فشار انتظارات نرخ بهره بر ارزها و فلزات (۱۴۰۵/۰۷/۰۲)

افت ارزش یورو به پایین‌تر از ۱.۱۴ دلار

یورو تحت فشار رشد دلار، به زیر ۱.۱۴ دلار افت کرد و به پایین‌ترین سطح خود در نزدیک به دو ماه گذشته رسید. داده‌های اقتصادی بهتر از انتظار در آمریکا و موضع انقباضی فدرال رزرو، انتظارات برای بالا ماندن نرخ بهره را تقویت کرد و به افزایش تقاضا برای دلار منجر شد. در کنار آن، رشد قیمت نفت در پی ادامه تنش‌ها میان آمریکا و ایران، فشار بیشتری بر ارز واحد اروپا وارد کرد.

در مقابل، رشد فعالیت بخش خصوصی در منطقه یورو به بالاترین سرعت خود در نزدیک به سه سال و نیم گذشته رسید و احتمال افزایش نرخ بهره بانک مرکزی اروپا را همچنان مطرح نگه داشت. با این حال، بالا رفتن هزینه‌های انرژی می‌تواند فشارهای تورمی را افزایش دهد و تصمیم‌گیری این بانک درباره مسیر نرخ بهره را دشوارتر کند. یورو اکنون برای جبران افت اخیر باید از مقاومت ۱.۱۴۰۰ عبور کند؛ در صورت ادامه فشار فروش، محدوده ۱.۱۳۵۰ می‌تواند نخستین حمایت پیش روی قیمت باشد.

ثبات طلا زیر ۴,۳۰۰ دلار

طلا در معاملات روز پنجشنبه پایین‌تر از ۴,۳۰۰ دلار در هر اونس باقی ماند و پس از افت قابل‌توجه در روزهای معاملاتی گذشته، در محدوده‌ای نسبتاً باثبات معامله شد. تقویت دلار و افزایش بازده اوراق خزانه‌داری آمریکا همچنان بر قیمت طلا فشار وارد می‌کند. در همین حال، انتشار داده‌های اقتصادی بهتر از انتظار در آمریکا و اظهارات محتاطانه مقام‌های فدرال رزرو، نگرانی‌های تورمی را افزایش داده و انتظارات برای افزایش نرخ بهره در ماه اکتبر را تقویت کرده است.

از سوی دیگر، رشد قیمت نفت در پی ادامه تنش‌های ژئوپلیتیکی پیرامون تنگه هرمز، فشارهای تورمی را تشدید کرده و چشم‌انداز سیاست پولی فدرال رزرو را تحت تأثیر قرار داده است. در شرایط فعلی، طلا برای کاهش فشار نزولی با مقاومت ۴,۳۲۰ دلار روبه‌رو است؛ در صورت ادامه افت قیمت، محدوده ۴,۲۴۰ دلار نخستین حمایت پیش روی این فلز گران‌بها خواهد بود.

نوسان ین ژاپن در نزدیکی پایین‌ترین سطح سه هفته اخیر

ین ژاپن در معاملات روز پنجشنبه در محدوده ۱۵۸ در برابر دلار باقی ماند و در نزدیکی پایین‌ترین سطح سه هفته اخیر خود معامله شد. انتشار داده‌های بهتر از انتظار از فعالیت‌های اقتصادی آمریکا، از رشد دلار حمایت کرد و هم‌زمان، افزایش بازده اوراق خزانه‌داری و رشد قیمت نفت با تشدید نگرانی‌های تورمی، فشار بیشتری بر ین وارد کرد.

با نزدیک شدن نرخ دلار به محدوده ۱۶۰ ین، احتمال مداخله ارزی مقام‌های ژاپنی همچنان مورد توجه معامله‌گران قرار دارد؛ به‌ویژه پس از آنکه بانک مرکزی ژاپن اخیراً بررسی نرخ ارز را انجام داد. از سوی دیگر، اختلاف نظر میان اعضای بانک مرکزی و کاهش سرعت رشد بخش تولید، انتظارات برای تشدید سیاست‌های انقباضی را محدود کرده است. در این شرایط، عبور نرخ دلار از مقاومت ۱۵۸.۴۰ می‌تواند فشار بر ین را افزایش دهد، در حالی که محدوده ۱۵۷.۲۰ نخستین حمایت در مسیر بازگشت این ارز است.

افت شدید پوند بریتانیا به پایین‌ترین سطح از اواخر ژوئن

پوند بریتانیا با افت تا محدوده ۱.۳۲۵ دلار، پایین‌ترین نرخ خود از اواخر ژوئن را ثبت کرد. تقویت دلار در پی انتشار داده‌های اقتصادی بهتر از انتظار در آمریکا و موضع انقباضی فدرال رزرو، فشار بر پوند را افزایش داد. هم‌زمان، رشد قیمت نفت نیز تمایل سرمایه‌گذاران به دارایی‌های پرریسک را کاهش داد و بر عملکرد ارز بریتانیا تأثیر گذاشت.

در بریتانیا، فعالیت‌های اقتصادی در ماه سپتامبر همچنان در مسیر رشد باقی ماند، اما سرعت رشد کمتر از انتظار بود. این وضعیت باعث شد معامله‌گران چشم‌انداز تغییر نرخ بهره در ماه نوامبر را با دقت بیشتری ارزیابی کنند. با ادامه فشار فروش، محدوده ۱.۳۲۰۰ می‌تواند نخستین حمایت پوند باشد؛ در مقابل، عبور از مقاومت ۱.۳۲۷۰ برای جبران بخشی از افت اخیر اهمیت خواهد داشت.

افت قیمت نقره تا محدوده ۶۴ دلار

نقره در معاملات روز پنجشنبه تا محدوده ۶۴ دلار در هر اونس افت کرد و به روند نزولی خود ادامه داد. تقویت دلار آمریکا و افزایش بازده اوراق خزانه‌داری همچنان بر قیمت این فلز گران‌بها فشار وارد می‌کند. همچنین، انتشار داده‌های اقتصادی بهتر از انتظار از بخش خصوصی آمریکا، نگرانی‌های تورمی را افزایش داد و احتمال افزایش نرخ بهره فدرال رزرو در ماه اکتبر را به حدود ۷۰ درصد رساند.

از سوی دیگر، هشدارهای تورمی مقام‌های فدرال رزرو و افزایش قیمت نفت در پی تداوم تنش‌های ژئوپلیتیکی در تنگه هرمز، انتظارات برای ادامه سیاست‌های انقباضی را تقویت کرده است. نقره برای جبران بخشی از افت اخیر با مقاومت ۶۵.۵۰ دلار روبه‌رو است، در حالی که ادامه فشار فروش می‌تواند قیمت را تا حمایت ۶۳.۵۰ دلار پایین‌تر ببرد.