تقویت دلار در پی افزایش نرخ بهره فدرال رزرو (۱۴۰۵/۰۶/۲۶)

افزایش نرخ بهره فدرال رزرو به تقویت دلار آمریکا انجامید و یورو را به نزدیکی ۱.۱۵ دلار و پوند را به زیر ۱.۳۵ دلار رساند. 

در بازار فلزات گران‌بها، طلا بخشی از افت خود را جبران کرد و به نزدیکی ۴,۳۰۰ دلار بازگشت. نقره نیز تا حوالی ۶۳.۸۰ دلار رشد کرد. کاهش قیمت نفت از نگرانی‌های تورمی کاسته است، اما افزایش بازده اوراق خزانه‌داری آمریکا همچنان مانع رشد بیشتر طلا و نقره می‌شود.

در بازار ارز، ین ژاپن پیش از تصمیم بانک مرکزی این کشور درباره نرخ بهره، نزدیک به ۱۵۶.۱ در برابر دلار نوسان کرد. هم‌زمان، تحولات مربوط به عرضه نفت در خاورمیانه همچنان بر انتظارات تورمی و مسیر بازارهای جهانی اثر می‌گذارد.

افت یورو به نزدیکی ۱.۱۵ دلار

یورو با افت به نزدیکی ۱.۱۵ دلار، به پایین‌ترین ارزش خود از اواسط اوت رسید. تقویت دلار در آستانه تصمیم فدرال رزرو و افزایش احتمال رشد نرخ بهره، بر یورو و دیگر ارزهای اصلی فشار آورده است. هم‌زمان، تداوم تنش‌ها در خلیج فارس قیمت نفت را بالای ۱۰۰ دلار در هر بشکه نگه داشته و با تشدید نگرانی‌های تورمی، فروش اوراق قرضه دولتی بلندمدت را افزایش داده است. پس از افزایش اخیر نرخ بهره بانک مرکزی اروپا، نگاه بازارها به تصمیم‌های پیش روی فدرال رزرو و بانک‌های مرکزی انگلستان و ژاپن دوخته شده است.

از منظر تکنیکال، مقاومت ۱.۱۴۸۰ و حمایت ۱.۱۴۳۰ دو محدوده مهم برای ارزیابی حرکت بعدی یورو هستند.

بازگشت طلا به نزدیکی ۴,۳۰۰ دلار

طلا در معاملات روز پنج‌شنبه بخشی از افت قبلی خود را جبران کرد و به نزدیکی ۴,۳۰۰ دلار در هر اونس بازگشت. کاهش قیمت نفت از نگرانی‌های فوری درباره تورم کاست و به بهبود تقاضا برای فلزات گران‌بها کمک کرد. بازار نفت پس از انتشار گزارش‌هایی درباره برنامه عربستان سعودی برای بازگرداندن سریع ظرفیت خط لوله شرق به غرب آرام‌تر شد. مقام‌های آمریکایی نیز عبور حجم قابل‌توجهی از محموله‌های نفتی از تنگه هرمز را تأیید کردند. با این حال، افزایش نرخ بهره فدرال رزرو به محدوده ۳.۷۵ تا ۴ درصد، مانع رشد بیشتر طلا شده است. تورم هسته بالای آمریکا نیز احتمال یک مرحله افزایش دیگر نرخ بهره تا پایان سال را مطرح نگه داشته است.

در شرایط فعلی، عبور طلا از مقاومت ۴,۳۵۰ دلار می‌تواند مسیر رشد بیشتر را هموار کند؛ در مقابل، حمایت اولیه در ۴,۲۶۰ دلار قرار دارد.

ثبات ین در نزدیکی ۱۵۶.۱ در برابر دلار

ین ژاپن پس از سه روز افت متوالی، در معاملات پنج‌شنبه نزدیک به ۱۵۶.۱ در برابر دلار نوسان کرد. افزایش نرخ بهره فدرال رزرو و تقویت دلار، عامل اصلی فشار اخیر بر ین بوده است. اکنون توجه بازارها به نشست روز جمعه بانک مرکزی ژاپن معطوف شده و انتظار می‌رود این بانک نرخ بهره را افزایش دهد. معامله‌گران همچنین احتمال یک مرحله افزایش دیگر تا اواخر ژانویه را در نظر دارند. کاهش قیمت نفت پس از اقدامات عربستان سعودی برای احیای ظرفیت خط لوله شرق به غرب، تا حدی از فشار بر بازارها کاسته است. ین پیش از افت اخیر، تحت تأثیر مداخلات ارزی و بازگشت سرمایه‌های ژاپنی از خارج تقویت شده بود.

در تحلیل تکنیکال جفت‌ارز دلار/ین، مقاومت ۱۵۶.۵۰ مانع پیش روی رشد دلار است و حمایت اولیه در ۱۵۳.۸۰ قرار دارد.

کاهش ارزش پوند به زیر ۱.۳۵ دلار

پوند بریتانیا با کاهش به زیر ۱.۳۵ دلار، به پایین‌ترین ارزش خود از اوایل اوت رسید. افزایش احتمال رشد نرخ بهره فدرال رزرو، تقاضا برای دلار آمریکا را تقویت کرده و پوند را تحت فشار قرار داده است. در مقابل، انتظار می‌رود بانک مرکزی انگلستان در نشست پیش رو نرخ بهره را بدون تغییر در ۳.۷۵ درصد حفظ کند. با وجود ثبت سریع‌ترین رشد اقتصادی بریتانیا در ۱۸ ماه گذشته، افزایش قیمت نفت در پی تنش‌های خلیج فارس نگرانی‌ها درباره تورم را بیشتر کرده است. از این رو، احتمال افزایش نرخ بهره بانک مرکزی انگلستان در نوامبر همچنان مورد توجه بازار قرار دارد.

از نظر تکنیکال، حمایت اولیه پوند در ۱.۳۳۵۰ قرار گرفته و مقاومت ۱.۴۰۰۰ پیش روی بازگشت آن است.

بازگشت نقره به نزدیکی ۶۳.۸۰ دلار

نقره در معاملات روز پنج‌شنبه بخشی از افت قبلی خود را جبران کرد و به نزدیکی ۶۳.۸۰ دلار در هر اونس رسید. کاهش قیمت نفت از نگرانی‌های تورمی کاست و به بهبود تقاضا برای فلزات گران‌بها کمک کرد. با این حال، افزایش ۲۵ واحد پایه‌ای نرخ بهره فدرال رزرو و احتمال یک مرحله افزایش دیگر تا پایان سال، مانع رشد بیشتر نقره شده است. افزایش بازده اوراق خزانه‌داری آمریکا و تقویت دلار نیز فشار بر نقره را حفظ کرده‌اند. به همین دلیل، مسیر قیمت همچنان به تغییر انتظارات بازار از سیاست‌های فدرال رزرو وابسته است.

در نمای تکنیکال، نقره برای ادامه بازگشت خود باید از مقاومت ۶۴.۸۰ دلار عبور کند؛ در صورت افزایش فشار فروش، حمایت اولیه در ۶۲.۷۰ دلار قرار دارد.