تقویت دلار در پی نگرانی‌های تورمی (۱۴۰۵/۰۴/۱۷)

بازارهای جهانی با احتیاط دنبال شدند. سرمایه‌گذاران از یک سو تحولات تازه خاورمیانه را زیر نظر دارند و از سوی دیگر در انتظار انتشار صورت‌جلسه نشست ماه ژوئن فدرال رزرو هستند.

افزایش قیمت نفت و اختلال در مسیرهای کشتیرانی تنگه هرمز بار دیگر نگرانی‌های تورمی را تقویت کرده است. همین موضوع از دلار آمریکا حمایت کرد و مانع از رشد پرقدرت سایر ارزهای اصلی شد.در بازار کالا، طلا و نقره با افزایش تقاضا برای دارایی‌های امن در محدوده‌ای باثبات معامله شدند. در بازار ارز نیز یورو، پوند و ین ژاپن پیش از دریافت سیگنال‌های تازه پولی، در دامنه‌ای محدود نوسان کردند.

تثبیت یورو در حوالی ۱.۱۴ دلار

یورو در معاملات اخیر در نزدیکی مرز ۱.۱۴ دلار نوسان کرد. افزایش قیمت نفت در پی تشدید تنش‌ها در تنگه هرمز، بار دیگر نگرانی‌ها درباره تداوم فشارهای تورمی را افزایش داده است.
مواضع انقباضی برخی از مقام‌های بانک مرکزی اروپا، انتظارات کوتاه‌مدت برای نرخ بهره را تقویت کرد. با این حال، انتشار داده‌های ضعیف از اقتصاد منطقه یورو و رویکرد محتاطانه کریستین لاگارد مانع از ادامه رشد یورو شد.در همین حال، دولت آلمان بودجه ۵۵۵.۴ میلیارد یورویی سال ۲۰۲۷ را تصویب کرد؛ اقدامی که به افزایش استقراض دولت در سال‌های آینده منجر خواهد شد.
از منظر تکنیکال، در صورت عبور قیمت از محدوده ۱.۱۴۴۰، احتمال ادامه رشد یورو افزایش خواهد یافت. در مقابل، محدوده ۱.۱۳۷۰ نخستین حمایت مهم این جفت‌ارز محسوب می‌شود.

بازگشت طلا به نزدیکی ۴,۱۰۰ دلار

قیمت اونس جهانی طلا در معاملات روز چهارشنبه بخشی از افت روزهای گذشته را جبران کرد و در نزدیکی مرز ۴,۱۰۰ دلار تثبیت شد. تشدید تنش‌ها در خاورمیانه، حملات هوایی جدید آمریکا و اختلال در مسیرهای کشتیرانی، نگرانی‌ها درباره تداوم آتش‌بس را افزایش داد و بار دیگر تقاضا برای دارایی‌های امن را تقویت کرد.
هم‌زمان، تصمیم آمریکا برای لغو معافیت‌های صادرات نفت ایران، از افزایش قیمت انرژی حمایت کرد و نگرانی‌ها درباره بازگشت فشارهای تورمی را افزایش داد. با این حال، انتظار سرمایه‌گذاران برای انتشار صورت‌جلسه نشست ماه ژوئن فدرال رزرو و تأثیر داده‌های ضعیف اشتغال آمریکا، مانع از نوسانات شدید قیمت طلا شد.
از دید تکنیکال، نگاه معامله‌گران به محدوده ۴,۱۵۰ دلار به‌عنوان نخستین مقاومت معطوف است. در مقابل، محدوده ۴,۰۶۰ دلار مهم‌ترین حمایت کوتاه‌مدت طلا محسوب می‌شود.

تداوم فشار بر ین در نزدیکی مرز ۱۶۲.۴۰

جفت‌ارز دلار/ین در معاملات روز چهارشنبه در نزدیکی مرز ۱۶۲.۴۰ نوسان کرد و همچنان در محدوده بالاترین سطوح چند دهه اخیر خود باقی ماند. اختلاف قابل‌توجه نرخ بهره میان آمریکا و ژاپن همچنان از دلار حمایت می‌کند و فشار بر ین را حفظ کرده است.
هشدارهای ساتسوکی کاتایاما، وزیر دارایی ژاپن، درباره احتمال مداخله در بازار ارز، بخشی از فشار فروش بر ین را کاهش داد. با این حال، تشدید تنش‌های ژئوپلیتیک و اختلال در مسیرهای کشتیرانی تنگه هرمز، تقاضا برای دلار به‌عنوان دارایی امن را افزایش داده است.در آستانه انتشار صورت‌جلسه فدرال رزرو، معامله‌گران همچنان تحولات پیرامون محدوده روانی ۱۶۲.۵۰ را با دقت دنبال می‌کنند.
از منظر تکنیکال، عبور پایدار از محدوده ۱۶۲.۸۰ می‌تواند زمینه را برای ادامه رشد دلار در برابر ین فراهم کند. در مقابل، محدوده ۱۶۱.۷۰ نخستین حمایت مهم این جفت‌ارز به شمار می‌رود.

  نوسان پوند در نزدیکی مرز ۱.۳۳۴۷ دلار

پوند انگلیس در معاملات روز چهارشنبه در نزدیکی مرز ۱.۳۳۴۷ دلار نوسان کرد و بخشی از شتاب صعودی روزهای اخیر خود را از دست داد. افزایش تنش‌های ژئوپلیتیک و رشد بازدهی اوراق خزانه‌داری آمریکا، از دلار حمایت کرد و بر این جفت‌ارز فشار وارد آورد.
اختلال در مسیرهای کشتیرانی تنگه هرمز، تقاضا برای دلار به‌عنوان دارایی امن را افزایش داده است. در همین حال، اندرو بیلی، رئیس بانک مرکزی انگلستان، با اشاره به نزدیک شدن نرخ تورم به هدف ۲ درصدی، احتمال کاهش نرخ بهره در کوتاه‌مدت را رد کرد.اگرچه گزارش ضعیف اشتغال آمریکا در روزهای گذشته مانع از تقویت بیشتر دلار شده بود، اما بازگشت بازدهی اوراق خزانه‌داری ۱۰ ساله آمریکا به محدوده ۴.۵۶ درصد، رشد پوند را محدود کرد.
از منظر تکنیکال، حفظ قیمت بالاتر از محدوده ۱.۳۳۱۰ برای تداوم چشم‌انداز صعودی پوند اهمیت دارد. در مقابل، عبور از محدوده ۱.۳۴۰۰ می‌تواند شتاب رشد این جفت‌ارز را افزایش دهد.

تثبیت نقره پایین‌تر از مرز ۶۰ دلار

قیمت اونس جهانی نقره در معاملات روز چهارشنبه پایین‌تر از مرز ۶۰ دلار نوسان کرد و بخشی از سه درصد افت روزهای گذشته خود را جبران کرد. تشدید تنش‌ها در خاورمیانه، حملات هوایی جدید آمریکا و اختلال در مسیرهای کشتیرانی، نگرانی‌ها درباره تداوم آتش‌بس را افزایش داد و تقاضا برای دارایی‌های امن را بالا برد.
هم‌زمان، تصمیم آمریکا برای لغو معافیت‌های صادرات نفت ایران، از افزایش قیمت انرژی حمایت کرد و نگرانی‌ها درباره بازگشت فشارهای تورمی را افزایش داد. با این حال، سرمایه‌گذاران در آستانه انتشار صورت‌جلسه نشست ماه ژوئن فدرال رزرو، با احتیاط معامله کردند و همین موضوع نوسان قیمت نقره را محدود نگه داشت.
از منظر تکنیکال، عبور از محدوده ۶۱.۷۰ دلار می‌تواند مسیر رشد نقره را هموار کند. در مقابل، از دست رفتن محدوده ۵۸.۵۰ دلار احتمال افزایش فشار فروش را تقویت خواهد کرد.