قدرت‌نمایی دلار در بازارهای جهانی (۱۴۰۵/۰۷/۰۱)

افت یورو به محدوده ۱.۱۴۵ دلار

یورو تا محدوده ۱.۱۴۵ دلار کاهش یافت و به پایین‌ترین سطح خود از اواخر ژوئیه رسید. تقویت دلار در پی تداوم انتظارات برای سیاست‌های انقباضی فدرال رزرو، فشار بر یورو را افزایش داد. هم‌زمان، بازارها تحولات ژئوپلیتیکی خاورمیانه را دنبال می‌کنند. انتشار نشانه‌هایی از پیشرفت دیپلماتیک درباره مسیرهای کشتیرانی در نزدیکی ایران نیز به کاهش قیمت نفت منجر شد.

در اروپا، فیلیپ لین، اقتصاددان ارشد بانک مرکزی اروپا، هشدار داد که بالا ماندن هزینه‌های انرژی می‌تواند فشارهای تورمی را طولانی‌تر کند. پس از افزایش اخیر نرخ بهره، احتمال ادامه سیاست‌های انقباضی بانک مرکزی اروپا همچنان مطرح است، زیرا تورم منطقه بالاتر از سطح هدف باقی مانده است. در شرایط فعلی، محدوده ۱.۱۴۰۰ می‌تواند از افت بیشتر یورو جلوگیری کند و برای بازگشت قیمت، عبور از مقاومت ۱.۱۴۷۰ اهمیت دارد.

کاهش قیمت طلا به زیر ۴,۳۵۰ دلار

طلا در معاملات روز چهارشنبه به زیر ۴,۳۵۰ دلار در هر اونس کاهش یافت. اظهارات انقباضی مقام‌های فدرال رزرو فشار بر قیمت را افزایش داد و اثر کاهش هزینه‌های انرژی را محدود کرد. تام بارکین، رئیس فدرال رزرو ریچموند، نسبت به تداوم فشارهای تورمی هشدار داد. سوزان کالینز، رئیس فدرال رزرو بوستون، نیز از افزایش‌های اخیر نرخ بهره حمایت کرد.

در همین حال، نشانه‌های پیشرفت دیپلماتیک میان آمریکا و ایران، قیمت نفت خام را برای ششمین جلسه متوالی کاهش داد و بخشی از نگرانی‌های تورمی را تعدیل کرد. در مقابل، تقاضای قوی در آسیا همچنان از طلا حمایت می‌کند؛ به‌طوری‌که واردات طلای چین تا پایان اوت از مجموع واردات این کشور در سال ۲۰۲۵ فراتر رفت. در شرایط فعلی، حفظ حمایت ۴,۳۰۰ دلار برای جلوگیری از افت بیشتر اهمیت دارد و مقاومت ۴,۳۸۰ دلار می‌تواند مسیر بازگشت قیمت را محدود کند.

تضعیف ین تا محدوده ۱۵۷.۶

ین ژاپن در معاملات روز چهارشنبه تا محدوده ۱۵۷.۶ در برابر دلار تضعیف شد. هم‌زمان با تعطیلات طولانی در ژاپن و کاهش نقدینگی بازار، احتمال مداخله ارزی مقام‌های این کشور همچنان مورد توجه معامله‌گران قرار دارد. گزارش‌ها درباره بررسی نرخ ارز از سوی بانک مرکزی ژاپن در جمعه گذشته نیز نگرانی‌ها از احتمال مداخله را افزایش داده است.

از سوی دیگر، تقاضای قوی برای دلار در پی انتظارات از ادامه سیاست‌های انقباضی فدرال رزرو، فشار بیشتری بر ین وارد کرده است. کازوئو اوئدا، رئیس بانک مرکزی ژاپن، بار دیگر تأکید کرد که در صورت بهبود شرایط اقتصادی، افزایش نرخ بهره ادامه خواهد یافت؛ با این حال، سیاست پولی این کشور همچنان حمایتی است. در این شرایط، حرکت نرخ دلار به سمت مقاومت ۱۵۸.۴۰ می‌تواند احتمال مداخله را پررنگ‌تر کند، در حالی که محدوده ۱۵۶.۸۰ نخستین حمایت در مسیر بازگشت ین است.

کاهش ارزش پوند تا محدوده ۱.۳۳۶ دلار

پوند بریتانیا در معاملات روز چهارشنبه تا محدوده ۱.۳۳۶ دلار کاهش یافت و به پایین‌ترین سطوح خود از اواخر ژوئیه نزدیک شد. تقویت دلار آمریکا در پی انتظارات برای ادامه سیاست‌های انقباضی فدرال رزرو، فشار بر پوند را افزایش داد. هم‌زمان، نگرانی‌ها درباره وضعیت مالی بریتانیا نیز بر عملکرد این ارز تأثیر گذاشت.

در بازار انرژی، نشانه‌های پیشرفت دیپلماتیک درباره مسیرهای کشتیرانی در خاورمیانه به کاهش قیمت نفت خام منجر شد. در داخل بریتانیا نیز کسری بودجه ماه اوت به ۱۸.۳ میلیارد پوند افزایش یافت که بالاتر از پیش‌بینی‌ها بود و توجه بازار را به تغییرات احتمالی در برنامه‌های مالی دولت جلب کرد. با ادامه فشار بر پوند، محدوده ۱.۳۳۰۰ می‌تواند نقش حمایت را ایفا کند، در حالی که عبور از مقاومت ۱.۳۳۵۰ می‌تواند زمینه را برای بهبود قیمت فراهم کند.

کاهش قیمت نقره به زیر ۶۷ دلار

نقره در معاملات روز چهارشنبه به زیر ۶۷ دلار در هر اونس کاهش یافت و بخشی از رشد اخیر خود را از دست داد. اظهارات انقباضی مقام‌های فدرال رزرو، فشار بر این فلز گران‌بها را افزایش داد و اثر کاهش هزینه‌های انرژی را محدود کرد. تام بارکین، رئیس فدرال رزرو ریچموند، اعلام کرد که فروکش کردن فشارهای تورمی ممکن است زمان‌بر باشد، در حالی که سوزان کالینز، رئیس فدرال رزرو بوستون، از افزایش‌های اخیر نرخ بهره حمایت کرد.

در همین حال، قیمت نفت خام در پی نشانه‌هایی از پیشرفت دیپلماتیک با ایران برای ششمین روز معاملاتی متوالی کاهش یافت و بخشی از نگرانی‌های تورمی را تعدیل کرد. با وجود این، نقره همچنان تحت تأثیر چشم‌انداز سیاست پولی فدرال رزرو قرار دارد و مقاومت ۶۷.۵۰ دلار می‌تواند مانع نخست در مسیر بازگشت قیمت باشد. در صورت ادامه فشار فروش نیز محدوده ۶۵ دلار به‌عنوان حمایت بعدی مورد توجه قرار خواهد گرفت.