نگاه بازارها به صورت‌جلسه فدرال رزرو (۱۴۰۵/۰۴/۱۶)

بازارهای جهانی معاملات خود را با احتیاط دنبال کردند. سرمایه‌گذاران چشم‌انتظار انتشار صورت‌جلسه نشست ماه ژوئن فدرال رزرو هستند تا ارزیابی دقیق‌تری از مسیر سیاست پولی آمریکا به دست آورند.

شاخص دلار پس از افت هفته گذشته به ثبات رسید. همین موضوع فشار ملایمی بر طلا، نقره و پوند وارد کرد. در مقابل، یورو با وجود انتشار داده‌های متناقض از اقتصاد منطقه یورو، بالاتر از سطوح حمایتی خود باقی ماند.
ین ژاپن نیز همچنان تحت فشار فروش قرار دارد. تردید معامله‌گران نسبت به احتمال مداخله مؤثر مقام‌های توکیو در بازار ارز، همچنان مانع از تقویت این ارز شده است.

نوسان یورو در سایه داده‌های متناقض اقتصادی

یورو در معاملات اخیر در محدوده ۱.۱۴ دلار نوسان کرد. سرمایه‌گذاران همچنان در حال ارزیابی داده‌های متناقض اقتصاد منطقه یورو هستند؛ داده‌هایی که تصویر روشنی از مسیر اقتصاد این منطقه ارائه نمی‌کنند.
سفارشات کارخانه‌ای آلمان در ماه مه ۱.۹ درصد افزایش یافت و عملکردی بهتر از انتظار داشت. در مقابل، رشد خرده‌فروشی به ۰.۲ درصد محدود شد و نتوانست انتظارات بازار را برآورده کند. هم‌زمان، شاخص قیمت تولیدکننده نیز به ۵.۹ درصد رسید و از تداوم فشارهای قیمتی در بخش تولید حکایت داشت.یورو هفته گذشته در پی انتشار گزارش ضعیف اشتغال آمریکا حدود ۰.۵ درصد در برابر دلار تقویت شد، اما مواضع محتاطانه مقام‌های بانک مرکزی اروپا از ادامه این روند صعودی جلوگیری کرده است. در حال حاضر، بازارها تنها یک مرحله افزایش ۲۵ واحد پایه‌ای نرخ بهره را تا پایان سال برای این بانک پیش‌بینی می‌کنند. در همین حال، تصویب بودجه ۵۵۵.۴ میلیارد یورویی آلمان برای سال ۲۰۲۷ نیز در کانون توجه فعالان بازار قرار دارد.
از منظر تکنیکال، محدوده ۱.۱۴۶۰ نخستین مقاومت مهم یورو محسوب می‌شود. در مقابل، ناحیه ۱.۱۴۰۰ اولین حمایت کلیدی این جفت‌ارز به شمار می‌رود.

عقب‌نشینی طلا به زیر مرز ۴,۱۳۰ دلار

قیمت اونس جهانی طلا در معاملات روز سه‌شنبه اندکی کاهش یافت و به زیر مرز ۴,۱۳۰ دلار رسید. با این حال، در آستانه انتشار صورت‌جلسه نشست ماه ژوئن فدرال رزرو، بخش عمده رشد هفته گذشته خود را حفظ کرد؛ زیرا معامله‌گران ترجیح دادند تا روشن شدن چشم‌انداز سیاست پولی آمریکا، از انجام معاملات پرریسک خودداری کنند.
انتشار آمار ضعیف بازار کار آمریکا در ماه ژوئن، انتظارات برای افزایش نرخ بهره در نشست سپتامبر را به حدود ۵۰ درصد کاهش داده است. از سوی دیگر، افت قیمت نفت در پی تداوم جریان کشتیرانی در تنگه هرمز و افزایش تولید اوپک‌پلاس، از نگرانی‌های تورمی کاست و نوسانات بازار را محدود کرد. همین موضوع از کاهش بیشتر قیمت طلا جلوگیری کرد.
در معاملات پیش‌رو، محدوده ۴,۲۰۰ دلار به‌عنوان نخستین مقاومت مهم طلا شناخته می‌شود. در مقابل، محدوده ۴,۰۸۰ دلار می‌تواند نقش نخستین حمایت این فلز را ایفا کند.

نوسان ین در نزدیکی مرز ۱۶۲

ین ژاپن در معاملات روز سه‌شنبه در نزدیکی مرز ۱۶۲ در برابر دلار نوسان کرد. عدم مداخله عملی از سوی مقام‌های ژاپنی باعث شد این ارز همچنان در پایین‌ترین سطوح چهار دهه اخیر باقی بماند و فشار فروش بر آن ادامه یابد.
ساتسوکی کاتایاما، وزیر اقتصاد و دارایی ژاپن، بار دیگر بر آمادگی توکیو برای مداخله در بازار ارز با هماهنگی واشنگتن تأکید کرد. با این حال، بسیاری از معامله‌گران نسبت به اثربخشی بلندمدت چنین اقداماتی تردید دارند.نگرانی‌ها درباره سیاست‌های مالی انبساطی دولت و روند کند عادی‌سازی سیاست‌های پولی نیز بر ارزش ین فشار وارد کرده است. در همین حال، تازه‌ترین آمار اقتصادی ژاپن تصویر یکدستی ارائه نمی‌دهد؛ به‌طوری‌که رشد دستمزدها با کاهش هزینه‌کرد خانوارها هم‌زمان شده است.
از منظر تکنیکال، عبور از محدوده ۱۶۲.۷۰ می‌تواند زمینه را برای ادامه رشد دلار در برابر ین فراهم کند. در مقابل، محدوده ۱۶۱.۰۰ نخستین حمایت مهم این جفت‌ارز به شمار می‌رود.

عقب‌نشینی پوند هم‌زمان با تقویت دلار

پوند انگلیس در معاملات روز سه‌شنبه تا محدوده ۱.۳۳۹ دلار عقب نشست و به روند صعودی هفت‌روزه خود پایان داد. این حرکت هم‌زمان با تقویت نسبی دلار آمریکا رخ داد؛ زیرا شاخص دلار بخشی از افت هفته گذشته خود را جبران کرد.
استرلینگ در روزهای گذشته از کاهش انتظارات برای افزایش نرخ بهره فدرال رزرو حمایت گرفته بود و در مجموع هفته بیش از ۱.۱ درصد رشد کرد. با این حال، افت قیمت نفت از فشارهای تورمی کاست و احتمال اتخاذ سیاست‌های انقباضی بیشتر از سوی بانک مرکزی انگلستان را کاهش داد.اندرو بیلی، رئیس بانک مرکزی انگلستان، نیز تأکید کرد که این بانک همچنان با رویکردی محتاطانه مسیر بازگرداندن تورم به سطح هدف را دنبال می‌کند.
در صورت عبور قیمت از محدوده ۱.۳۴۳۰، احتمال تداوم روند صعودی پوند افزایش خواهد یافت. از سوی دیگر، اگر فشار فروش تشدید شود، محدوده ۱.۳۳۳۰ نخستین حمایت مهم پیش روی این جفت‌ارز خواهد بود.

عقب‌نشینی نقره به پایین تر از ۶۱.۵۰ دلار

قیمت اونس جهانی نقره در معاملات روز سه‌شنبه اندکی کاهش یافت و به زیر مرز ۶۱.۵۰ دلار رسید. با این حال، در آستانه انتشار صورت‌جلسه نشست ماه ژوئن فدرال رزرو، بخش عمده رشد هفته گذشته خود را حفظ کرد و معامله‌گران با احتیاط به استقبال این رویداد رفتند.
انتشار آمار ضعیف بازار کار آمریکا، انتظارات برای افزایش نرخ بهره در نشست سپتامبر را به حدود ۵۰ درصد کاهش داده است. از سوی دیگر، افت قیمت نفت در پی ازسرگیری روند عادی کشتیرانی در تنگه هرمز و افزایش تولید اوپک‌پلاس، از نگرانی‌های تورمی کاست. همین موضوع از قیمت نقره نیز حمایت کرد و مانع از افت بیشتر آن شد.
از منظر تکنیکال، عبور از محدوده ۶۳.۲۰ دلار می‌تواند مسیر رشد بیشتر نقره را هموار کند. در مقابل، محدوده ۶۰.۱۰ دلار نخستین حمایت مهم این فلز به شمار می‌رود.