انتظار بازارها برای آمار تورم در سایه تنش‌ها (۱۴۰۵/۰۴/۲۲)

بازارهای جهانی هفته جدید خود  را با احتیاط آغاز کردند. تشدید دوباره تنش‌ها میان آمریکا و ایران، قیمت نفت را افزایش داده و نگرانی‌ها درباره تداوم فشارهای تورمی را تشدید کرده است.

در این میان، سرمایه‌گذاران به انتشار آمار تورم آمریکا و سخنرانی کوین وارش، رئیس فدرال رزرو، چشم دوخته اند؛ رویدادهایی که می‌توانند سرنخ‌های تازه‌ای از مسیر آینده نرخ بهره ارائه دهند. هم‌زمان، افزایش تقاضا برای دارایی‌های امن از دلار آمریکا حمایت کرد و بر یورو، پوند، طلا و نقره فشار وارد آورد. در مقابل، ین ژاپن با تقویت گمانه‌زنی‌ها درباره مداخله ارزی مقامات توکیو، در محدوده‌های اخیر خود باثبات ماند.

آزمایش محدوده ۱.۱۴۰۰ توسط یورو

یورو همچنان در محدوده ۱.۱۴۰۰ تحت فشار قرار دارد. تشدید تنش‌ها میان آمریکا و ایران، تقاضا برای دلار آمریکا به‌عنوان دارایی امن را افزایش داده و بر ارزش یورو فشار وارد کرده است. از سوی دیگر، نزدیک شدن به زمان انتشار آمار تورم آمریکا، احتیاط معامله‌گران را افزایش داده و احتمال نوسانات بیشتر در بازار را تقویت کرده است. در همین حال، تفاوت میان سیاست انقباضی (هاوکیش) فدرال رزرو و رویکرد تسهیلی بانک مرکزی اروپا (ECB) همچنان یکی از عوامل محدودکننده رشد یورو به شمار می‌رود.از منظر تکنیکال، تا زمانی که قیمت پایین‌تر از خط روند نزولی ماه آوریل نوسان کند، برتری بازار در اختیار فروشندگان خواهد بود.
در معاملات امروز، محدوده ۱.۱۴۴۰ نخستین مقاومت پیش روی این جفت‌ارز است؛ در مقابل، محدوده ۱.۱۳۶۰ می‌تواند نخستین حمایت آن باشد.

سقوط قیمت طلا به پایین‌تر از ۴,۱۰۰ دلار

قیمت اونس جهانی طلا در معاملات روز دوشنبه به پایین‌تر از محدوده ۴,۱۰۰ دلار عقب‌نشینی کرد. تشدید دوباره درگیری‌ها میان آمریکا و ایران، قیمت نفت را به سطوح بالاتری رساند و نگرانی‌ها درباره افزایش فشارهای تورمی را تشدید کرد. در نتیجه، بازارها احتمال افزایش نرخ بهره از سوی فدرال رزرو برای مهار تورم را بیش از گذشته در قیمت‌ها لحاظ کردند.
در همین حال، ایالات متحده پس از حمله به یک کشتی با پرچم قبرس، چهارمین دور حملات خود را از روز یکشنبه آغاز کرد. اکنون نگاه سرمایه‌گذاران به انتشار آمار تورم آمریکا و همچنین شهادت کوین وارش، رئیس فدرال رزرو، در کنگره دوخته شده است؛ دو رویدادی که می‌توانند انتظارات بازار نسبت به مسیر نرخ بهره را تحت تأثیر قرار دهند.
از منظر تکنیکال، محدوده ۴,۱۲۰ دلار نخستین مانع پیش روی خریداران محسوب می‌شود. در مقابل، اگر قیمت به زیر سطح ۴,۰۲۰ دلار نفوذ کند، احتمال تشدید فشار فروش در کوتاه‌مدت افزایش خواهد یافت.

تثبیت ین در یک محدوده نوسانی

جفت‌ارز دلار/ین (USD/JPY) در آستانه انتشار آمار مهم تورم آمریکا، در یک محدوده نوسانی کوتاه مدت معامله شد. با وجود حفظ روند صعودی در چشم‌انداز بلندمدت، این جفت‌ارز پس از ثبت بالاترین سطوح چند دهه اخیر، اندکی از اوج خود فاصله گرفته است.
در همین حال، اظهارات وزیر امور اقتصادی و دارایی ژاپن درباره افزایش سرمایه‌گذاری صندوق‌های بازنشستگی در دارایی‌های داخلی، از ین حمایت کرد. با این حال، تداوم قیمت‌های بالای نفت در پی تشدید تنش‌ها میان آمریکا و ایران، همچنان فشار قابل توجهی بر اقتصاد وابسته به واردات انرژی ژاپن وارد می‌کند.
در کوتاه‌مدت، محدوده ۱۶۲.۳۰ مهم‌ترین مانع پیش روی خریداران به شمار می‌رود. در مقابل، از دست رفتن حمایت ۱۶۱.۲۰ می‌تواند فشار فروش را افزایش دهد.

  سنگینی ریسک‌های ژئوپلیتیک بر پوند بریتانیا

جفت‌ارز پوند/دلار (GBP/USD) در معاملات روز دوشنبه در محدوده ۱.۳۴۰۰ تحت فشار قرار گرفت. تشدید درگیری‌ها در خاورمیانه، تقاضا برای دلار آمریکا را به‌عنوان دارایی امن افزایش داد و بخشی از رشد اخیر پوند را که پس از انتشار آمار ضعیف اشتغال آمریکا به دست آمده بود، از بین برد.
در همین حال، فدرال رزرو و بانک مرکزی انگلستان نرخ‌های بهره را در سطح ۳.۷۵ درصد حفظ کرده‌اند. در نتیجه، نگاه بازار بیش از گذشته به داده‌های اقتصادی معطوف شده است. اکنون سرمایه‌گذاران در انتظار انتشار آمار تورم آمریکا و سخنرانی کوین وارش، رئیس فدرال رزرو، هستند؛ رویدادهایی که می‌توانند انتظارات بازار از مسیر آینده نرخ بهره را تحت تأثیر قرار دهند.
از منظر تکنیکال، عبور قیمت از محدوده ۱.۳۴۴۰ می‌تواند زمینه را برای تقویت بیشتر پوند فراهم کند. در مقابل، از دست رفتن حمایت ۱.۳۳۲۰ احتمال تشدید فشار فروش را افزایش خواهد داد.

افت نقره به زیر ۵۹ دلار

قیمت اونس جهانی نقره در معاملات روز دوشنبه به پایین‌تر از محدوده ۵۹ دلار عقب نشست و به روند نزولی روزهای اخیر ادامه داد. تشدید درگیری‌ها میان آمریکا و ایران، قیمت نفت را افزایش داد و نگرانی‌ها درباره تشدید فشارهای تورمی را دوباره در کانون توجه بازار قرار داد. همین موضوع نیز احتمال تداوم سیاست‌های پولی انقباضی فدرال رزرو را تقویت کرد.
در همین حال، ایالات متحده پس از حمله به یک کشتی با پرچم قبرس، چهارمین دور حملات خود را از روز یکشنبه آغاز کرد. اکنون نگاه معامله‌گران به انتشار آمار تورم آمریکا و سخنرانی کوین وارش، رئیس فدرال رزرو، دوخته شده است؛ دو رویدادی که می‌توانند بر انتظارات بازار نسبت به مسیر نرخ بهره تأثیر بگذارند.
از منظر تکنیکال، نقره برای بازگشت به مسیر صعودی باید ابتدا از مقاومت ۶۰.۰۰ دلار عبور کند. در مقابل، محدوده ۵۷.۲۰ دلار نزدیک‌ترین سطح حمایتی این فلز گران‌بها به شمار می‌رود.