصة، حيث تماسكت ضمن نطاق ضيق لمدة ستة أيام بعد اختراقها في أواخر نوفمبر. لا تزال الظروف المادية القوية والمخزونات المحدودة والتدفقات المستمرة إلى صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة والطلب القوي من قطاع الطاقة الشمسية تدعم المعدن، في حين أن التخفيض المتوقع من بنك الاحتياطي الفيدرالي بمقدار 25 نقطة أساس يشكل المعنويات للأيام المقبلة. قد يؤدي الارتفاع فوق 60 دولارًا إلى بدء المرحلة التالية من الارتفاع.
يحافظ الفضة على الدعم عند حوالي 56.90 دولارًا، بينما تأتي المقاومة الأولية بالقرب من 59.00 دولارًا.
| R1: 59.00 | S1: 56.90 |
| R2: 60.20 | S2: 54.50 |
| R3: 61.00 | S3: 52.40 |
أنهى الاحتياطي الفيدرالي عام 2025 بخفض 25 نقطة أساس إلى 3.50-3.75٪، مع الحفاظ على توجيهاته بخفض واحد في عام 2026.
التفاصيل يوم اجتماع مجلس الاحتياطي الفيدرالي يقترب، وقرار الرئيس يقترب (12.10.2025)تتعرض استراتيجيات الدخل لضغوط بسبب انخفاض العائدات الذي يقلل من جاذبية سندات الخزانة قصيرة الأجل، مما يدفع المستثمرين نحو القطاعات الأكثر خطورة مثل السندات عالية العائد، وديون الأسواق الناشئة، والائتمان الخاص، وسندات الكوارث.
التفاصيل
البنك الاحتياطي الأسترالي يتخذ موقفاً حذراً مع إرسال التضخم إشارة تحذيريةأبقى بنك الاحتياطي الأسترالي سعر الفائدة دون تغيير عند 3.6٪ في اجتماعه الأخير بشأن السياسة النقدية لعام 2025، ليحقق بذلك ثالث تثبيت على التوالي ويتماشى مع توقعات السوق.
التفاصيلثم انضم إلى قناتنا على تيليجرام واشترك في النشرة الإخبارية لإشارات التداول مجانًا!
انضم إلينا على تيليجرام!
