فشار انتظارات افزایش نرخ بهره بر فلزات گران‌بها (۱۴۰۵/۰۸/۱۹)

افزایش احتمال رشد نرخ بهره فدرال رزرو در ماه دسامبر، قیمت فلزات گران‌بها را تحت فشار قرار داد. 

طلا تا ۴٬۱۲۰ دلار عقب نشست و نقره نیز به حوالی ۵۳ دلار کاهش یافت. بازارها اکنون احتمال ادامه سیاست‌های انقباضی فدرال رزرو را ۸۴ درصد برآورد می‌کنند. در همین حال، سرمایه‌گذاران در انتظار انتشار داده‌های مهم تورم و اشتغال آمریکا هستند.

در بازار ارز، یورو با از دست دادن شتاب صعودی روزهای اخیر، تا ۱.۱۲۲۸ دلار عقب نشست. در مقابل، پوند بریتانیا با حمایت افزایش اخیر نرخ بهره بانک مرکزی این کشور، به ۱.۳۴۴۸ دلار رسید. ین ژاپن نیز با وجود مواضع انقباضی بانک مرکزی ژاپن، در برابر دلار تضعیف شد و نرخ برابری دلار به حوالی ۱۵۸ ین رسید. اکنون توجه بازارها به آمار اقتصادی آمریکا معطوف شده است. این داده‌ها می‌توانند چشم‌انداز روشن‌تری از مسیر نرخ بهره فدرال رزرو ارائه دهند.

عقب‌نشینی یورو/دلار به حوالی ۱.۱۲۲۸

جفت‌ارز یورو/دلار (EUR/USD) در معاملات روز سه‌شنبه با توقف روند صعودی چند روز اخیر، تا حوالی ۱.۱۲۲۸ کاهش یافت و بخشی از رشد گذشته خود را از دست داد. پیش‌تر، افزایش تورم منطقه یورو از ارزش این ارز حمایت کرده بود. در مقابل، شاخص دلار پس از پیروزی قاطع دموکرات‌ها در انتخابات میان‌دوره‌ای آمریکا تضعیف شده بود.

با نزدیک شدن به زمان انتشار گزارش اشتغال بخش غیرکشاورزی آمریکا (NFP)، نوسانات بازار افزایش یافت و فشار فروش بر یورو بیشتر شد. از نظر تکنیکال، مقاومت اولیه یورو/دلار در ۱.۱۲۴۵ قرار دارد و در صورت ادامه روند نزولی، حمایت نخست در حوالی ۱.۱۱۹۰ خواهد بود.

کاهش قیمت طلا تا حوالی ۴٬۱۲۰ دلار

قیمت هر اونس طلا در معاملات روز سه‌شنبه تا حوالی ۴٬۱۲۰ دلار کاهش یافت و بخشی از رشد روز معاملاتی قبل را از دست داد. سرمایه‌گذاران در انتظار انتشار داده‌های مهم تورم آمریکا هستند تا چشم‌انداز سیاست پولی فدرال رزرو روشن‌تر شود. با تداوم فشارهای تورمی، احتمال افزایش نرخ بهره در ماه دسامبر از ۷۴ درصد در هفته گذشته به ۸۴ درصد رسیده است. افزایش نرخ بهره، هزینه فرصت نگهداری طلا را به‌عنوان دارایی بدون بازده بالا می‌برد و بر قیمت آن فشار وارد می‌کند.

طلا در روز معاملاتی قبل، هم‌زمان با کاهش قیمت نفت و افزایش امیدها به برقراری صلح میان آمریکا و ایران، نزدیک به ۲ درصد رشد کرده بود. با این حال، افزایش احتمال رشد نرخ بهره فدرال رزرو بار دیگر مانع ادامه روند صعودی طلا شده است. از نظر تکنیکال، مقاومت اولیه در ۴٬۱۶۰ دلار قرار دارد و در صورت تداوم فشار فروش، قیمت ممکن است تا حمایت ۴٬۰۷۰ دلار کاهش یابد.

تضعیف مجدد ین ژاپن تا حوالی ۱۵۸ در برابر دلار

ین ژاپن در معاملات روز سه‌شنبه بار دیگر در برابر دلار تضعیف شد و نرخ برابری دلار به حوالی ۱۵۸ ین رسید. به این ترتیب، ین بخشی از رشد روز معاملاتی قبل را از دست داد. این کاهش ارزش در حالی رخ داد که مواضع انقباضی بانک مرکزی ژاپن (BOJ) نتوانست حمایت پایداری از ین ایجاد کند.

بر اساس تازه‌ترین گزارش بانک مرکزی ژاپن، اعضای هیئت سیاست‌گذاری بر ادامه افزایش نرخ بهره تأکید کردند. به اعتقاد آن‌ها، تورم پایه به هدف ۲ درصدی بانک مرکزی نزدیک شده است. برخی اعضا نیز با اشاره به توانایی بیشتر شرکت‌ها برای تحمل هزینه‌های بالاتر استقراض، خواستار افزایش سریع‌تر نرخ بهره به سمت نرخ خنثی شدند. با وجود این مواضع، فشار فروش بر ین ادامه دارد. از نظر تکنیکال، مقاومت اولیه دلار/ین در ۱۵۸.۸۰ قرار دارد و حمایت نخست آن در حوالی ۱۵۸.۰۰ دیده می‌شود.

صعود پوند/دلار به حوالی ۱.۳۴۴۸ پیش از انتشار آمار تورم آمریکا

جفت‌ارز پوند/دلار (GBP/USD) در معاملات آسیایی روز سه‌شنبه اندکی افزایش یافت و در حوالی ۱.۳۴۴۸ معامله شد. پوند همچنان از تصمیم هفته گذشته بانک مرکزی بریتانیا برای افزایش نرخ بهره حمایت می‌شود. این نخستین افزایش نرخ بهره در بیش از سه سال اخیر بود. در حال حاضر، پوند/دلار در میانه دامنه نوسانات ۱۸ ماه گذشته خود قرار دارد.

اکنون توجه سرمایه‌گذاران به گزارش تورم ماه اکتبر آمریکا معطوف شده است. پیش‌بینی می‌شود نرخ تورم سالانه به ۳.۹ درصد برسد. با توجه به اینکه بازارها تا حد زیادی افزایش نرخ بهره فدرال رزرو در ماه دسامبر را پیش‌بینی کرده‌اند، تورم بالاتر از انتظار می‌تواند به نفع دلار باشد. در مقابل، آمار ضعیف‌تر ممکن است زمینه رشد بیشتر پوند را فراهم کند. از نظر تکنیکال، مقاومت بعدی پوند/دلار در ۱.۳۴۸۰ قرار دارد و حمایت اولیه آن در حوالی ۱.۳۴۰۰ دیده می‌شود.

کاهش قیمت نقره به حوالی ۵۳ دلار

قیمت هر اونس نقره در معاملات روز سه‌شنبه تا حوالی ۵۳ دلار کاهش یافت و بخشی از رشد قبلی خود را از دست داد. سرمایه‌گذاران در انتظار انتشار داده‌های مهم تورم آمریکا هستند تا چشم‌انداز سیاست پولی فدرال رزرو را ارزیابی کنند. در همین حال، تداوم فشارهای تورمی احتمال افزایش نرخ بهره در ماه دسامبر را از ۷۴ درصد در هفته گذشته به ۸۴ درصد رسانده است.

افزایش احتمال رشد نرخ بهره فدرال رزرو، تقاضا برای فلزات گران‌بها را تحت فشار قرار داده است. نرخ بهره بالاتر، هزینه فرصت نگهداری دارایی‌های بدون بازده مانند نقره را افزایش می‌دهد و می‌تواند مانع رشد قیمت آن شود. در شرایط فعلی، مقاومت اولیه نقره در ۵۳.۸۰ دلار قرار دارد و در صورت ادامه فشار فروش، حمایت بعدی در حوالی ۵۲.۲۰ دلار خواهد بود.