تضعیف دلار به ثبات بازارها کمک کرد (۱۴۰۵/۰۴/۱۵)

بازارهای جهانی هفته جدید را در فضایی باثبات آغاز کردند. انتشار داده‌های ضعیف بازار کار آمریکا همچنان بر دلار فشار وارد کرده و انتظارات برای افزایش دوباره نرخ بهره از سوی فدرال رزرو را کاهش داده است.

در بازار کالا، طلا و نقره بخش عمده‌ای از رشد اخیر خود را حفظ کردند. در بازار ارز نیز یورو و پوند، با وجود مواضع محتاطانه بانک‌های مرکزی اروپا و انگلستان، در سطوح حمایتی خود باقی ماندند. در مقابل، ین ژاپن اندکی تضعیف شد، اما معامله‌گران همچنان احتمال مداخله ارزی مقام‌های توکیو را با دقت دنبال می‌کنند.

تثبیت یورو بالاتر از مرز ۱.۱۴ دلار

یورو با حفظ جایگاه خود بالاتر از مرز ۱.۱۴ دلار، هفته معاملاتی را با رشد ۰.۵ درصدی به پایان رساند. تضعیف دلار آمریکا در پی انتشار گزارش ضعیف اشتغال، از این روند حمایت کرد.با این حال، کاهش فشارهای تورمی در منطقه یورو و مواضع محتاطانه کریستین لاگارد، رئیس بانک مرکزی اروپا، از ادامه شتاب صعودی این ارز جلوگیری کرد و احتمال افزایش دوباره نرخ بهره را کاهش داد.
بر اساس تازه‌ترین آمار، نرخ تورم سالانه منطقه یورو در ماه ژوئن به ۲.۸ درصد و تورم هسته به ۲.۴ درصد رسید؛ ارقامی که هر دو پایین‌تر از انتظارات بازار بودند. لاگارد نیز با اشاره به کاهش ریسک‌های ناشی از افت بهای انرژی در پی توافق میان آمریکا و ایران، تأکید کرد که روند نزولی تورم می‌تواند در ماه‌های آینده ادامه یابد.
از منظر تکنیکال، عبور و تثبیت قیمت بالای محدوده ۱.۱۴۶۰ می‌تواند راه را برای ادامه رشد یورو هموار کند. در مقابل، محدوده ۱.۱۳۸۰ همچنان نخستین ناحیه حمایتی این جفت‌ارز محسوب می‌شود.

تثبیت طلا در نزدیکی ۴,۱۷۰ دلار

بهای اونس جهانی طلا در آغاز هفته در نزدیکی مرز ۴,۱۷۰ دلار تثبیت شد و بخش زیادی از رشد هفته گذشته خود را حفظ کرد. آمار ضعیف بازار کار آمریکا، انتظارات برای افزایش دوباره نرخ بهره فدرال رزرو را کاهش داد و از قیمت طلا حمایت کرد.
هم‌زمان، افت بهای نفت نیز از شدت نگرانی‌های تورمی کاست. ازسرگیری جریان کشتیرانی در تنگه هرمز و افزایش عرضه اوپک‌پلاس، فشار نزولی بر بازار نفت را حفظ کرد و چشم‌انداز تورم را تعدیل کرد.
در سوی دیگر، گزارش اشتغال ماه ژوئن نشان داد اقتصاد آمریکا تنها ۵۷ هزار شغل جدید ایجاد کرده است؛ رقمی که به‌مراتب کمتر از پیش‌بینی‌های بازار بود. در پی انتشار این آمار، احتمال افزایش نرخ بهره در نشست سپتامبر فدرال رزرو، بر اساس داده‌های ابزار فدواچ، از ۶۶ درصد به حدود ۵۰ درصد کاهش یافت.
از منظر تکنیکال، عبور قیمت از محدوده ۴,۲۰۰ دلار می‌تواند مسیر صعودی طلا را تقویت کند. در مقابل، ناحیه ۴,۱۲۰ دلار نخستین محدوده حمایتی این فلز خواهد بود.

عقب‌نشینی دوباره ین به ۱۶۲

ین ژاپن در معاملات روز دوشنبه بخشی از رشد خود در دوم ژوئیه را از دست داد و بار دیگر به نزدیکی مرز ۱۶۲ در برابر دلار عقب‌نشینی کرد. با وجود هشدارهای مکرر مقام‌های ژاپنی درباره نوسان‌های بازار ارز، تاکنون نشانه‌ای از مداخله عملی در بازار دیده نشده است؛ موضوعی که تردید معامله‌گران نسبت به اثربخشی این هشدارها را افزایش داده است.
در همین حال، برخی فعالان بازار بر این باورند که مقام‌های توکیو ممکن است این بار بدون هشدار قبلی وارد بازار شوند تا معامله‌گران موقعیت‌های فروش را غافلگیر کنند. با این حال، انتشار آمار ضعیف اشتغال آمریکا و کاهش انتظارات برای افزایش دوباره نرخ بهره فدرال رزرو، همچنان تا حدی از ارزش ین حمایت می‌کند.
از منظر تکنیکال، محدوده ۱۶۲.۷۰ نخستین مقاومت مهم این جفت‌ارز محسوب می‌شود. در مقابل، ناحیه ۱۶۱.۰۰ می‌تواند نخستین سطح حمایتی آن باشد.

ثبات پوند در محدوده ۱.۳۳۵ دلار

  پوند انگلیس در نزدیکی مرز ۱.۳۳۵ دلار تثبیت شد و با حمایت تضعیف دلار آمریکا، رشد هفتگی حدود یک درصدی را به ثبت رساند. انتشار آمار ضعیف اشتغال آمریکا، انتظارات برای افزایش دوباره نرخ بهره فدرال رزرو را کاهش داد و از ارزهای رقیب دلار، از جمله پوند، حمایت کرد.
با این حال، موضع محتاطانه بانک مرکزی انگلستان مانع از شتاب‌گیری بیشتر روند صعودی پوند شد. اندرو بیلی، رئیس این بانک، با اشاره به کند شدن رشد اقتصادی، تأکید کرد که کاهش نرخ بهره با احتیاط و بر اساس روند داده‌های اقتصادی انجام خواهد شد. در همین حال، تعهد اندی برنهام به حفظ انضباط مالی در آستانه احتمال تصدی سمت نخست‌وزیری، به تقویت اعتماد سرمایه‌گذاران نسبت به اقتصاد بریتانیا کمک کرد.
از منظر تکنیکال، عبور قیمت از محدوده ۱.۳۳۹۰ می‌تواند زمینه را برای ادامه رشد پوند فراهم کند. در مقابل، محدوده ۱.۳۲۵۰ همچنان نخستین ناحیه حمایتی این جفت‌ارز محسوب می‌شود.

نقره بالای ۶۲ دلار تثبیت شد

بهای اونس جهانی نقره در معاملات روز دوشنبه بالاتر از مرز ۶۲ دلار تثبیت شد و بخش عمده‌ای از رشد روزهای اخیر خود را حفظ کرد. انتشار آمار ضعیف بازار کار آمریکا و کاهش بهای نفت، انتظارات برای افزایش دوباره نرخ بهره از سوی فدرال رزرو را کاهش داد و از قیمت نقره حمایت کرد.
در همین حال، ازسرگیری جریان کشتیرانی در تنگه هرمز و افزایش عرضه از سوی اوپک‌پلاس، قیمت نفت را تحت فشار قرار داد و از نگرانی‌های تورمی بازار کاست. از سوی دیگر، گزارش اشتغال ماه ژوئن نشان داد اقتصاد آمریکا تنها ۵۷ هزار شغل جدید ایجاد کرده است؛ رقمی که به‌مراتب کمتر از برآورد ۱۱۰ هزار واحدی بازار بود. در پی انتشار این آمار، احتمال افزایش نرخ بهره در نشست سپتامبر فدرال رزرو به حدود ۵۰ درصد کاهش یافت.
از منظر تکنیکال، محدوده ۶۳.۶۰ دلار مهم‌ترین مقاومت پیش روی نقره محسوب می‌شود. در مقابل، انتظار می‌رود ناحیه ۶۰.۱۰ دلار نخستین حمایت این فلز را ایفا کند.